Perspectivas del mercado de criptomonedas en 2025

Entorno macroeconómico

El año 2025 será un año clave para la reforma de políticas de encriptación en Estados Unidos. Se espera que el FIT21 y la ley de monedas estables impulsen un marco regulatorio de criptomonedas global más transparente y estandarizado. Aunque la nueva política de encriptación del gobierno podría ajustarse, en general se espera que sea más amigable que la actual.

Varias instituciones tienen pronósticos bastante consistentes sobre la tendencia del mercado en 2025: se espera que el primer trimestre y la primera mitad del año alcancen un nuevo máximo histórico, que en el segundo trimestre podría haber un ajuste significativo, y que en los terceros y cuartos trimestres haya una recuperación y se logre un nuevo máximo anual.

Tendencias institucionales

En 2024, las instituciones se centrarán principalmente en las solicitudes y operaciones de ETF de bitcoin/ETH al contado, así como en impulsar el negocio de RWA, que se basa en la tokenización de bonos del Tesoro de EE. UU. Las líneas entre fintech, pagos y encriptación están comenzando a desdibujarse.

En cuanto a la inversión, las instituciones han adoptado la "estrategia de mancuerna" que utiliza la IA y DePin como extremos. El monto total de financiación de estos dos sectores ha crecido aproximadamente un 100% y un 300% en comparación con el año pasado. Se espera que en 2025 el gobierno de Estados Unidos considere seriamente colaborar con proyectos DePin.

Distribución de usuarios

Según el análisis de datos, hay aproximadamente entre 30 y 60 millones de usuarios activos de encriptación. Los usuarios se distribuyen principalmente en algunas billeteras principales, monedas estables, mini programas de plataformas sociales, mercados de predicción y nuevas cadenas de bloques emergentes.

El crecimiento de usuarios en la cadena en 2025 podría depender más de la capacidad de los productos de aplicaciones descentralizadas (Dapp), en lugar de noticias sobre nuevos máximos de Bitcoin o historias de enriquecimiento. Por lo tanto, se espera que la adopción de la abstracción de la cadena y la agregación de frontend se acelere en 2025.

Perspectivas de las principales pistas

Bitcoin

• Las inscripciones/rúnas pueden resurgir bajo la estimulación de factores como el lanzamiento de nuevas cadenas de bloques públicas y el apoyo de grandes plataformas NFT.
• La tecnología clave de la programabilidad de Bitcoin, BitVM2, espera lograr avances en la ingeniería.
• El enfoque del proyecto de Staking de BTC podría centrarse en aumentar la penetración de los poseedores de BTC.

Ethereum

• La posición de ETH se consolida aún más tras la aprobación del ETF de spot.
• El nuevo mecanismo de precios de Cancún podría afectar la capacidad de L1 para capturar los costos de L2.
• El ecosistema de Ethereum sigue siendo el más poderoso, pero no tiene un buen desempeño en productos nativos a nivel de aplicación.

Solana

• Se lanzarán sucesivamente importantes actualizaciones tecnológicas del cliente Firedancer.
• Se espera que aparezcan grandes proyectos DePin basados en Solana
• El agente de IA puede prosperar en el ecosistema de Solana
• Se espera que el ETF de spot de SOL sea aprobado

otras cadenas públicas e infraestructura

• Nuevas cadenas de bloques de alto rendimiento como Monad y Sonic se unirán a la competencia
• Puede haber un exceso de oferta de espacio en la cadena de bloques, lo que aumentará la influencia de los desarrolladores.
• Las cadenas de bloques modulares pueden transformarse en una capa de coordinación de interoperabilidad entre cadenas.
• Surgirán soluciones L2 de alta rendimiento de nueva generación.
• La tecnología de abstracción de cadenas acelerará la transición de concepto a producto.

DeFi

• Se espera que el DEX de contratos perpetuos reduzca la brecha con el CEX
• RWA se desarrollará en dos direcciones: la tokenización de la deuda pública estadounidense y la salida de rendimientos en cadena.
• Los nuevos campos como las finanzas de puntos y la resistencia a MEV continuarán innovando.

AI x encriptación

• Las redes de computación descentralizadas, plataformas de coordinación, herramientas de IA y aplicaciones seguirán desarrollándose.
• El Agente de IA podría lograr la on-chain, separándose de la moneda meme de IA.
• Los proyectos de AGI de código abierto recibirán más atención

DePin

• Los proyectos DePin como la nueva energía y las redes de datos se desarrollarán rápidamente
• La posición dominante de Solana en el campo DePin podría enfrentar desafíos

campo del consumidor

• El diseño de juegos Web3 ha pasado de Play2Airdrop a Pay2Airdrop
• La plataforma de lanzamiento de Meme币 tiende a ser gamificada y personalizada
• El mercado de NFT puede experimentar una nueva ola de prosperidad
• Un conocido proyecto de NFT lanzará su propia cadena pública

En general, se espera que el mercado de criptomonedas logre un nuevo avance en 2025 gracias a múltiples factores como la claridad regulatoria, la entrada de instituciones y la innovación tecnológica. Sin embargo, seguirán existiendo fluctuaciones en el mercado, por lo que los inversores deben ser cautelosos y gestionar adecuadamente los riesgos.