Maple Finance: Pionero en la gestión de activos on-chain en la era del capital institucional
A medida que más inversores institucionales entran en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares de las finanzas tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios. Realiza una evaluación estructurada de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, operando más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente, Maple también ha ampliado su línea de productos, lanzando un producto de rendimiento en Bitcoin que transforma el Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de rendimiento.
Con la creciente entrada de instituciones en el ámbito de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la esperanza de establecer relaciones tempranas con instituciones, una ventaja que podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito de las finanzas tradicionales, los inversores que poseen una gran cantidad de activos suelen depender de las casas de bolsa para obtener servicios de gestión de activos especializados, que es una estrategia ampliamente adoptada. Pero consideremos otra situación: supongamos que eres el director ejecutivo de una empresa y ya has adquirido una gran cantidad de posiciones en Bitcoin. ¿Cómo gestionarías eficazmente esos activos?
Al principio, opciones como el staking o el préstamo directo parecían viables. Pero en la práctica, gestionar grandes cantidades de activos criptográficos es complejo y propenso a errores. A menudo requiere personal especializado y un control operativo sólido. La gente puede considerar la gestión de activos profesional, similar a las finanzas tradicionales. Sin embargo, aquí hay otro desafío: en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha presenta una oportunidad clara para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos probados del financiamiento tradicional a los activos digitales podría liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el campo de las criptomonedas se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se vuelve crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el campo de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más notable. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin por parte de una empresa que comenzó en 2020. Este impulso se ha fortalecido aún más después de que Estados Unidos y Hong Kong aprobaran el ETF de Bitcoin al contado en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez fue dominado por inversores minoristas se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa fue fundada en 2019 y Maple combina el conocimiento especializado de las finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, estableciendo de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. on-chain gestión de activos: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y concisa. Facilita el préstamo basado en crédito en la cadena al conectar a los proveedores de fondos (LP) con los prestatarios institucionales.
Esto plantea una cuestión clave: en las finanzas tradicionales, la gestión de activos generalmente implica diversificar la cartera de activos de los clientes en acciones, bonos, bienes raíces y otras herramientas para gestionar el riesgo y lograr un crecimiento sostenido del valor.
En este contexto, ¿se puede considerar a una plataforma dedicada a la intermediación de préstamos como una verdadera empresa de gestión de activos?
Al examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve más clara. La plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos de los préstamos.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como la pignoración de activos y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de un simple intermediario de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna compañía de gestión de activos.
3. Participantes clave y mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance puede operar como una institución de gestión de activos on-chain (y no solo como un intermediario de préstamos) gracias a su clara estructura de participantes y su marco operativo sistemático. Los productos de Maple se construyen en torno a tres roles clave de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de protección existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo de crédito interno evalúa su salud financiera. Mientras tanto, los accionistas participan en la toma de decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los titulares de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Una diferencia clave es que los poseedores de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se destina a la recompra para apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo específico. El principal creador de mercado TIGER 77 necesita 10 millones de dólares en capital operativo para ampliar su posición comercial en momentos de alta volatilidad en el mercado. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron esa solicitud bajo el argumento de que tienen una confianza limitada en el ámbito de las criptomonedas, lo que llevó a que TIGER 77 no pudiera obtener los fondos necesarios.
El departamento interno de préstamos y consultoría de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de su producto corporativo de alto rendimiento (High-Yield Corporate Product). Inversores acreditados que reconocen el desempeño de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando TIGER 77 solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia completa, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su estado de riesgo. Después de la evaluación, se aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, utilizando Ethereum como garantía, con una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. TIGER 77 paga intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. Los intereses restantes se distribuyen a los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve claramente visible. Va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo el aumento de la eficiencia del capital a través del préstamo secundario y la pignoración de garantías. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basándose en la garantía corporativa de la empresa matriz (en lugar de garantías tradicionales).
De hecho, los servicios que ofrece Maple pueden compararse con los de las instituciones financieras tradicionales. Gestan activamente los fondos, no solo conectando prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional de confianza, en lugar de ser solo otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos centrales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha establecido su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una cartera de productos diversificados y estructurados. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una diseñada para coincidir con los diferentes niveles de tolerancia al riesgo y objetivos de rendimiento de los inversores.
Primera categoría: productos de préstamos: incluye los productos Blue Chip y High Yield de Maple. La línea de productos Blue Chip está diseñada específicamente para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como garantía, como Bitcoin y Ethereum, y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia central implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados —a través de la participación o el préstamo secundario— para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener el colateral.
El segundo tipo de producto de Maple Finance —gestión de activos— comenzó con su producto de rendimiento BTC (BTC Yield). Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda institucional de Bitcoin. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de manera pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses, generando ingresos a partir de activos existentes.
Esto naturalmente plantea una pregunta: si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo ellas mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas: principalmente la falta de infraestructura técnica o conocimientos operativos especializados para generar rendimientos de manera segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance utilizan el doble staking proporcionado por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en ciertos custodios a nivel institucional y obtienen recompensas de staking al comprometerse a no utilizar sus activos durante un período de tiempo determinado. En resumen, las instituciones bloquean de forma segura sus activos y obtienen rendimientos.
Sin embargo, el proceso de operación real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimientos en Bitcoin", hay una serie de pasos técnicos y operativos: firmar un contrato con un custodio, participar en el staking de Core DAO y convertir las recompensas de staking de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no cuentan con este conocimiento internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de empresas de gestión de activos profesionales para llevar a cabo esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, dado los niveles adicionales de complejidad técnica, supervisión regulatoria, seguridad y gestión de riesgos.
Comenzando con productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha permanecido insatisfecha durante mucho tiempo.
A través de la prestación de servicios integrales y gestionados profesionalmente, Maple permite a las instituciones perseguir rendimientos estables de los activos digitales, sin desviarse de su enfoque principal de negocio.
4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están destinados principalmente a inversores cualificados, lo que limita el acceso de los participantes minoristas generales. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son pools de liquidez orientados a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de la piscina de Maple de primera categoría y de alto rendimiento, quienes son sometidos al mismo proceso de evaluación crediticia que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a la de los productos institucionales de Maple, el fondo syrup es gestionado de manera independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas mientras mantiene la rigurosidad operativa de los productos institucionales, aumentando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad de la estructura.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior a la ofrecida a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, que se calculan como interés compuesto cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído alrededor de 1.9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a los inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que puede fomentar la participación continua y mantener la disciplina financiera.
5. Ventajas diferenciadoras clave de Maple Finance
La ventaja diferenciadora clave de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en protocolos de préstamo algorítmico, sino que combina la infraestructura en la cadena con el conocimiento humano, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, es difícil ofrecer servicios realmente a nivel institucional sin una comprensión profunda de las necesidades y expectativas de riesgo de los inversores institucionales.
Esta es precisamente la destacada de Maple. Su equipo incluye en finanzas tradicionales y crédito
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PseudoIntellectual
· hace11h
Mientras se pueda ganar, está bien.
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LuckyHashValue
· hace11h
¡Aquí viene, muy fuerte!
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AirdropHunterXiao
· hace11h
El ecosistema de préstamos merece ser considerado.
Maple Finance: Pionero en la gestión de activos on-chain de nivel institucional
Maple Finance: Pionero en la gestión de activos on-chain en la era del capital institucional
A medida que más inversores institucionales entran en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares de las finanzas tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios. Realiza una evaluación estructurada de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, operando más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente, Maple también ha ampliado su línea de productos, lanzando un producto de rendimiento en Bitcoin que transforma el Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de rendimiento.
Con la creciente entrada de instituciones en el ámbito de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la esperanza de establecer relaciones tempranas con instituciones, una ventaja que podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito de las finanzas tradicionales, los inversores que poseen una gran cantidad de activos suelen depender de las casas de bolsa para obtener servicios de gestión de activos especializados, que es una estrategia ampliamente adoptada. Pero consideremos otra situación: supongamos que eres el director ejecutivo de una empresa y ya has adquirido una gran cantidad de posiciones en Bitcoin. ¿Cómo gestionarías eficazmente esos activos?
Al principio, opciones como el staking o el préstamo directo parecían viables. Pero en la práctica, gestionar grandes cantidades de activos criptográficos es complejo y propenso a errores. A menudo requiere personal especializado y un control operativo sólido. La gente puede considerar la gestión de activos profesional, similar a las finanzas tradicionales. Sin embargo, aquí hay otro desafío: en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha presenta una oportunidad clara para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos probados del financiamiento tradicional a los activos digitales podría liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el campo de las criptomonedas se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se vuelve crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el campo de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más notable. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin por parte de una empresa que comenzó en 2020. Este impulso se ha fortalecido aún más después de que Estados Unidos y Hong Kong aprobaran el ETF de Bitcoin al contado en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez fue dominado por inversores minoristas se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa fue fundada en 2019 y Maple combina el conocimiento especializado de las finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, estableciendo de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. on-chain gestión de activos: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y concisa. Facilita el préstamo basado en crédito en la cadena al conectar a los proveedores de fondos (LP) con los prestatarios institucionales.
Esto plantea una cuestión clave: en las finanzas tradicionales, la gestión de activos generalmente implica diversificar la cartera de activos de los clientes en acciones, bonos, bienes raíces y otras herramientas para gestionar el riesgo y lograr un crecimiento sostenido del valor.
En este contexto, ¿se puede considerar a una plataforma dedicada a la intermediación de préstamos como una verdadera empresa de gestión de activos?
Al examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve más clara. La plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos de los préstamos.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como la pignoración de activos y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de un simple intermediario de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna compañía de gestión de activos.
3. Participantes clave y mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance puede operar como una institución de gestión de activos on-chain (y no solo como un intermediario de préstamos) gracias a su clara estructura de participantes y su marco operativo sistemático. Los productos de Maple se construyen en torno a tres roles clave de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de protección existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo de crédito interno evalúa su salud financiera. Mientras tanto, los accionistas participan en la toma de decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los titulares de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Una diferencia clave es que los poseedores de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se destina a la recompra para apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo específico. El principal creador de mercado TIGER 77 necesita 10 millones de dólares en capital operativo para ampliar su posición comercial en momentos de alta volatilidad en el mercado. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron esa solicitud bajo el argumento de que tienen una confianza limitada en el ámbito de las criptomonedas, lo que llevó a que TIGER 77 no pudiera obtener los fondos necesarios.
El departamento interno de préstamos y consultoría de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de su producto corporativo de alto rendimiento (High-Yield Corporate Product). Inversores acreditados que reconocen el desempeño de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando TIGER 77 solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia completa, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su estado de riesgo. Después de la evaluación, se aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, utilizando Ethereum como garantía, con una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. TIGER 77 paga intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. Los intereses restantes se distribuyen a los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve claramente visible. Va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo el aumento de la eficiencia del capital a través del préstamo secundario y la pignoración de garantías. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basándose en la garantía corporativa de la empresa matriz (en lugar de garantías tradicionales).
De hecho, los servicios que ofrece Maple pueden compararse con los de las instituciones financieras tradicionales. Gestan activamente los fondos, no solo conectando prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional de confianza, en lugar de ser solo otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos centrales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha establecido su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una cartera de productos diversificados y estructurados. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una diseñada para coincidir con los diferentes niveles de tolerancia al riesgo y objetivos de rendimiento de los inversores.
Primera categoría: productos de préstamos: incluye los productos Blue Chip y High Yield de Maple. La línea de productos Blue Chip está diseñada específicamente para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como garantía, como Bitcoin y Ethereum, y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia central implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados —a través de la participación o el préstamo secundario— para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener el colateral.
El segundo tipo de producto de Maple Finance —gestión de activos— comenzó con su producto de rendimiento BTC (BTC Yield). Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda institucional de Bitcoin. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de manera pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses, generando ingresos a partir de activos existentes.
Esto naturalmente plantea una pregunta: si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo ellas mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas: principalmente la falta de infraestructura técnica o conocimientos operativos especializados para generar rendimientos de manera segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance utilizan el doble staking proporcionado por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en ciertos custodios a nivel institucional y obtienen recompensas de staking al comprometerse a no utilizar sus activos durante un período de tiempo determinado. En resumen, las instituciones bloquean de forma segura sus activos y obtienen rendimientos.
Sin embargo, el proceso de operación real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimientos en Bitcoin", hay una serie de pasos técnicos y operativos: firmar un contrato con un custodio, participar en el staking de Core DAO y convertir las recompensas de staking de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no cuentan con este conocimiento internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de empresas de gestión de activos profesionales para llevar a cabo esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, dado los niveles adicionales de complejidad técnica, supervisión regulatoria, seguridad y gestión de riesgos.
Comenzando con productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha permanecido insatisfecha durante mucho tiempo.
A través de la prestación de servicios integrales y gestionados profesionalmente, Maple permite a las instituciones perseguir rendimientos estables de los activos digitales, sin desviarse de su enfoque principal de negocio.
4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están destinados principalmente a inversores cualificados, lo que limita el acceso de los participantes minoristas generales. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son pools de liquidez orientados a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de la piscina de Maple de primera categoría y de alto rendimiento, quienes son sometidos al mismo proceso de evaluación crediticia que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a la de los productos institucionales de Maple, el fondo syrup es gestionado de manera independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas mientras mantiene la rigurosidad operativa de los productos institucionales, aumentando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad de la estructura.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior a la ofrecida a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, que se calculan como interés compuesto cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído alrededor de 1.9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a los inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que puede fomentar la participación continua y mantener la disciplina financiera.
5. Ventajas diferenciadoras clave de Maple Finance
La ventaja diferenciadora clave de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en protocolos de préstamo algorítmico, sino que combina la infraestructura en la cadena con el conocimiento humano, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, es difícil ofrecer servicios realmente a nivel institucional sin una comprensión profunda de las necesidades y expectativas de riesgo de los inversores institucionales.
Esta es precisamente la destacada de Maple. Su equipo incluye en finanzas tradicionales y crédito