التقلبات والتحديات في الأسواق المالية: دور بيتكوين والفرص المتاحة

في الأسواق المالية، من الضروري الحفاظ على شعور بالهيبة والشغف المستمر. كل مجال مالي مليء بال未知 والمخاطر والتحديات. بعد مراقبة طويلة الأمد، أدركت تدريجياً أهمية الحفاظ على التفكير المستقل. الآن، أصبح تركيزي أكثر على التقلبات في السوق وفرص التداول، بدلاً من ما إذا كانت البيتكوين خدعة أو إيمان بعض الأشخاص. المفتاح هو كيفية تحقيق الأرباح في هذا السوق.

تقلبات السوق المالية وارتباط الأصول

تقليدياً، يُعتبر الذهب من الأصول المثالية للتحوط. ومع ذلك، فقد انخفض سعر الذهب مؤخراً بأكثر من 10%، مما يشير إلى أنه في أوقات الذعر في السوق، لا توجد أدوات تحوط آمنة مطلقاً.

تُعتبر بيتكوين خيارًا محتملاً للملاذ الآمن نظرًا لانخفاض ارتباطها بأصول أخرى. ولكن خلال الأزمة المالية العالمية، لم تتمكن بيتكوين من توفير ملاذ آمن أيضًا. عندما شهد سوق الأسهم انهيارًا كبيرًا غير مسبوق، تعرضت بيتكوين، التي تُعد رائدة سوق العملات المشفرة، لعمليات بيع كبيرة. ومن المثير للاهتمام، أنه مع انتعاش سوق الأسهم قليلاً، ارتفع سعر بيتكوين أيضًا إلى مستوى الدعم السابق.

تظهر حركة مؤشر S&P 500 وبيتكوين توافقًا عاليًا. في الأسبوع الماضي، استجاب سعر بيتكوين لعدة أحداث رئيسية، بما في ذلك خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وقيود السفر وغيرها من السياسات.

تحليل مؤشر MVRV

انخفضت القيمة السوقية لبيتكوين مقارنةً بمؤشر القيمة المحققة (MVRV) مؤخرًا للمرة الرابعة تحت 1.0. MVRV هو نسبة القيمة السوقية للعملة المشفرة إلى قيمتها المحققة، والتي يمكن اعتبارها تقديرًا لتكلفة الاستثمار الإجمالية في السوق. تعكس القيمة المحققة توافق القيمة بين المشاركين في السوق خلال فترة معينة، ويمكن أن يُطلق عليها "سعر عادل".

صيغة حساب MVRV هي: القيمة السوقية (السعر الحالي * العرض المتداول) / القيمة الحقيقية (إجمالي قيمة كل بِت تم تداوله في آخر صفقة).

تساعد هذه المؤشر في استبعاد تأثير عملة البيتكوين المفقودة أو غير المستخدمة لفترة طويلة على القيمة السوقية، بينما تعكس ثقة حاملي العملات على المدى الطويل. عادةً، عندما يكون MVRV أقل من 3-3.5، فهذا يشير إلى أن السعر في السوق أقل من "القيمة العادلة"، وقد يكون فرصة جيدة للدخول. بينما عندما يكون MVRV أعلى من 3.5، فقد يشير إلى خطر انخفاض السعر، ويُنصح بتقييم دقيق.

من الجدير بالذكر أن ارتفاع MVRV لا يعني بالضرورة أن الأسعار سترتفع. على العكس من ذلك، عندما يكون حاملو العملات محققين للأرباح، قد تزداد ضغوط البيع.

في الوقت الحالي، انخفضت القيمة السوقية للبيتكوين تحت أساس تكلفتها، ودخلت في "المنطقة الخضراء" النادرة. تظهر البيانات التاريخية أن هذه قد تكون فرصة جذابة للشراء.

استشراف المستقبل

لكي يتمكن بيتكوين من التحرر حقًا من قيود النظام المالي التقليدي وإعادة تشكيل موقعه، قد يحتاج إلى المرور باضطرابات سوقية أكبر. ومع ذلك، يجد معظم المستثمرين صعوبة في تحمل التقلبات الحادة في الأسعار.

على الرغم من أن الوضع الحالي في السوق ليس متفائلاً للغاية، إلا أن الفرص دائمًا تفضل الأشخاص المستعدين. من خلال التفسير الصحيح لتغيرات السوق، لا يزال من الممكن تحقيق النجاح في هذا السوق.

تُمثل هذه المقالة وجهة نظر شخصية فقط، ولا تُعتبر نصيحة استثمارية. سوق العملات المشفرة يشهد التقلبات الشديدة، ويجب توخي الحذر عند الاستثمار.