تحليل بيانات سوق العملات الرقمية في سبتمبر: المخاوف الكامنة تحت الازدهار السطحي
سوق العملات الرقمية في الفترة الأخيرة يظهر وضعًا معقدًا. على الرغم من أن سعر البيتكوين شهد انتعاشًا في سبتمبر، إلا أن العديد من المؤشرات الرئيسية تظهر أن السوق عمومًا في اتجاه هبوطي. ستقوم هذه المقالة من خلال تحليل البيانات من عدة أبعاد، باستكشاف الحالة الحقيقية لسوق العملات الرقمية في سبتمبر.
أولاً، شهد إجمالي حجم التداول على سلسلة البيتكوين والإيثيريوم انخفاضًا ملحوظًا في شهر سبتمبر. تظهر البيانات أن إجمالي حجم التداول على السلسلة المعدل انخفض بنسبة 13%، ليصل إلى 328 مليار دولار. من بينها، انخفض حجم تداول البيتكوين على السلسلة بنسبة 10.2%، بينما انخفض الإيثيريوم بشكل كبير بنسبة 17.8%. تشير هذه البيانات إلى أنه على الرغم من ارتفاع أسعار العملات، إلا أن نشاط التداول الفعلي لم يرتفع بنفس القدر.
يواجه سوق العملات الرقمية المستقرة أيضًا تحديات. انخفضت قيمة المعاملات على السلسلة للعملات الرقمية المستقرة المعدلة في سبتمبر بنسبة 30.8%، لتصل إلى 832 مليار دولار فقط. ومع ذلك، زاد إجمالي المعروض من العملات الرقمية المستقرة بنسبة 1.3% ليصل إلى 150.4 مليار دولار. من حيث حصة السوق، لا تزال العملتان الرقميتان المستقرتان الرئيسيتان تهيمنان.
فيما يتعلق بإيرادات التعدين، استمرت إيرادات عمال تعدين البيتكوين في الانخفاض في سبتمبر، حيث بلغت 8.153 مليون دولار، بتراجع قدره 4.2%. كما شهدت إيرادات الإيثريوم المربوطة انخفاضًا بنسبة 4%، لتصل إلى 2.094 مليون دولار. وهذا يعكس زيادة الضغط على الربحية الذي يواجهه عمال المناجم والمراهنون.
دمرت شبكة إيثريوم 26,874 إيث في سبتمبر، بقيمة حوالي 68.2 مليون دولار. منذ تنفيذ الترقية المهمة في أغسطس 2021، وصل إجمالي كمية الإيثريوم المدمر إلى 4.39 مليون، بقيمة حوالي 12.4 مليار دولار. تهدف هذه الآلية إلى السيطرة على التضخم، لكنها تؤثر أيضًا على ديناميات العرض لإيثريوم.
سوق NFTs مستمر في الركود، حيث انخفضت قيمة معاملات NFTs على سلسلة الإيثريوم في سبتمبر مرة أخرى بنسبة 22%، لتصل إلى 9610万美元 فقط. وهذا يدل على أن حماس NFTs قد انخفض بشكل واضح، واهتمام المستثمرين بالفنون الرقمية والمقتنيات قد تراجع.
لم تنجُ أحجام تداولات الصفقات الفورية في البورصات المركزية التقليدية (CEX) من ذلك. انخفضت أحجام التداول في سبتمبر بنسبة 17.4% لتصل إلى 7246 مليار دولار، ولم تتمكن من مواصلة الزخم الإيجابي لشهر أغسطس. قد يعكس ذلك الحذر الذي يبديه المستثمرون في ظل ظروف السوق الحالية.
ومع ذلك، ليست جميع المؤشرات سلبية. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في سبتمبر تدفقًا صافياً يبلغ حوالي 1.13 مليار دولار، مما يدل على أن اهتمام المستثمرين المؤسسيين بالبيتكوين لا يزال في تزايد.
يظهر سوق العقود الآجلة مشهداً معقداً. شهدت العقود الآجلة للبيتكوين والإيثيريوم زيادة بنحو 16% في حجم العقود المفتوحة، مما يدل على زيادة في مشاركة السوق. لكن حجم تداول العقود الآجلة قد شهد تراجعاً، حيث انخفض حجم تداول عقود البيتكوين الآجلة بنسبة 16.1% ليصل إلى 1.11 تريليون دولار، وانخفض حجم تداول عقود الإيثيريوم الآجلة بنسبة 20.8%.
سوق العقود الآجلة لبيتكوين في بورصة شيكاغو يظهر استقرارًا نسبيًا، حيث زادت العقود المفتوحة بنسبة 14.3% لتصل إلى 10.3 مليار دولار، لكن متوسط حجم التداول اليومي انخفض قليلاً بنسبة 4.7% ليصل إلى حوالي 4.8 مليار دولار.
سوق الخيارات يواجه أيضًا تحديات. انخفضت قيمة العقود المفتوحة لخيارات البيتكوين في سبتمبر بنسبة 1.6%، وانخفضت قيمة العقود المفتوحة لخيارات الإيثيريوم بنسبة 8.4%. من حيث حجم التداول، انخفض حجم التداول الشهري لخيارات البيتكوين إلى 38.6 مليار دولار، بانخفاض قدره 28.1%؛ بينما انخفض حجم تداول خيارات الإيثيريوم بشكل كبير بنسبة 37.5% إلى 9.7 مليار دولار.
بشكل عام، على الرغم من أن سعر البيتكوين شهد انتعاشًا في سبتمبر، إلا أن العديد من المؤشرات الأساسية في سوق العملات الرقمية لا تزال تظهر اتجاهًا هبوطيًا. تعكس هذه الحالة التي تتواجد فيها الرخاء الظاهري مع الكساد الفعلي تعقيد السوق الحالي وعدم اليقين. يحتاج المستثمرون والمشاركون في السوق إلى متابعة هذه المؤشرات العميقة عن كثب لفهم اتجاهات السوق بشكل أكثر شمولاً.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
انخفضت بيانات سوق العملات الرقمية في سبتمبر بشكل كامل، ومن الصعب تجاهل القلق بشأن ارتفاع بيتكوين.
تحليل بيانات سوق العملات الرقمية في سبتمبر: المخاوف الكامنة تحت الازدهار السطحي
سوق العملات الرقمية في الفترة الأخيرة يظهر وضعًا معقدًا. على الرغم من أن سعر البيتكوين شهد انتعاشًا في سبتمبر، إلا أن العديد من المؤشرات الرئيسية تظهر أن السوق عمومًا في اتجاه هبوطي. ستقوم هذه المقالة من خلال تحليل البيانات من عدة أبعاد، باستكشاف الحالة الحقيقية لسوق العملات الرقمية في سبتمبر.
أولاً، شهد إجمالي حجم التداول على سلسلة البيتكوين والإيثيريوم انخفاضًا ملحوظًا في شهر سبتمبر. تظهر البيانات أن إجمالي حجم التداول على السلسلة المعدل انخفض بنسبة 13%، ليصل إلى 328 مليار دولار. من بينها، انخفض حجم تداول البيتكوين على السلسلة بنسبة 10.2%، بينما انخفض الإيثيريوم بشكل كبير بنسبة 17.8%. تشير هذه البيانات إلى أنه على الرغم من ارتفاع أسعار العملات، إلا أن نشاط التداول الفعلي لم يرتفع بنفس القدر.
يواجه سوق العملات الرقمية المستقرة أيضًا تحديات. انخفضت قيمة المعاملات على السلسلة للعملات الرقمية المستقرة المعدلة في سبتمبر بنسبة 30.8%، لتصل إلى 832 مليار دولار فقط. ومع ذلك، زاد إجمالي المعروض من العملات الرقمية المستقرة بنسبة 1.3% ليصل إلى 150.4 مليار دولار. من حيث حصة السوق، لا تزال العملتان الرقميتان المستقرتان الرئيسيتان تهيمنان.
فيما يتعلق بإيرادات التعدين، استمرت إيرادات عمال تعدين البيتكوين في الانخفاض في سبتمبر، حيث بلغت 8.153 مليون دولار، بتراجع قدره 4.2%. كما شهدت إيرادات الإيثريوم المربوطة انخفاضًا بنسبة 4%، لتصل إلى 2.094 مليون دولار. وهذا يعكس زيادة الضغط على الربحية الذي يواجهه عمال المناجم والمراهنون.
دمرت شبكة إيثريوم 26,874 إيث في سبتمبر، بقيمة حوالي 68.2 مليون دولار. منذ تنفيذ الترقية المهمة في أغسطس 2021، وصل إجمالي كمية الإيثريوم المدمر إلى 4.39 مليون، بقيمة حوالي 12.4 مليار دولار. تهدف هذه الآلية إلى السيطرة على التضخم، لكنها تؤثر أيضًا على ديناميات العرض لإيثريوم.
سوق NFTs مستمر في الركود، حيث انخفضت قيمة معاملات NFTs على سلسلة الإيثريوم في سبتمبر مرة أخرى بنسبة 22%، لتصل إلى 9610万美元 فقط. وهذا يدل على أن حماس NFTs قد انخفض بشكل واضح، واهتمام المستثمرين بالفنون الرقمية والمقتنيات قد تراجع.
لم تنجُ أحجام تداولات الصفقات الفورية في البورصات المركزية التقليدية (CEX) من ذلك. انخفضت أحجام التداول في سبتمبر بنسبة 17.4% لتصل إلى 7246 مليار دولار، ولم تتمكن من مواصلة الزخم الإيجابي لشهر أغسطس. قد يعكس ذلك الحذر الذي يبديه المستثمرون في ظل ظروف السوق الحالية.
ومع ذلك، ليست جميع المؤشرات سلبية. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في سبتمبر تدفقًا صافياً يبلغ حوالي 1.13 مليار دولار، مما يدل على أن اهتمام المستثمرين المؤسسيين بالبيتكوين لا يزال في تزايد.
يظهر سوق العقود الآجلة مشهداً معقداً. شهدت العقود الآجلة للبيتكوين والإيثيريوم زيادة بنحو 16% في حجم العقود المفتوحة، مما يدل على زيادة في مشاركة السوق. لكن حجم تداول العقود الآجلة قد شهد تراجعاً، حيث انخفض حجم تداول عقود البيتكوين الآجلة بنسبة 16.1% ليصل إلى 1.11 تريليون دولار، وانخفض حجم تداول عقود الإيثيريوم الآجلة بنسبة 20.8%.
سوق العقود الآجلة لبيتكوين في بورصة شيكاغو يظهر استقرارًا نسبيًا، حيث زادت العقود المفتوحة بنسبة 14.3% لتصل إلى 10.3 مليار دولار، لكن متوسط حجم التداول اليومي انخفض قليلاً بنسبة 4.7% ليصل إلى حوالي 4.8 مليار دولار.
سوق الخيارات يواجه أيضًا تحديات. انخفضت قيمة العقود المفتوحة لخيارات البيتكوين في سبتمبر بنسبة 1.6%، وانخفضت قيمة العقود المفتوحة لخيارات الإيثيريوم بنسبة 8.4%. من حيث حجم التداول، انخفض حجم التداول الشهري لخيارات البيتكوين إلى 38.6 مليار دولار، بانخفاض قدره 28.1%؛ بينما انخفض حجم تداول خيارات الإيثيريوم بشكل كبير بنسبة 37.5% إلى 9.7 مليار دولار.
بشكل عام، على الرغم من أن سعر البيتكوين شهد انتعاشًا في سبتمبر، إلا أن العديد من المؤشرات الأساسية في سوق العملات الرقمية لا تزال تظهر اتجاهًا هبوطيًا. تعكس هذه الحالة التي تتواجد فيها الرخاء الظاهري مع الكساد الفعلي تعقيد السوق الحالي وعدم اليقين. يحتاج المستثمرون والمشاركون في السوق إلى متابعة هذه المؤشرات العميقة عن كثب لفهم اتجاهات السوق بشكل أكثر شمولاً.