حوار مع مدير أبحاث الاستثمار في الدرجة الأولى ستيوارت

هذا الأسبوع، دعونا مدير أبحاث استثمارات الطابق الأول ستيوارت( على تويتر @Jindouyunz) لمشاركة أفكاره الاستثمارية. دخل ستيوارت صناعة العملات المشفرة في عام 2017، وهو مسؤول حالياً عن أعمال تقارير الأبحاث في الطابق الأول وبعض استثمارات السوق الثانوية.

فيما يلي الوجبات السريعة الرئيسية من المحادثة:

استراتيجيات الاستثمار

• حجم صندوق الدرجة الأولى عدة ملايين من الدولارات، يدير كل مدير استثمار ما لا يزيد عن 10 مراكز.
• الاستثمار بشكل رئيسي في العملات البديلة، من المتوقع أن تكون العوائد أعلى من البيتكوين
• لا توجد خطوط سحب صارمة، إلا إذا ساءت حالة تطوير المشروع، فسوف يتم البيع.
• منطق التداول هو "مشروع جيد + سعر جيد"، بالنسبة للاحتفاظ على المدى الطويل

منهجية الاستثمار الناجح في AAVE

1. التركيز على المسار الجديد ( في ذلك الوقت Open Finance )
2. تقييم ثلاثة أسئلة: هل هناك طلب؟ ما مدى حجم الطلب؟ هل يمكن تلبية الطلب بشكل جيد؟
3. متابعة تطور المشروع باستمرار، انتظار اللحظة المناسبة
4. افتح مراكز جديدة بعد وضع تحسين المشروع، اشترِ عند النقاط المنخفضة
5. بيع عند قمة السوق الصاعدة

ميزات الجولة الحالية من Alpha

• رائد أو قائد في مجال جديد
• هناك بيانات أعمال جميلة تدعم

لكن من الصعب العثور على ألفا واضح في هذه الجولة، لأن "القليل من المال، والكثير من التذاكر، والحجم الكبير"، يمكن أن يكون هناك فقط سوق جزئي.

تغيير فكرة الاستثمار

لم يعد يتمسك بالاستثمار القيمي، بل بدأ يفكر في "ماذا سيسوقه السوق". على سبيل المثال:

• النقش: توفير دخل إضافي لعمال تعدين البيتكوين
• MEME: السقف عالٍ، هيكل الرقائق مناسب للتداول

كيف لا تفوت الفرص الجديدة

1. اترك الأحكام المسبقة، ولا تتمسك بإطار الاستثمار القيمي التقليدي
2. فكر في أي القوى / الجماعات ستقوم بالتحريك ، وكيف ستقوم بالتحريك
3. إما المشاركة، أو على الأقل مراقبة جمع العينات

المتداولين الموصى بمراقبتهم

1. قهوة مؤسس الدرجة الأولى: قدرة شاملة، التفكير في المبادئ الأساسية، القدرة على عكس الطبيعة البشرية
2. كيفن زو من جالوايس كابيتال: تأتي قرارات التداول من التفكير الكمي والدقيق.

كتب في النهاية

تغير بيئة السوق يجعلنا بحاجة إلى العثور على طرق جديدة للاستثمار القيمي، وتحويل أبعاد التفكير واتخاذ القرار. على الرغم من أننا لا نعرف ما سيحدث في النصف الثاني من السوق الصاعدة، ولكن من خلال الحوار المستمر والمشاركة والتجربة والملاحظة، قد نكون قريبين جدًا من ذلك الشيء.