Bitcoin: la fuerza dominante del mercado de activos digitales en 2024
En 2024, el mercado de activos digitales ha experimentado una prosperidad sin precedentes, destacándose especialmente el rendimiento de Bitcoin. En el último mes, el aumento de Bitcoin ha superado el 50%, ¿cuáles son las razones detrás de este sorprendente rendimiento del mercado? ¿Puede mantenerse este impulso de crecimiento? Analicemos más a fondo.
El aumento del precio de los activos generalmente se debe a una reducción de la oferta y un aumento de la demanda. Podemos analizar la tendencia de Bitcoin desde las dos perspectivas de oferta y demanda.
en términos de suministro
La nueva oferta de Bitcoin es de menos de 2 millones de monedas, y se avecina un nuevo ciclo de reducción a la mitad, lo que disminuirá aún más la presión de venta derivada de la nueva oferta. La cantidad de Bitcoin en posesión de los mineros se ha mantenido por encima de 1.8 millones de monedas durante mucho tiempo, sin señales de ventas masivas.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en manos de los holders a largo plazo sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad de Bitcoin realmente en circulación es muy limitada, con una capitalización de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto explica por qué la compra continua de 500 millones de dólares diarios puede impulsar significativamente el precio del Bitcoin.
demanda
El crecimiento de la demanda proviene principalmente de los siguientes aspectos:
La liquidez que trae el ETF
Los ricos poseen un aumento en el valor de los activos
Las operaciones financieras son más atractivas en comparación con la especulación a corto plazo
Para los fondos, invertir en Bitcoin puede ser un error de juicio, pero no se puede perder la oportunidad.
Bitcoin es el núcleo del tráfico
ETF: Ventajas únicas de Bitcoin
La aprobación del ETF de Bitcoin abre la puerta a su entrada en el mercado financiero tradicional. Finalmente, los fondos conformes pueden fluir hacia el mercado de Bitcoin, y en el mundo de las criptomonedas, estos fondos tradicionales solo pueden dirigirse hacia Bitcoin.
Las características deflacionarias de Bitcoin facilitan la formación de aumentos especulativos. Mientras los fondos sigan comprando, el precio seguirá subiendo, y el rendimiento de los fondos que poseen Bitcoin sobresaldrá, atrayendo así más flujo de capital. Los fondos que no están configurados con Bitcoin enfrentarán presión de rendimiento e incluso podrían enfrentar reembolsos. Este modelo ha existido en el mercado inmobiliario durante muchos años.
Bitcoin es más adecuado para este juego especulativo. En el último mes, un promedio de 500 millones de dólares en compras netas por día impulsó un aumento de más del 50%. Y esto es solo un pequeño volumen de negociación en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha aumentado el valor de liquidez de Bitcoin. El tamaño de los activos financieros tradicionales a nivel mundial (, que incluye bienes raíces ), alcanzó los 560 billones de dólares en 2023, lo que indica que la liquidez existente es suficiente para respaldar activos financieros tan enormes. La liquidez de Bitcoin está lejos de la de los activos tradicionales, pero con la incorporación de las finanzas tradicionales, Bitcoin obtendrá la liquidez necesaria para alcanzar una valoración más alta. Es importante señalar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin, y no hacia otros activos criptográficos. Bitcoin ya no comparte el mismo pool de liquidez que otros activos digitales.
Una mayor liquidez significa un mayor valor de inversión. Solo los activos que pueden convertirse en efectivo a tiempo pueden soportar una mayor riqueza. Esto nos lleva al siguiente punto:
Bitcoin, que los ricos prefieren, está destinado a volverse cada vez más caro.
Según la investigación de mercado, los multimillonarios en el ámbito de las criptomonedas suelen poseer una gran proporción de Bitcoin en mercados alcistas, mientras que la proporción de los inversores de clase media o inferior que poseen Bitcoin rara vez supera 1/4 de su cartera de inversiones. Actualmente, la capitalización de mercado de Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de criptomonedas. Si la proporción de personas a su alrededor que poseen Bitcoin es muy inferior a este número, ¿en manos de quién está principalmente Bitcoin?
La respuesta es: ricos e instituciones.
Aquí se introduce un fenómeno: la ley de Matthew—los activos que poseen los ricos continúan apreciándose, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden devaluarse. Sin la intervención del gobierno, la economía de mercado inevitablemente mostrará la ley de Matthew. Los ricos se vuelven más ricos, los pobres se vuelven más pobres. Esto tiene una base teórica. No solo porque los ricos pueden ser más inteligentes y más capaces, sino también porque nacen con más recursos. Las personas inteligentes, los recursos útiles y la información naturalmente buscarán colaborar alrededor de estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un efecto multiplicador, volviéndose cada vez más rico. Por lo tanto, las cosas que se alinean con la estética y preferencias de los ricos tienden a volverse más caras, mientras que las cosas que se alinean con la estética y preferencias de las personas comunes pueden volverse cada vez más baratas.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones pueden utilizar monedas no convencionales como herramientas para obtener fondos de inversores comunes, mientras que utilizan tokens convencionales de alta liquidez como herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza puede comenzar con inversiones de personas comunes en monedas alternativas, ser cosechada por los ricos o las instituciones, y luego fluir hacia monedas convencionales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin sigue aumentando, su atractivo para los ricos y las instituciones también crecerá.
El precio de Bitcoin no es clave, lo importante es la lucha por la cuota de mercado financiero.
La aprobación del ETF de Bitcoin al contado ha provocado una competencia multifacética en el mercado. Varias grandes instituciones en EE.UU. están compitiendo por el liderazgo en el mercado de ETFs, y centros financieros en todo el mundo, incluidos Singapur, Suiza y Hong Kong, también están siguiendo el ejemplo. Existe la posibilidad de que las instituciones vendan Bitcoin, pero en un entorno de liquidez global abundante, hay incertidumbre sobre si se podrá reponer después de la venta.
La pérdida de la aprobación del ETF para el Bitcoin al contado no solo significa una pérdida de tarifas, sino que lo más importante es la pérdida de la autoridad sobre la fijación de precios del Bitcoin. El mercado financiero correspondiente también perderá la capacidad de fijar precios de este "oro digital" - el futuro pilar financiero, así como del mercado de derivados de Bitcoin al contado. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, es difícil para el capital financiero tradicional global formar una conspiración de venta conjunta, y en cambio, podría generar compras por pánico en el proceso de acaparamiento continuo.
Bitcoin es la "inscripción" de Wall Street
Para activos de bajo costo y alto potencial de retorno, participar moderadamente no solo puede aumentar significativamente la rentabilidad de la cartera de activos, sino también controlar el riesgo general. El Bitcoin actualmente tiene una valoración relativamente pequeña en los mercados financieros tradicionales y su correlación con activos principales no es alta. Por lo tanto, para los fondos convencionales, parece razonable mantener una cierta proporción de Bitcoin.
Más importante aún, si Bitcoin se convierte en el activo con mejor rendimiento en los mercados financieros en 2024, será difícil para los gestores de fondos que se perdieron esta oportunidad explicar a los inversores. Por el contrario, incluso si solo poseen el 1% o 2% de Bitcoin, incluso si hay pérdidas, no afectará demasiado el rendimiento general, lo que facilita la justificación a los inversores.
Bitcoin: la elección ideal para los gestores de fondos de Wall Street
La característica semi-anónima de Bitcoin proporciona a los gerentes de fondos un cierto espacio de maniobra. Aunque las plataformas de intercambio principales requieren KYC, todavía existen transacciones OTC fuera de línea. Es posible que las autoridades regulatorias no puedan monitorear de manera integral la situación de las posiciones spot de los profesionales financieros.
Basado en el análisis anterior, el gerente del fondo tiene motivos suficientes para invertir en Bitcoin. Dado que una pequeña cantidad de fondos puede influir en el precio del Bitcoin, ¿qué motivos tendría el gerente del fondo para no utilizar fondos públicos para beneficiarse a sí mismo en un caso razonable?
promoción del proyecto
Bitcoin se beneficia a largo plazo del "marketing de aprovechamiento" de otros proyectos. Muchos altcoins mencionan la legendaria historia de Bitcoin al ser emitidos, narrando el misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto, y afirmando que quieren ser el "próximo Bitcoin". Esta práctica, de manera inconsciente, realiza un marketing pasivo y construcción de marca para Bitcoin.
Actualmente, la competencia entre proyectos es más intensa. En el ecosistema de Bitcoin han surgido decenas de redes de segunda capa y decenas de millones de proyectos de inscripciones, todos intentando aprovechar la influencia de Bitcoin para impulsar conjuntamente la adopción masiva de Bitcoin. Este año, el ecosistema de Bitcoin presenta por primera vez tantos proyectos de apoyo, por lo que su efecto de auto-promoción podría ser más fuerte que en años anteriores.
conclusión
En comparación con el año pasado, el mayor cambio en el mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, descubrimos que múltiples factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La reducción de la oferta y el aumento de la demanda.
En resumen, Bitcoin tiene muchas probabilidades de convertirse en la oportunidad de inversión más prometedora de 2024.
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ser_ngmi
· hace6h
¿Este pequeño aumento se llama bull run?
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RooftopReserver
· hace6h
El cerebro dorado ha llegado, alcista, vamos a subir.
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FlashLoanPrince
· hace6h
mundo Cripto viejo tontos ya va a subir hasta el cielo
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DecentralizedElder
· hace7h
Yo ya lo dije, aprovecha ahora para introducir una posición.
Bitcoin lidera el mercado de activo digital de 2024, ETF ayuda a la revaluación del valor
Bitcoin: la fuerza dominante del mercado de activos digitales en 2024
En 2024, el mercado de activos digitales ha experimentado una prosperidad sin precedentes, destacándose especialmente el rendimiento de Bitcoin. En el último mes, el aumento de Bitcoin ha superado el 50%, ¿cuáles son las razones detrás de este sorprendente rendimiento del mercado? ¿Puede mantenerse este impulso de crecimiento? Analicemos más a fondo.
El aumento del precio de los activos generalmente se debe a una reducción de la oferta y un aumento de la demanda. Podemos analizar la tendencia de Bitcoin desde las dos perspectivas de oferta y demanda.
en términos de suministro
La nueva oferta de Bitcoin es de menos de 2 millones de monedas, y se avecina un nuevo ciclo de reducción a la mitad, lo que disminuirá aún más la presión de venta derivada de la nueva oferta. La cantidad de Bitcoin en posesión de los mineros se ha mantenido por encima de 1.8 millones de monedas durante mucho tiempo, sin señales de ventas masivas.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en manos de los holders a largo plazo sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad de Bitcoin realmente en circulación es muy limitada, con una capitalización de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto explica por qué la compra continua de 500 millones de dólares diarios puede impulsar significativamente el precio del Bitcoin.
demanda
El crecimiento de la demanda proviene principalmente de los siguientes aspectos:
ETF: Ventajas únicas de Bitcoin
La aprobación del ETF de Bitcoin abre la puerta a su entrada en el mercado financiero tradicional. Finalmente, los fondos conformes pueden fluir hacia el mercado de Bitcoin, y en el mundo de las criptomonedas, estos fondos tradicionales solo pueden dirigirse hacia Bitcoin.
Las características deflacionarias de Bitcoin facilitan la formación de aumentos especulativos. Mientras los fondos sigan comprando, el precio seguirá subiendo, y el rendimiento de los fondos que poseen Bitcoin sobresaldrá, atrayendo así más flujo de capital. Los fondos que no están configurados con Bitcoin enfrentarán presión de rendimiento e incluso podrían enfrentar reembolsos. Este modelo ha existido en el mercado inmobiliario durante muchos años.
Bitcoin es más adecuado para este juego especulativo. En el último mes, un promedio de 500 millones de dólares en compras netas por día impulsó un aumento de más del 50%. Y esto es solo un pequeño volumen de negociación en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha aumentado el valor de liquidez de Bitcoin. El tamaño de los activos financieros tradicionales a nivel mundial (, que incluye bienes raíces ), alcanzó los 560 billones de dólares en 2023, lo que indica que la liquidez existente es suficiente para respaldar activos financieros tan enormes. La liquidez de Bitcoin está lejos de la de los activos tradicionales, pero con la incorporación de las finanzas tradicionales, Bitcoin obtendrá la liquidez necesaria para alcanzar una valoración más alta. Es importante señalar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin, y no hacia otros activos criptográficos. Bitcoin ya no comparte el mismo pool de liquidez que otros activos digitales.
Una mayor liquidez significa un mayor valor de inversión. Solo los activos que pueden convertirse en efectivo a tiempo pueden soportar una mayor riqueza. Esto nos lleva al siguiente punto:
Bitcoin, que los ricos prefieren, está destinado a volverse cada vez más caro.
Según la investigación de mercado, los multimillonarios en el ámbito de las criptomonedas suelen poseer una gran proporción de Bitcoin en mercados alcistas, mientras que la proporción de los inversores de clase media o inferior que poseen Bitcoin rara vez supera 1/4 de su cartera de inversiones. Actualmente, la capitalización de mercado de Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de criptomonedas. Si la proporción de personas a su alrededor que poseen Bitcoin es muy inferior a este número, ¿en manos de quién está principalmente Bitcoin?
La respuesta es: ricos e instituciones.
Aquí se introduce un fenómeno: la ley de Matthew—los activos que poseen los ricos continúan apreciándose, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden devaluarse. Sin la intervención del gobierno, la economía de mercado inevitablemente mostrará la ley de Matthew. Los ricos se vuelven más ricos, los pobres se vuelven más pobres. Esto tiene una base teórica. No solo porque los ricos pueden ser más inteligentes y más capaces, sino también porque nacen con más recursos. Las personas inteligentes, los recursos útiles y la información naturalmente buscarán colaborar alrededor de estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un efecto multiplicador, volviéndose cada vez más rico. Por lo tanto, las cosas que se alinean con la estética y preferencias de los ricos tienden a volverse más caras, mientras que las cosas que se alinean con la estética y preferencias de las personas comunes pueden volverse cada vez más baratas.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones pueden utilizar monedas no convencionales como herramientas para obtener fondos de inversores comunes, mientras que utilizan tokens convencionales de alta liquidez como herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza puede comenzar con inversiones de personas comunes en monedas alternativas, ser cosechada por los ricos o las instituciones, y luego fluir hacia monedas convencionales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin sigue aumentando, su atractivo para los ricos y las instituciones también crecerá.
El precio de Bitcoin no es clave, lo importante es la lucha por la cuota de mercado financiero.
La aprobación del ETF de Bitcoin al contado ha provocado una competencia multifacética en el mercado. Varias grandes instituciones en EE.UU. están compitiendo por el liderazgo en el mercado de ETFs, y centros financieros en todo el mundo, incluidos Singapur, Suiza y Hong Kong, también están siguiendo el ejemplo. Existe la posibilidad de que las instituciones vendan Bitcoin, pero en un entorno de liquidez global abundante, hay incertidumbre sobre si se podrá reponer después de la venta.
La pérdida de la aprobación del ETF para el Bitcoin al contado no solo significa una pérdida de tarifas, sino que lo más importante es la pérdida de la autoridad sobre la fijación de precios del Bitcoin. El mercado financiero correspondiente también perderá la capacidad de fijar precios de este "oro digital" - el futuro pilar financiero, así como del mercado de derivados de Bitcoin al contado. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, es difícil para el capital financiero tradicional global formar una conspiración de venta conjunta, y en cambio, podría generar compras por pánico en el proceso de acaparamiento continuo.
Bitcoin es la "inscripción" de Wall Street
Para activos de bajo costo y alto potencial de retorno, participar moderadamente no solo puede aumentar significativamente la rentabilidad de la cartera de activos, sino también controlar el riesgo general. El Bitcoin actualmente tiene una valoración relativamente pequeña en los mercados financieros tradicionales y su correlación con activos principales no es alta. Por lo tanto, para los fondos convencionales, parece razonable mantener una cierta proporción de Bitcoin.
Más importante aún, si Bitcoin se convierte en el activo con mejor rendimiento en los mercados financieros en 2024, será difícil para los gestores de fondos que se perdieron esta oportunidad explicar a los inversores. Por el contrario, incluso si solo poseen el 1% o 2% de Bitcoin, incluso si hay pérdidas, no afectará demasiado el rendimiento general, lo que facilita la justificación a los inversores.
Bitcoin: la elección ideal para los gestores de fondos de Wall Street
La característica semi-anónima de Bitcoin proporciona a los gerentes de fondos un cierto espacio de maniobra. Aunque las plataformas de intercambio principales requieren KYC, todavía existen transacciones OTC fuera de línea. Es posible que las autoridades regulatorias no puedan monitorear de manera integral la situación de las posiciones spot de los profesionales financieros.
Basado en el análisis anterior, el gerente del fondo tiene motivos suficientes para invertir en Bitcoin. Dado que una pequeña cantidad de fondos puede influir en el precio del Bitcoin, ¿qué motivos tendría el gerente del fondo para no utilizar fondos públicos para beneficiarse a sí mismo en un caso razonable?
promoción del proyecto
Bitcoin se beneficia a largo plazo del "marketing de aprovechamiento" de otros proyectos. Muchos altcoins mencionan la legendaria historia de Bitcoin al ser emitidos, narrando el misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto, y afirmando que quieren ser el "próximo Bitcoin". Esta práctica, de manera inconsciente, realiza un marketing pasivo y construcción de marca para Bitcoin.
Actualmente, la competencia entre proyectos es más intensa. En el ecosistema de Bitcoin han surgido decenas de redes de segunda capa y decenas de millones de proyectos de inscripciones, todos intentando aprovechar la influencia de Bitcoin para impulsar conjuntamente la adopción masiva de Bitcoin. Este año, el ecosistema de Bitcoin presenta por primera vez tantos proyectos de apoyo, por lo que su efecto de auto-promoción podría ser más fuerte que en años anteriores.
conclusión
En comparación con el año pasado, el mayor cambio en el mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, descubrimos que múltiples factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La reducción de la oferta y el aumento de la demanda.
En resumen, Bitcoin tiene muchas probabilidades de convertirse en la oportunidad de inversión más prometedora de 2024.