بعد مرور عامين، أعود مرة أخرى لتحليل سوق الأصول الرقمية. قد تكون هذه المرة الأخيرة لمثل هذا التحليل العميق، لأن معظم الأصول الرقمية الأخرى، باستثناء البيتكوين، لم تؤدِ بشكل جيد في هذه الدورة. على عكس التركيز السابق على البحث عن المشاريع الواعدة، يركز هذا التحليل أكثر على الاتجاهات العامة للصناعة.
تظل العملات الرقمية الرائدة في السوق حاليًا هي بيتكوين، إيثيريوم، سولانا، و عملة بينانس. بالإضافة إلى ذلك، أعتقد أن المشاريع الأربعة التالية تستحق الانتباه:
AAVE
AAVE هو واحد من المشاريع القليلة التي يمكن للناس أن يشعروا بالراحة في الاحتفاظ بها على المدى الطويل. لقد تجاوز إجمالي قيمة القفل (TVL) 30 مليار دولار كأعلى مستوى جديد، ولم تحدث حوادث أمان كبيرة على مدى السنوات. العديد من المؤسسات المالية التقليدية عند تجربتها لتقنية blockchain، تختار AAVE كأولوية للاختبار.
أحد الاتجاهات الرئيسية لتطوير blockchain في المستقبل هو إدخال الأصول الرقمية الحقيقية (RWA) والعملة المستقرة على السلسلة، مما يزيد من الكفاءة المالية. في هذا الاتجاه، ستلعب AAVE بلا شك دورًا مهمًا. الإصدار القادم V4 يحظى أيضًا بتوقعات كبيرة، مما يجعله هدفًا يستحق المتابعة.
بندل
تمتلك Pendle قيمة إجمالية مقفلة قريبة من أعلى مستوى تاريخي يبلغ 60 مليار دولار، مما يظهر ديناميكية قوية في التنمية. شهد المشروع ثلاثة مراحل من التطور:
المرحلة الأولى: التعاون مع بروتوكولات Defi، تقسيم عوائد تعدين السيولة، لكن التأثير محدود.
المرحلة الثانية: التطور السريع لأعمال LST/LRT بناءً على Lido وEigenlayer.
المرحلة الثالثة: استهداف سوق الأصول الحقيقية والعملات المستقرة. في التمويل التقليدي، تعتبر تقسيم العوائد وتفكيك المخاطر سوقًا ضخمًا (تجاوز حجمه 10 تريليون دولار). مع إدخال المزيد من الأصول الحقيقية والعملات المستقرة على السلسلة، فإن Pendle تقف تقريبًا في موقع احتكاري في هذا المجال، مع آفاق نمو واسعة.
هايبرليكيد
يُعتبر Hyperliquid من أقوى المشاريع الجديدة في دورة السوق الحالية. حيث يتفوق في تجربة المستخدم وعمق التداول على منصات العقود الآجلة الأخرى، مما أدى إلى تفوقه البعيد في حجم التداول والقيمة السوقية.
Hyperliquid ليست مجرد منصة عقود مستمرة، بل هي بنية تحتية للسيولة على السلسلة. تعتبر إضافة محفظة Phantom مؤخرًا مثالًا جيدًا، وقد يكون هناك المزيد من الواجهات الأمامية التي ستتصل بواجهة Hyperliquid للسيولة في المستقبل.
بالإضافة إلى خطة إعادة الشراء الحالية، ستطلق Hyperliquid مستقبلاً نظام HyperEVM البيئي وميزات جديدة مثل عقد HIP-3 RWA الدائم.
بيتنسور
على الرغم من الشكوك السابقة حول Bittensor، إلا أنني بدأت مؤخرًا أتطلع إليه بإيجابية. الأسباب كالتالي:
سوق الأصول الرقمية في الوقت الحالي يؤكد بشكل رئيسي على الاتجاهين الماليين (DeFi، RWA، العملات المستقرة) والمراهنة (عملات الميم، أسواق التوقعات، إلخ). AI + الأصول الرقمية هو الاتجاه الكبير التالي الذي يمتلك إمكانيات، وBittensor هو الأكثر صعوبة في دحضه في هذا المجال.
Bittensor في مجال AI+الأصول الرقمية يحتل المرتبة الأولى من حيث القيمة السوقية، وأعلى شهرة.
تعقيد المشروع مرتفع، ومن الصعب على الأشخاص العاديين فهم آلية عمله بشكل كامل.
هناك ما يقرب من 100 شبكة فرعية حالياً، ومن المحتمل أن يصل العدد إلى 200-300 في العام المقبل. بعض الشبكات الفرعية لديها تطبيقات فعلية وإيرادات.
ستجري Bittensor تقليصًا في النصف في يناير أو فبراير من العام المقبل، وسيكون هذا حدثًا مهمًا.
في آلية إصدار الرموز وتأثيرها، يمكن اعتبار Bittensor "بيتكوين" في مجال الذكاء الاصطناعي + الأصول الرقمية. بينما تصميم الشبكة الفرعية وآلية الإجماع مشابهة للإيثيريوم، فقد تفرخ في المستقبل مشاريع ذات قيمة تطبيقية.
بشكل عام، تتمتع هذه المشاريع بمزاياها وإمكاناتها الخاصة، ولكن يجب أن يتم التفكير بحذر في مخاطر السوق وظروف تطوير المشروع نفسه عند الاستثمار.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
MetaverseLandlord
· منذ 3 س
مرة أخرى تم الصفعة، اشتريت لعدة أيام ثم هبط
شاهد النسخة الأصليةرد0
DegenApeSurfer
· منذ 3 س
حمقى فقط يحللون أي عملة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
InfraVibes
· منذ 3 س
هل هذا هو؟ عالم العملات الرقمية قد انتهى.
شاهد النسخة الأصليةرد0
FOMOSapien
· منذ 3 س
تحليل آخر عن قوة البيتكوين وركود العملات البديلة
شاهد النسخة الأصليةرد0
WagmiOrRekt
· منذ 4 س
مرة أخرى نحلل btc، لماذا لا نشارك الجميع ونقوم بسحب الأموال
تحليل عميق لأربعة عملات رقمية واعدة: AAVE، Pendle، Hyperliquid وBittensor
الأصول الرقمية السوق展望：潜力标的分析
بعد مرور عامين، أعود مرة أخرى لتحليل سوق الأصول الرقمية. قد تكون هذه المرة الأخيرة لمثل هذا التحليل العميق، لأن معظم الأصول الرقمية الأخرى، باستثناء البيتكوين، لم تؤدِ بشكل جيد في هذه الدورة. على عكس التركيز السابق على البحث عن المشاريع الواعدة، يركز هذا التحليل أكثر على الاتجاهات العامة للصناعة.
تظل العملات الرقمية الرائدة في السوق حاليًا هي بيتكوين، إيثيريوم، سولانا، و عملة بينانس. بالإضافة إلى ذلك، أعتقد أن المشاريع الأربعة التالية تستحق الانتباه:
AAVE هو واحد من المشاريع القليلة التي يمكن للناس أن يشعروا بالراحة في الاحتفاظ بها على المدى الطويل. لقد تجاوز إجمالي قيمة القفل (TVL) 30 مليار دولار كأعلى مستوى جديد، ولم تحدث حوادث أمان كبيرة على مدى السنوات. العديد من المؤسسات المالية التقليدية عند تجربتها لتقنية blockchain، تختار AAVE كأولوية للاختبار.
أحد الاتجاهات الرئيسية لتطوير blockchain في المستقبل هو إدخال الأصول الرقمية الحقيقية (RWA) والعملة المستقرة على السلسلة، مما يزيد من الكفاءة المالية. في هذا الاتجاه، ستلعب AAVE بلا شك دورًا مهمًا. الإصدار القادم V4 يحظى أيضًا بتوقعات كبيرة، مما يجعله هدفًا يستحق المتابعة.
تمتلك Pendle قيمة إجمالية مقفلة قريبة من أعلى مستوى تاريخي يبلغ 60 مليار دولار، مما يظهر ديناميكية قوية في التنمية. شهد المشروع ثلاثة مراحل من التطور:
المرحلة الأولى: التعاون مع بروتوكولات Defi، تقسيم عوائد تعدين السيولة، لكن التأثير محدود.
المرحلة الثانية: التطور السريع لأعمال LST/LRT بناءً على Lido وEigenlayer.
المرحلة الثالثة: استهداف سوق الأصول الحقيقية والعملات المستقرة. في التمويل التقليدي، تعتبر تقسيم العوائد وتفكيك المخاطر سوقًا ضخمًا (تجاوز حجمه 10 تريليون دولار). مع إدخال المزيد من الأصول الحقيقية والعملات المستقرة على السلسلة، فإن Pendle تقف تقريبًا في موقع احتكاري في هذا المجال، مع آفاق نمو واسعة.
يُعتبر Hyperliquid من أقوى المشاريع الجديدة في دورة السوق الحالية. حيث يتفوق في تجربة المستخدم وعمق التداول على منصات العقود الآجلة الأخرى، مما أدى إلى تفوقه البعيد في حجم التداول والقيمة السوقية.
Hyperliquid ليست مجرد منصة عقود مستمرة، بل هي بنية تحتية للسيولة على السلسلة. تعتبر إضافة محفظة Phantom مؤخرًا مثالًا جيدًا، وقد يكون هناك المزيد من الواجهات الأمامية التي ستتصل بواجهة Hyperliquid للسيولة في المستقبل.
بالإضافة إلى خطة إعادة الشراء الحالية، ستطلق Hyperliquid مستقبلاً نظام HyperEVM البيئي وميزات جديدة مثل عقد HIP-3 RWA الدائم.
على الرغم من الشكوك السابقة حول Bittensor، إلا أنني بدأت مؤخرًا أتطلع إليه بإيجابية. الأسباب كالتالي:
سوق الأصول الرقمية في الوقت الحالي يؤكد بشكل رئيسي على الاتجاهين الماليين (DeFi، RWA، العملات المستقرة) والمراهنة (عملات الميم، أسواق التوقعات، إلخ). AI + الأصول الرقمية هو الاتجاه الكبير التالي الذي يمتلك إمكانيات، وBittensor هو الأكثر صعوبة في دحضه في هذا المجال.
Bittensor في مجال AI+الأصول الرقمية يحتل المرتبة الأولى من حيث القيمة السوقية، وأعلى شهرة.
تعقيد المشروع مرتفع، ومن الصعب على الأشخاص العاديين فهم آلية عمله بشكل كامل.
هناك ما يقرب من 100 شبكة فرعية حالياً، ومن المحتمل أن يصل العدد إلى 200-300 في العام المقبل. بعض الشبكات الفرعية لديها تطبيقات فعلية وإيرادات.
ستجري Bittensor تقليصًا في النصف في يناير أو فبراير من العام المقبل، وسيكون هذا حدثًا مهمًا.
في آلية إصدار الرموز وتأثيرها، يمكن اعتبار Bittensor "بيتكوين" في مجال الذكاء الاصطناعي + الأصول الرقمية. بينما تصميم الشبكة الفرعية وآلية الإجماع مشابهة للإيثيريوم، فقد تفرخ في المستقبل مشاريع ذات قيمة تطبيقية.
بشكل عام، تتمتع هذه المشاريع بمزاياها وإمكاناتها الخاصة، ولكن يجب أن يتم التفكير بحذر في مخاطر السوق وظروف تطوير المشروع نفسه عند الاستثمار.