خدعة سحب السجادة: كيفية التعرف على وتجنب مخاطر استثمار الأصول الرقمية
في السنوات الأخيرة، شهد سوق العملات الرقمية ازدهارًا كبيرًا، مما جذب عددًا كبيرًا من المستثمرين. ومع ذلك، فقد جاء ذلك مع ظهور العديد من أساليب الاحتيال، ومن بين الأكثر شيوعًا هي عمليات سحب السجادة. وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، تسببت عمليات سحب السجادة في خسائر تصل إلى 2.8 مليار دولار أمريكي في عام 2021، مما يمثل 37% من إجمالي إيرادات الاحتيال في العملات الرقمية في ذلك العام. والأكثر إثارة للدهشة هو أنه في أبريل 2023 وحده، تعرضت صناعة التمويل اللامركزي لـ 32 حالة سحب سجادة، مما أدى إلى خسائر تزيد عن 6.2 مليون دولار أمريكي للمستثمرين.
في هذه الأحداث، أصبحت BNBChain هي السلسلة الأكثر تضرراً، حيث خسرت حوالي 4.5 مليون دولار، مما يشكل أكثر من 73% من إجمالي الخسائر. تليها Ethereum وArbitrum، حيث خسرت كل منهما 1.05 مليون دولار و182 ألف دولار على التوالي.
جوهر تضليل
Rug Pull هي طريقة شائعة في مجال الأصول الرقمية للتضليل. عادة ما تظهر عندما يقوم فريق تطوير المشروع فجأة بسحب سيولة من منصة تداول لامركزية (DEX)، مما يؤدي إلى انهيار سعر العملة؛ أو عن طريق استغلال صلاحيات مركزية وثغرات في العقود، وسرقة أموال المستثمرين دون أي تحذير. هذا السلوك شائع بشكل خاص في مجال DeFi.
في 26 أبريل 2023، حدثت حادثة يبدو أنها تضليل في مشروع DEX في نظام zkSync البيئي يسمى Merlin. وفقًا لمراقبة البيانات على السلسلة، بعد فترة وجيزة من بدء Merlin نشاط البيع المسبق الذي استمر ثلاثة أيام، تم نقل حوالي 1.82 مليون دولار من USDC وETH وغيرها من الأصول الرقمية من البروتوكول، والسبب يُعتقد أنه استغل المطورون ثغرة لتنفيذ التضليل. لا يزال هذا الحدث قيد التحقيق.
الأنواع الرئيسية لعملية تضليل Rug Pull
تتكون عمليات سحب السجادة بشكل رئيسي من ثلاثة أنواع: سرقة السيولة، أوامر البيع المحددة، والتخلص.
سرقة السيولة
هذا هو النوع الأكثر شيوعًا من عمليات التضليل في مجال DeFi. يقوم منشئو المشروع بسحب جميع الرموز من تجمع السيولة، مما يتسبب في أن تصبح قيمة الرموز التي يحتفظ بها المستثمرون صفرًا. تجمع السيولة هو جزء أساسي من بروتوكولات DeFi، مما يسمح للمستخدمين بتداول الأصول الرقمية دون الحاجة إلى بورصات مركزية.
يكتسب مقدمو السيولة (LP) حصة من رسوم التداول من خلال ضخ كميتين متساويتين من عملتين رقميتين في المسبح. في المقابل، يحصلون على رموز LP التي تمثل حصتهم في المسبح. يحدث سرقة السيولة عندما يقوم منشئو المشروع بسحب هذه الأموال، مما يجعل الرموز التي يحتفظ بها LP بلا قيمة.
أمر بيع بسعر محدد
هذه وسيلة خداع أكثر تنكرًا. يقوم المطورون بترميز خاص للرموز بحيث لا يمكنهم بيع هذه الرموز سوى هم. ينتظرون المستثمرين الأفراد لشراء الرموز الجديدة بالعملة المقابلة، ثم بعد ارتفاع السعر، يبيعون مراكزهم، تاركين رموزًا لا قيمة لها للمستثمرين الآخرين.
انخفاض السعر
يشير الإغراق إلى قيام المطورين ببيع كميات كبيرة من الرموز التي يمتلكونها بسرعة، مما يؤدي إلى انهيار سعر الرمز وانخفاض قيمة الرموز التي يمتلكها المستثمرون الآخرون. يحدث هذا عادة بعد ترويج مكثف على وسائل التواصل الاجتماعي، مما يشكل ما يُعرف بنمط "رفع السعر ثم البيع". مقارنةً بعمليات الاحتيال الأخرى في DeFi Rug Pull، فإن هذا السلوك يقع في منطقة رمادية أخلاقياً. بشكل عام، ليس من غير الأخلاقي أن يشتري مطورو الأصول الرقمية أو يبيعوا رموزهم، لكن المشكلة تكمن في كمية وسرعة البيع.
كيفية التعرف على وتجنب تضليل
فيما يلي بعض العلامات التي يمكن أن تشير إلى مخاطر سحب البساطة:
هوية فريق التطوير غير معروفة أو مجهولة: على الرغم من أن أشهر عملة رقمية، البيتكوين، تم إنشاؤها بواسطة شخص مجهول يُعرف باسم ساتوشي ناكاموتو، إلا أن الشفافية والمصداقية لفريق المشروع أصبحت أكثر أهمية اليوم.
عدم وجود قفل للسيولة: يعد التحقق مما إذا كانت الرموز قد وضعت قفلًا للسيولة واحدة من الطرق البسيطة لتمييز عملات التضليل عن الأصول الرقمية المشروعة. عادةً ما يتم تنفيذ قفل السيولة من خلال عقد ذكي مقفل زمنيًا، وعادةً ما يستمر من 3 إلى 5 سنوات. يجب على المستثمرين أيضًا الانتباه إلى نسبة حوض السيولة المقفل، أي القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، ويجب أن تكون النسبة المثالية ما بين 80%-100%.
وجود قيود على أوامر البيع: قد تقوم بعض المشاريع الخبيثة بتحديد قيود في الشيفرة، مما يمنع بعض المستثمرين من بيع الرموز. يمكن اختبار ما إذا كانت هناك مثل هذه القيود من خلال شراء كمية صغيرة من الرموز ومحاولة بيعها على الفور.
عدد حاملي العملات محدود ولكن الأسعار ترتفع بشكل كبير: يجب أن تثير التغييرات المفاجئة في أسعار العملات الجديدة القلق، خاصةً في حالة عدم وجود قفل للسيولة. يمكن استخدام مستعرض الكتل للتحقق من عدد حاملي العملات، وإذا كان عددهم قليلاً، فقد تكون العملة عرضة للتلاعب في الأسعار.
وعود عوائد استثنائية عالية: إذا كان مشروع جديد يعد بعائدات عالية لدرجة يصعب تصديقها، فمن المحتمل أن يكون ذلك تضليل. على الرغم من أن العوائد السنوية المئوية (APY) الثلاثة الأرقام لا تعني بالضرورة أنه تضليل، إلا أن العوائد العالية غالبًا ما تكون مصحوبة بمخاطر عالية.
نقص التدقيق من قبل طرف ثالث: في سوق الأصول الرقمية الحالي، أصبح من الممارسات القياسية إجراء تدقيق رسمي للكود من قبل طرف ثالث ذو سمعة جيدة. ينبغي على المستثمرين التحقق من نتائج التدقيق للتأكد من عدم وجود محتوى ضار في الكود.
بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين الانتباه إلى:
تحقق مما إذا كان المشروع يحتوي على كود عقد مفتوح المصدر وقد تم تدقيقه بدقة
هل هناك تدابير أمان ذات صلة وخطط طوارئ
هل للمشروع صلاحيات عالية لنقل أموال المستخدمين في العقد
هل حقوق المشروع مركزية بشكل كبير، أم تستخدم طرق إدارة مثل التوقيع المتعدد، أو قفل الوقت؟
تحقق مما إذا كانت حالة توزيع الرموز الموضحة في الورقة البيضاء تتوافق مع حالة الإصدار الفعلية
أهمية تنفيذ العناية الواجبة
إن إجراء العناية الواجبة الشاملة للمشاريع هو خطوة أساسية لضمان أمان الاستثمار. يجب على المستثمرين توخي الحذر من الضجة المفرطة حول المشاريع الجديدة ومشاعر الخوف من فقدان الفرص (FOMO). غالبًا ما تجذب المشاريع الاحتيالية المستثمرين بسرعة من خلال خلق إحساس بالعجلة والضجة، لكن المستثمرين الأذكياء ينبغي عليهم قضاء الوقت في إجراء بحث شامل قبل الاستثمار.
خلال عملية العناية الواجبة، يجب على المستثمرين:
تحقق من خلفية فريق المشروع وسجله السابق
السعي لتحقيق الشفافية في المشروع، اقرأ بعناية الوثيقة البيضاء، الموقع والمواد ذات الصلة الأخرى
فهم سمعة وخبرة فريق المشروع في مجتمع الأصول الرقمية
مراجعة العقود الذكية للمشاريع، والتأكد من أنها قد خضعت لتدقيق من طرف ثالث موثوق، وعدم وجود أبواب خلفية خبيثة أو ثغرات قابلة للاستغلال
الخاتمة
أصبح سحب البساط مشكلة خطيرة في عالم الأصول الرقمية، مما أدى إلى خسائر كبيرة للمستثمرين. يقدم هذا المقال مفهوم سحب البساط وأنواعه، بالإضافة إلى طرق التعرف على هذا السلوك الاحتيالي وتجنبه. نستعرض بعض إشارات التحذير مثل الوعود بعوائد مرتفعة بشكل غير عادي، الفرق المطورة المجهولة، نقص التدقيق والشفافية، والتي قد تشير إلى وجود مخاطر احتيال في المشروع.
بصفتك مستثمرًا، من الضروري تعلم كيفية التعرف على مخاطر تضليل وتجنبها. يجب إجراء بحث شامل أو طلب آراء فرق محترفة قبل الاستثمار في أي مشروع. مع استمرار تطور صناعة التشفير وجذب المزيد من المستثمرين، يحتاج المستثمرون الأفراد والهيئات التنظيمية والجهات القانونية إلى العمل معًا لمنع ومعاقبة الاحتيال، والحفاظ على نظام السوق ومصالح المستثمرين.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
rekt_but_resilient
· 08-12 17:10
هل الحمقى يعرفون جيدًا كيف يتم خداع الناس لتحقيق الربح؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
SlowLearnerWang
· 08-12 17:10
لديّ rug وما زلت على قيد الحياة، وهو أمر يستحق الشكر.
شاهد النسخة الأصليةرد0
down_only_larry
· 08-12 17:09
حمقى آخر خداع الناس لتحقيق الربح
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVEye
· 08-12 17:03
لا يمكن إلا أن أقول أن حمقى عالم العملات الرقمية لا ينتهون.
كشف خدعة السحب: التعرف على وتجنب فخاخ استثمار الأصول الرقمية
خدعة سحب السجادة: كيفية التعرف على وتجنب مخاطر استثمار الأصول الرقمية
في السنوات الأخيرة، شهد سوق العملات الرقمية ازدهارًا كبيرًا، مما جذب عددًا كبيرًا من المستثمرين. ومع ذلك، فقد جاء ذلك مع ظهور العديد من أساليب الاحتيال، ومن بين الأكثر شيوعًا هي عمليات سحب السجادة. وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، تسببت عمليات سحب السجادة في خسائر تصل إلى 2.8 مليار دولار أمريكي في عام 2021، مما يمثل 37% من إجمالي إيرادات الاحتيال في العملات الرقمية في ذلك العام. والأكثر إثارة للدهشة هو أنه في أبريل 2023 وحده، تعرضت صناعة التمويل اللامركزي لـ 32 حالة سحب سجادة، مما أدى إلى خسائر تزيد عن 6.2 مليون دولار أمريكي للمستثمرين.
في هذه الأحداث، أصبحت BNBChain هي السلسلة الأكثر تضرراً، حيث خسرت حوالي 4.5 مليون دولار، مما يشكل أكثر من 73% من إجمالي الخسائر. تليها Ethereum وArbitrum، حيث خسرت كل منهما 1.05 مليون دولار و182 ألف دولار على التوالي.
جوهر تضليل
Rug Pull هي طريقة شائعة في مجال الأصول الرقمية للتضليل. عادة ما تظهر عندما يقوم فريق تطوير المشروع فجأة بسحب سيولة من منصة تداول لامركزية (DEX)، مما يؤدي إلى انهيار سعر العملة؛ أو عن طريق استغلال صلاحيات مركزية وثغرات في العقود، وسرقة أموال المستثمرين دون أي تحذير. هذا السلوك شائع بشكل خاص في مجال DeFi.
في 26 أبريل 2023، حدثت حادثة يبدو أنها تضليل في مشروع DEX في نظام zkSync البيئي يسمى Merlin. وفقًا لمراقبة البيانات على السلسلة، بعد فترة وجيزة من بدء Merlin نشاط البيع المسبق الذي استمر ثلاثة أيام، تم نقل حوالي 1.82 مليون دولار من USDC وETH وغيرها من الأصول الرقمية من البروتوكول، والسبب يُعتقد أنه استغل المطورون ثغرة لتنفيذ التضليل. لا يزال هذا الحدث قيد التحقيق.
الأنواع الرئيسية لعملية تضليل Rug Pull
تتكون عمليات سحب السجادة بشكل رئيسي من ثلاثة أنواع: سرقة السيولة، أوامر البيع المحددة، والتخلص.
سرقة السيولة
هذا هو النوع الأكثر شيوعًا من عمليات التضليل في مجال DeFi. يقوم منشئو المشروع بسحب جميع الرموز من تجمع السيولة، مما يتسبب في أن تصبح قيمة الرموز التي يحتفظ بها المستثمرون صفرًا. تجمع السيولة هو جزء أساسي من بروتوكولات DeFi، مما يسمح للمستخدمين بتداول الأصول الرقمية دون الحاجة إلى بورصات مركزية.
يكتسب مقدمو السيولة (LP) حصة من رسوم التداول من خلال ضخ كميتين متساويتين من عملتين رقميتين في المسبح. في المقابل، يحصلون على رموز LP التي تمثل حصتهم في المسبح. يحدث سرقة السيولة عندما يقوم منشئو المشروع بسحب هذه الأموال، مما يجعل الرموز التي يحتفظ بها LP بلا قيمة.
أمر بيع بسعر محدد
هذه وسيلة خداع أكثر تنكرًا. يقوم المطورون بترميز خاص للرموز بحيث لا يمكنهم بيع هذه الرموز سوى هم. ينتظرون المستثمرين الأفراد لشراء الرموز الجديدة بالعملة المقابلة، ثم بعد ارتفاع السعر، يبيعون مراكزهم، تاركين رموزًا لا قيمة لها للمستثمرين الآخرين.
انخفاض السعر
يشير الإغراق إلى قيام المطورين ببيع كميات كبيرة من الرموز التي يمتلكونها بسرعة، مما يؤدي إلى انهيار سعر الرمز وانخفاض قيمة الرموز التي يمتلكها المستثمرون الآخرون. يحدث هذا عادة بعد ترويج مكثف على وسائل التواصل الاجتماعي، مما يشكل ما يُعرف بنمط "رفع السعر ثم البيع". مقارنةً بعمليات الاحتيال الأخرى في DeFi Rug Pull، فإن هذا السلوك يقع في منطقة رمادية أخلاقياً. بشكل عام، ليس من غير الأخلاقي أن يشتري مطورو الأصول الرقمية أو يبيعوا رموزهم، لكن المشكلة تكمن في كمية وسرعة البيع.
كيفية التعرف على وتجنب تضليل
فيما يلي بعض العلامات التي يمكن أن تشير إلى مخاطر سحب البساطة:
هوية فريق التطوير غير معروفة أو مجهولة: على الرغم من أن أشهر عملة رقمية، البيتكوين، تم إنشاؤها بواسطة شخص مجهول يُعرف باسم ساتوشي ناكاموتو، إلا أن الشفافية والمصداقية لفريق المشروع أصبحت أكثر أهمية اليوم.
عدم وجود قفل للسيولة: يعد التحقق مما إذا كانت الرموز قد وضعت قفلًا للسيولة واحدة من الطرق البسيطة لتمييز عملات التضليل عن الأصول الرقمية المشروعة. عادةً ما يتم تنفيذ قفل السيولة من خلال عقد ذكي مقفل زمنيًا، وعادةً ما يستمر من 3 إلى 5 سنوات. يجب على المستثمرين أيضًا الانتباه إلى نسبة حوض السيولة المقفل، أي القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، ويجب أن تكون النسبة المثالية ما بين 80%-100%.
وجود قيود على أوامر البيع: قد تقوم بعض المشاريع الخبيثة بتحديد قيود في الشيفرة، مما يمنع بعض المستثمرين من بيع الرموز. يمكن اختبار ما إذا كانت هناك مثل هذه القيود من خلال شراء كمية صغيرة من الرموز ومحاولة بيعها على الفور.
عدد حاملي العملات محدود ولكن الأسعار ترتفع بشكل كبير: يجب أن تثير التغييرات المفاجئة في أسعار العملات الجديدة القلق، خاصةً في حالة عدم وجود قفل للسيولة. يمكن استخدام مستعرض الكتل للتحقق من عدد حاملي العملات، وإذا كان عددهم قليلاً، فقد تكون العملة عرضة للتلاعب في الأسعار.
وعود عوائد استثنائية عالية: إذا كان مشروع جديد يعد بعائدات عالية لدرجة يصعب تصديقها، فمن المحتمل أن يكون ذلك تضليل. على الرغم من أن العوائد السنوية المئوية (APY) الثلاثة الأرقام لا تعني بالضرورة أنه تضليل، إلا أن العوائد العالية غالبًا ما تكون مصحوبة بمخاطر عالية.
نقص التدقيق من قبل طرف ثالث: في سوق الأصول الرقمية الحالي، أصبح من الممارسات القياسية إجراء تدقيق رسمي للكود من قبل طرف ثالث ذو سمعة جيدة. ينبغي على المستثمرين التحقق من نتائج التدقيق للتأكد من عدم وجود محتوى ضار في الكود.
بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين الانتباه إلى:
أهمية تنفيذ العناية الواجبة
إن إجراء العناية الواجبة الشاملة للمشاريع هو خطوة أساسية لضمان أمان الاستثمار. يجب على المستثمرين توخي الحذر من الضجة المفرطة حول المشاريع الجديدة ومشاعر الخوف من فقدان الفرص (FOMO). غالبًا ما تجذب المشاريع الاحتيالية المستثمرين بسرعة من خلال خلق إحساس بالعجلة والضجة، لكن المستثمرين الأذكياء ينبغي عليهم قضاء الوقت في إجراء بحث شامل قبل الاستثمار.
خلال عملية العناية الواجبة، يجب على المستثمرين:
الخاتمة
أصبح سحب البساط مشكلة خطيرة في عالم الأصول الرقمية، مما أدى إلى خسائر كبيرة للمستثمرين. يقدم هذا المقال مفهوم سحب البساط وأنواعه، بالإضافة إلى طرق التعرف على هذا السلوك الاحتيالي وتجنبه. نستعرض بعض إشارات التحذير مثل الوعود بعوائد مرتفعة بشكل غير عادي، الفرق المطورة المجهولة، نقص التدقيق والشفافية، والتي قد تشير إلى وجود مخاطر احتيال في المشروع.
بصفتك مستثمرًا، من الضروري تعلم كيفية التعرف على مخاطر تضليل وتجنبها. يجب إجراء بحث شامل أو طلب آراء فرق محترفة قبل الاستثمار في أي مشروع. مع استمرار تطور صناعة التشفير وجذب المزيد من المستثمرين، يحتاج المستثمرون الأفراد والهيئات التنظيمية والجهات القانونية إلى العمل معًا لمنع ومعاقبة الاحتيال، والحفاظ على نظام السوق ومصالح المستثمرين.