اتجاهات جديدة في سوق العملات المستقرة: صعود وتأثير شبكة الدولار العالمية

عملة مستقرة أصبحت جزءًا هامًا من النظام المالي العالمي، خاصةً في مجال المدفوعات عبر الحدود والتمويل اللامركزي، حيث تلعب دور الجسر بين العملات التقليدية والأصول المشفرة. لطالما هيمنت سوق العملات المستقرة على عملاقين، حيث استحوذا على ما يقرب من 90% من الحصة. ومع ذلك، فإن ظهور شبكة عملة مستقرة جديدة تمامًا - شبكة الدولار العالمية، قد جلب حيوية جديدة إلى هذا السوق المركز للغاية. ستتناول هذه المقالة تأثير إطلاق هذه الشبكة الجديدة على صناعة Web3 ومعناها في سوق العملات المستقرة العالمية.

خلفية ورؤية شبكة الدولار العالمية

Global Dollar Network هو شبكة مفتوحة تهدف إلى تعزيز استخدام العملات المستقرة على نطاق واسع في جميع أنحاء العالم. العملة المستقرة التي أطلقتها الشبكة، USDG، صادرة عن شركة تكنولوجيا مالية، ومتوافقة مع إطار تنظيم العملات المستقرة الذي ستطبقه هيئة النقد في سنغافورة (MAS) قريبًا. هذا لا يوفر فقط ضمانات امتثال صارمة لـ USDG، بل يمنحها أيضًا ميزة في المعايير التنظيمية الدولية. الهدف من تصميم هذه الشبكة هو تسريع استخدام العملات المستقرة في المدفوعات عبر الحدود وقطاع التمويل اللامركزي، مع ضمان أمان المعاملات وشفافيتها.

بناء النظام البيئي للتعاون

نجاح شبكة الدولار العالمية يعتمد على الجهود المشتركة لعدة شركاء. تجمع هذه الشبكة الشركات الرائدة في مجالات الحفظ الرقمي للأصول، ومنصات التداول، وخدمات الدفع، لبناء نظام بيئي متنوع لعملة مستقرة.

• الجهة المصدرة مسؤولة عن إصدار USDG وتنسيق الامتثال، لضمان توافقه مع المتطلبات التنظيمية في سنغافورة.
• تقدم مؤسسات حفظ الأصول الرقمية خدمات إدارة أصول عالية الأمان، مما يعزز ثقة المستخدمين في عملة مستقرة.
• انضمام منصات التداول المعروفة يساعد في تداول وتعميم عملة USDG.
• يوفر مزودو خدمات الدفع دعمًا للدفع عبر الحدود للشبكة، مما يوسع من تطبيقات USDG.

لا تعزز هذه النموذج من التعاون متعدد الأطراف تنوع المشاركين فحسب، بل تخلق أيضًا سيناريوهات تطبيق أوسع لـ USDG، بما في ذلك المدفوعات عبر الحدود، والتخزين، واستثمار الأصول الرقمية.

الابتكار التكنولوجي وآلية التحفيز

تستخدم شبكة الدولار العالمية آلية تحفيز مبتكرة تهدف إلى جذب المزيد من الشركات والأفراد لاستخدام USDG. تسمح هذه الآلية للمشاركين بالحصول على عوائد من الأصول الاحتياطية من خلال الاحتفاظ بـ USDG، مما يوفر نموذجًا اقتصاديًا مستقرًا ومضمونًا للشركاء والمستخدمين.

أكد مصممو الشبكة أن هدفهم هو "إعادة بناء الأساس المنصّي للنظام المالي"، وتوفير بيئة مالية يمكن للشركات دمج العملات المستقرة فيها بسلاسة. إن آلية "مكافأة جميع المشاركين" هذه لا تعزز فقط حماس الشركاء، بل تجعل نموذج عملة مستقرة هذا أكثر جاذبية لمؤسسات أوسع وأيضًا للمستخدمين الرئيسيين.

المرحلة الحالية للتطوير والتخطيط المستقبلي

حالياً، شبكة الدولار العالمية في مرحلة الفتح على أساس الدعوات فقط، وهي مفتوحة فقط لمجموعة معينة من المشاركين المؤهلين، بما في ذلك الحراس، ومعالجي الدفع، والبورصات، والتجار، والبنوك، وغيرها. تهدف هذه الاستراتيجية إلى إنشاء نظام بيئي تعاوني مستقر في البداية، لضمان تشغيل الشبكة وUSDG بشكل قوي ومتوافق في المرحلة الأولية.

في المستقبل، تخطط الشبكة لتوسيع نطاق الشراكات لتشمل المزيد من سيناريوهات التطبيقات، مثل معالجة المدفوعات، والمدفوعات التجارية، والمنتجات المالية اللامركزية. ومن الجدير بالذكر أن إحدى البنوك الكبرى في جنوب شرق آسيا ستقدم خدمات إدارة النقد والحفظ في هذا المشروع، مما يدل على أن المؤسسات المالية التقليدية بدأت أيضًا في المشاركة بنشاط في هذه الشبكة الابتكارية للعملة المستقرة.

التحديات وآفاق السوق

على الرغم من أن شبكة الدولار العالمية تتمتع بتركيبة تعاونية قوية ودعم للامتثال، إلا أنها لا تزال تواجه منافسة شديدة في سوق العملات المستقرة. يهيمن على السوق حاليا عملتان مستقرتان رئيسيتان، وقد أنشأتا قاعدة مستخدمين عميقة ومجموعة واسعة من حالات الاستخدام. تحتاج شبكة الدولار العالمية إلى بذل المزيد من الجهود لجذب المستخدمين وتوسيع حالات الاستخدام الفعلية.

ومع ذلك، فإن تنوع تدابير الامتثال في الشبكة، وخاصة التنفيذ في بيئة التنظيم في سنغافورة، بالإضافة إلى التعاون مع المؤسسات المالية التقليدية، قد زاد من فرص نجاحها في السوق. مع زيادة متطلبات الامتثال، وزيادة الطلب من الشركات والمستخدمين الأفراد على عملات مستقرة أكثر أمانًا وشفافية، من المتوقع أن تجد شبكة الدولار العالمية موقعها الفريد في السوق، لا سيما في مجالات المدفوعات عبر الحدود ودمج الخدمات المالية.