Las Finanzas descentralizadas ya se han convertido en una infraestructura muy madura, y las principales direcciones futuras son tres: integración de rendimientos, arbitraje inteligente y fusión con CeFi.
El proyecto Treehouse, que se lanzó recientemente en el mercado spot de Binance, implica estas tres direcciones, y se puede decir que es un ejemplo típico.
Podemos utilizar Treehouse para vislumbrar las tendencias de desarrollo futuro en el campo de las Finanzas descentralizadas.
DeFi de la fragmentación a la estandarización La actual situación de tasas de DeFi es altamente fragmentada, afectada por los pools de liquidez, tipos de colaterales y el sentimiento del mercado, lo que provoca una alta volatilidad en los rendimientos, incapaces de soportar productos de renta fija complejos como bonos o derivados.
Para abordar este problema, Treehouse ha introducido DOR (Decentralized Offered Rates), es decir, un marco de tasas de referencia descentralizadas.
Este es un "sistema de tasa estándar" que todos deciden juntos, recompensando a las personas que predicen con precisión como en un juego, evitando manipulaciones.
Puede ayudar a desarrollar más productos, como herramientas para cubrir riesgos. Actualmente, el primer DOR está dirigido a las tasas de interés de staking de Ethereum.
Este mecanismo puede convertirse en el "punto de anclaje" de las tasas de interés de DeFi, similar a la función de la tasa de fondos de la Reserva Federal sobre TradFi.
Esto también allana el camino para que las instituciones ingresen a las Finanzas descentralizadas, ya que las instituciones están cansadas de la alta volatilidad pero prefieren los retornos predecibles.
Modelo de arbitraje inteligente Los usuarios depositan ETH o LSTs (Tokens de Staking Líquido, como stETH, rETH), pueden obtener tAssets (como tETH) y participar en estrategias de arbitraje de tasas de interés automatizadas para ganar rendimientos reales.
Es decir, depositas Ethereum o activos similares, y automáticamente buscará "Arbitraje" (oportunidades de altos intereses) en diferentes lugares, ayudándote a ganar un rendimiento anual del 4% o más.
Esto es diferente de la tenencia pasiva tradicional de staking, ya que se trata de capturar activamente la diferencia de precios entre las tasas de préstamo/estaca, logrando un retorno compuesto del 4% al varias decenas por ciento.
Al mismo tiempo, tAssets se puede integrar sin problemas con protocolos como Aave y Curve, apoyando el préstamo y la provisión de liquidez, formando un ecosistema cerrado.
Fusión de CeFi y DeFi. Anteriormente, todos consideraban que DeFi era un sistema financiero independiente, pero en este ciclo, han aparecido activos RWA como las acciones y bonos estadounidenses en cadena.
Esto significa que los activos tradicionales están siendo tokenizados e integrándose con la infraestructura financiera en la cadena.
Por lo tanto, la fusión de CeFi con Finanzas descentralizadas es una gran tendencia.
DeFi necesita la estabilidad de CeFi para atraer fondos institucionales de billones de dólares.
Los ingresos fijos son el "eslabón perdido" de las Finanzas descentralizadas y son clave para impulsar la adopción masiva.
Así que, no solo CeFi necesita DeFi, DeFi también necesita CeFi.
Resumir
A través del análisis anterior, podemos ver que Treehouse es como un "banco de ingresos estables" en Finanzas descentralizadas, ayudando a los usuarios a ganar intereses confiables con activos digitales (como Ethereum), sin preocuparse por los cambios caóticos en las tasas de interés.
Treehouse ha llenado el vacío en las Finanzas descentralizadas, permitiendo a las personas comunes ganar dinero estable más fácilmente.
A largo plazo, si el mercado de criptomonedas sube, Treehouse podría convertirse en la "herramienta de referencia" de las Finanzas descentralizadas, al igual que el estándar de tasas de interés en las finanzas tradicionales.
En resumen, la posición del proyecto Treehouse representa la dirección futura del desarrollo de las Finanzas descentralizadas, y vale la pena prestar atención.
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¿El prototipo de la "Reserva Federal" de Finanzas descentralizadas? ¿Cómo Treehouse inicia una nueva era de encriptación de ingresos fijos?
Las Finanzas descentralizadas ya se han convertido en una infraestructura muy madura, y las principales direcciones futuras son tres: integración de rendimientos, arbitraje inteligente y fusión con CeFi.
El proyecto Treehouse, que se lanzó recientemente en el mercado spot de Binance, implica estas tres direcciones, y se puede decir que es un ejemplo típico.
Podemos utilizar Treehouse para vislumbrar las tendencias de desarrollo futuro en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Para abordar este problema, Treehouse ha introducido DOR (Decentralized Offered Rates), es decir, un marco de tasas de referencia descentralizadas.
Este es un "sistema de tasa estándar" que todos deciden juntos, recompensando a las personas que predicen con precisión como en un juego, evitando manipulaciones.
Puede ayudar a desarrollar más productos, como herramientas para cubrir riesgos. Actualmente, el primer DOR está dirigido a las tasas de interés de staking de Ethereum.
Este mecanismo puede convertirse en el "punto de anclaje" de las tasas de interés de DeFi, similar a la función de la tasa de fondos de la Reserva Federal sobre TradFi.
Esto también allana el camino para que las instituciones ingresen a las Finanzas descentralizadas, ya que las instituciones están cansadas de la alta volatilidad pero prefieren los retornos predecibles.
Es decir, depositas Ethereum o activos similares, y automáticamente buscará "Arbitraje" (oportunidades de altos intereses) en diferentes lugares, ayudándote a ganar un rendimiento anual del 4% o más.
Esto es diferente de la tenencia pasiva tradicional de staking, ya que se trata de capturar activamente la diferencia de precios entre las tasas de préstamo/estaca, logrando un retorno compuesto del 4% al varias decenas por ciento.
Al mismo tiempo, tAssets se puede integrar sin problemas con protocolos como Aave y Curve, apoyando el préstamo y la provisión de liquidez, formando un ecosistema cerrado.
Esto significa que los activos tradicionales están siendo tokenizados e integrándose con la infraestructura financiera en la cadena.
Por lo tanto, la fusión de CeFi con Finanzas descentralizadas es una gran tendencia.
DeFi necesita la estabilidad de CeFi para atraer fondos institucionales de billones de dólares.
Los ingresos fijos son el "eslabón perdido" de las Finanzas descentralizadas y son clave para impulsar la adopción masiva.
Así que, no solo CeFi necesita DeFi, DeFi también necesita CeFi.
Resumir
A través del análisis anterior, podemos ver que Treehouse es como un "banco de ingresos estables" en Finanzas descentralizadas, ayudando a los usuarios a ganar intereses confiables con activos digitales (como Ethereum), sin preocuparse por los cambios caóticos en las tasas de interés.
Treehouse ha llenado el vacío en las Finanzas descentralizadas, permitiendo a las personas comunes ganar dinero estable más fácilmente.
A largo plazo, si el mercado de criptomonedas sube, Treehouse podría convertirse en la "herramienta de referencia" de las Finanzas descentralizadas, al igual que el estándar de tasas de interés en las finanzas tradicionales.
En resumen, la posición del proyecto Treehouse representa la dirección futura del desarrollo de las Finanzas descentralizadas, y vale la pena prestar atención.