Perspectivas de la economía global y del mercado de criptomonedas
La situación global actual es compleja y cambiante. A pesar de que muchas personas pueden haber notado esto, aún vale la pena profundizar en la situación económica actual.
Aunque el mercado de criptomonedas ha sido siempre nuestro enfoque principal, especialmente en el contexto del rebote alcista después de la reducción a la mitad de Bitcoin, actualmente el mercado parece haber entrado en una fase relativamente tranquila. En esta etapa, la mayoría de los tenedores de criptomonedas han completado sus inversiones, y optar por esperar y ver podría ser una estrategia sabia.
Para la mayoría de los inversores, adoptar una perspectiva de inversión a largo plazo puede simplificar el proceso de inversión y reducir la necesidad de ajustes frecuentes. Actualmente, la mejor opción parece ser mantener a largo plazo o apostar por tokens emergentes populares.
De todos modos, este período de calma en el mercado de criptomonedas también nos brinda la oportunidad de enfocarnos en la economía macro, que inevitablemente afecta al mercado de criptomonedas. Después de todo, Bitcoin y otras criptomonedas están fundamentalmente influenciadas por las tendencias de la economía macro. Aunque el mercado de criptomonedas parece estar estancado en este momento, el entorno macroeconómico merece un análisis profundo.
Hoy, nos centraremos en dos importantes tendencias económicas estrechamente relacionadas:
China vende a gran escala bonos del gobierno y bonos de instituciones de Estados Unidos.
Estados Unidos anuncia un aumento significativo en los aranceles a los productos importados de China.
Analicemos en profundidad estos dos eventos económicos.
Durante décadas, China ha estado acumulando de manera constante bonos del gobierno de EE. UU., comprando bonos emitidos por el gobierno federal y manteniendo hasta el 10% de la deuda pública estadounidense. Las razones para ello incluyen:
La deuda pública de Estados Unidos se considera una de las inversiones más seguras del mundo, ofreciendo rendimientos confiables y un riesgo extremadamente bajo. Esto es atractivo para la conservación de las grandes reservas de divisas de China.
China exporta una gran cantidad de productos a Estados Unidos, ganando una gran cantidad de dólares. En lugar de mantener estos dólares, China elige invertir en bonos del gobierno estadounidense para ganar intereses.
Al comprar deuda estadounidense, China ayuda a mantener la estabilidad relativa de su moneda (renminbi). Esta estabilidad mantiene la competitividad de las exportaciones chinas, ya que un renminbi estable hace que los productos chinos sean más asequibles para los consumidores estadounidenses.
Sin embargo, recientemente China ha estado reduciendo su exposición a la deuda estadounidense. Se informó que China vendió una cantidad récord de bonos del Tesoro de EE. UU. y bonos de agencias en el primer trimestre. Estados Unidos, por supuesto, no está contento con este desarrollo, por las siguientes razones:
La venta masiva ha aumentado la oferta de bonos del gobierno de EE. UU. en el mercado, lo que ha provocado una caída en sus precios. La caída de los precios de los bonos significa que las tasas de interés están aumentando.
El aumento de las tasas de interés significa que el gobierno de Estados Unidos necesita pagar más por el servicio de la deuda. Al principio, la venta masiva de bonos del gobierno de EE. UU. podría fortalecer al dólar, ya que los inversores trasladarían fondos al dólar para comprar los bonos que China está vendiendo. Sin embargo, con el tiempo, el aumento en la oferta de dólares podría debilitar al dólar. Además, un 10% es una brecha significativa, y llenar esa brecha puede enfrentar desafíos.
Este tipo de acción también podría afectar el valor del dólar en relación al renminbi, haciendo que las exportaciones chinas sean más caras, lo que podría perjudicar la economía china. Sin embargo, parece que a China no le importa mucho esto, ya que la desdolarización es su principal objetivo.
Las posibles medidas de respuesta que podría tomar Estados Unidos incluyen: la Reserva Federal podría volver al mercado de deuda, reanudando la flexibilización cuantitativa (QE), incluso si las tasas de interés siguen por encima del 5%. El gobierno de Estados Unidos también podría solicitar a los bancos y otras instituciones que compren más bonos del gobierno. Sin embargo, los bancos podrían necesitar ser compensados con un mayor rendimiento, lo que podría motivarlos a aumentar los préstamos, lo que a su vez podría impulsar la inflación.
Sobre la segunda noticia: Estados Unidos anunció un aumento significativo de los aranceles a los productos importados de China.
Parece que en respuesta, el gobierno de Estados Unidos ha anunciado nuevos y aumentados aranceles sobre los productos importados de China. Estos aranceles continúan las medidas punitivas implementadas por la administración anterior, a pesar de que el gobierno actual había criticado previamente estas medidas por aumentar la carga sobre los consumidores estadounidenses.
Los aranceles sobre los vehículos eléctricos se han incrementado más de cuatro veces, alcanzando el 100%; los aranceles sobre las baterías de litio y sus componentes, así como sobre algunos productos de acero y aluminio, se han incrementado más de tres veces. Además, los aranceles sobre los semiconductores y los paneles solares se han duplicado. Los nuevos aranceles también se aplican a una serie de minerales clave, imanes, grúas de muelle a barco y productos médicos.
Esta medida tiene como objetivo hacer que los productos chinos sean más caros en los Estados Unidos, lo que alentará a los consumidores a comprar más productos fabricados en Estados Unidos. Se espera que esta estrategia golpee a los fabricantes y exportadores chinos, lo que podría llevar a una disminución de los ingresos y un aumento del desempleo en China.
Sin embargo, esta estrategia enfrenta desafíos significativos. Estados Unidos actualmente no tiene la capacidad de aumentar la producción interna como lo hace China. Para aumentar la actividad interna, se necesita un estímulo fiscal para ayudar a las empresas a establecer capacidad adicional para sustituir los suministros más costosos de China. Esto significa básicamente más emisión monetaria.
Para compensar estos aranceles y "localizar" las industrias que actualmente faltan, el estímulo fiscal necesario podría lograrse a través de más deuda pública. Dado que la economía de Estados Unidos muestra signos de desaceleración, no se puede contar con el crecimiento del PIB a corto plazo para cubrir estos costos.
Impacto en el mercado de criptomonedas
Entonces, ¿cómo afecta todo esto al Bitcoin y al mercado de criptomonedas? Además de que el aumento de la tensión podría provocar inestabilidad sociopolítica, la desaceleración económica global podría reducir los ingresos disponibles para invertir en encriptación, pero esto ya está sucediendo. De hecho, las circunstancias mencionadas nos hacen creer que, para apoyar este conflicto, podría haber más estímulos fiscales y una posible emisión monetaria, mientras que Bitcoin se considera comúnmente como una herramienta de cobertura contra la inflación.
Además, a medida que los gobiernos de todo el mundo enfrentan desafíos económicos, la creencia generalizada de que aumentarían la regulación de la encriptación ahora está disminuyendo, al menos en lo que respecta al bitcoin. De hecho, parece ser todo lo contrario, cada vez más personas comienzan a apreciar su existencia. A largo plazo, si la devaluación del dólar se debe al aumento de la deuda y la oferta monetaria, el bitcoin podría beneficiarse como una moneda alternativa.
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MidnightTrader
· 08-11 12:37
Acostarse y comer moneda, sentarse y ver el mercado.
La inestabilidad económica global, Bitcoin podría convertirse en una herramienta de cobertura.
Perspectivas de la economía global y del mercado de criptomonedas
La situación global actual es compleja y cambiante. A pesar de que muchas personas pueden haber notado esto, aún vale la pena profundizar en la situación económica actual.
Aunque el mercado de criptomonedas ha sido siempre nuestro enfoque principal, especialmente en el contexto del rebote alcista después de la reducción a la mitad de Bitcoin, actualmente el mercado parece haber entrado en una fase relativamente tranquila. En esta etapa, la mayoría de los tenedores de criptomonedas han completado sus inversiones, y optar por esperar y ver podría ser una estrategia sabia.
Para la mayoría de los inversores, adoptar una perspectiva de inversión a largo plazo puede simplificar el proceso de inversión y reducir la necesidad de ajustes frecuentes. Actualmente, la mejor opción parece ser mantener a largo plazo o apostar por tokens emergentes populares.
De todos modos, este período de calma en el mercado de criptomonedas también nos brinda la oportunidad de enfocarnos en la economía macro, que inevitablemente afecta al mercado de criptomonedas. Después de todo, Bitcoin y otras criptomonedas están fundamentalmente influenciadas por las tendencias de la economía macro. Aunque el mercado de criptomonedas parece estar estancado en este momento, el entorno macroeconómico merece un análisis profundo.
Hoy, nos centraremos en dos importantes tendencias económicas estrechamente relacionadas:
Analicemos en profundidad estos dos eventos económicos.
Durante décadas, China ha estado acumulando de manera constante bonos del gobierno de EE. UU., comprando bonos emitidos por el gobierno federal y manteniendo hasta el 10% de la deuda pública estadounidense. Las razones para ello incluyen:
Sin embargo, recientemente China ha estado reduciendo su exposición a la deuda estadounidense. Se informó que China vendió una cantidad récord de bonos del Tesoro de EE. UU. y bonos de agencias en el primer trimestre. Estados Unidos, por supuesto, no está contento con este desarrollo, por las siguientes razones:
Las posibles medidas de respuesta que podría tomar Estados Unidos incluyen: la Reserva Federal podría volver al mercado de deuda, reanudando la flexibilización cuantitativa (QE), incluso si las tasas de interés siguen por encima del 5%. El gobierno de Estados Unidos también podría solicitar a los bancos y otras instituciones que compren más bonos del gobierno. Sin embargo, los bancos podrían necesitar ser compensados con un mayor rendimiento, lo que podría motivarlos a aumentar los préstamos, lo que a su vez podría impulsar la inflación.
Sobre la segunda noticia: Estados Unidos anunció un aumento significativo de los aranceles a los productos importados de China.
Parece que en respuesta, el gobierno de Estados Unidos ha anunciado nuevos y aumentados aranceles sobre los productos importados de China. Estos aranceles continúan las medidas punitivas implementadas por la administración anterior, a pesar de que el gobierno actual había criticado previamente estas medidas por aumentar la carga sobre los consumidores estadounidenses.
Los aranceles sobre los vehículos eléctricos se han incrementado más de cuatro veces, alcanzando el 100%; los aranceles sobre las baterías de litio y sus componentes, así como sobre algunos productos de acero y aluminio, se han incrementado más de tres veces. Además, los aranceles sobre los semiconductores y los paneles solares se han duplicado. Los nuevos aranceles también se aplican a una serie de minerales clave, imanes, grúas de muelle a barco y productos médicos.
Esta medida tiene como objetivo hacer que los productos chinos sean más caros en los Estados Unidos, lo que alentará a los consumidores a comprar más productos fabricados en Estados Unidos. Se espera que esta estrategia golpee a los fabricantes y exportadores chinos, lo que podría llevar a una disminución de los ingresos y un aumento del desempleo en China.
Sin embargo, esta estrategia enfrenta desafíos significativos. Estados Unidos actualmente no tiene la capacidad de aumentar la producción interna como lo hace China. Para aumentar la actividad interna, se necesita un estímulo fiscal para ayudar a las empresas a establecer capacidad adicional para sustituir los suministros más costosos de China. Esto significa básicamente más emisión monetaria.
Para compensar estos aranceles y "localizar" las industrias que actualmente faltan, el estímulo fiscal necesario podría lograrse a través de más deuda pública. Dado que la economía de Estados Unidos muestra signos de desaceleración, no se puede contar con el crecimiento del PIB a corto plazo para cubrir estos costos.
Impacto en el mercado de criptomonedas
Entonces, ¿cómo afecta todo esto al Bitcoin y al mercado de criptomonedas? Además de que el aumento de la tensión podría provocar inestabilidad sociopolítica, la desaceleración económica global podría reducir los ingresos disponibles para invertir en encriptación, pero esto ya está sucediendo. De hecho, las circunstancias mencionadas nos hacen creer que, para apoyar este conflicto, podría haber más estímulos fiscales y una posible emisión monetaria, mientras que Bitcoin se considera comúnmente como una herramienta de cobertura contra la inflación.
Además, a medida que los gobiernos de todo el mundo enfrentan desafíos económicos, la creencia generalizada de que aumentarían la regulación de la encriptación ahora está disminuyendo, al menos en lo que respecta al bitcoin. De hecho, parece ser todo lo contrario, cada vez más personas comienzan a apreciar su existencia. A largo plazo, si la devaluación del dólar se debe al aumento de la deuda y la oferta monetaria, el bitcoin podría beneficiarse como una moneda alternativa.