Análisis del problema de MEV detrás de la ola de tokens meme del ecosistema Solana
Recientemente, los tokens meme en el ecosistema de Solana se han convertido en el centro de atención del mercado. Varios tokens meme como BONK y Dogewifhat han sido muy demandados por los inversores, y Dogewifhat incluso ha llegado a múltiples plataformas de intercambio conocidas, alcanzando una capitalización de mercado de más de 3 mil millones de dólares. El 15 de marzo, un token llamado BOME experimentó un aumento de precio de 47 veces en solo 24 horas, con un volumen de comercio que superó los 300 millones de dólares, lo que generó un intenso debate en el mercado.
Sin embargo, en medio del auge de los meme Tokens, un problema destacado ha llamado la atención: los usuarios que compran estos Tokens en plataformas descentralizadas de la cadena Solana a menudo se enfrentan a ataques de sándwich, lo que provoca que el precio de compra real sea más alto y sufran pérdidas. Este tipo de ataque se enmarca dentro del MEV (máxima valor extraíble). Entonces, ¿qué es realmente el MEV? ¿Cuál es su impacto en el ecosistema blockchain? ¿Cómo enfrenta Solana los desafíos que presenta el MEV? Profundicemos en estas cuestiones.
MEV y sus aplicaciones
MEV significa Maximal Extractable Value (Valor Máximo Extraíble). Originalmente, MEV se refería a las ganancias adicionales que los mineros podían obtener al reordenar las transacciones dentro de un bloque. Con el desarrollo de la tecnología blockchain, el concepto de MEV se ha expandido a varias redes de cadenas de bloques públicas.
El MEV puede ser visto como un tipo de "impuesto" que los mantenedores de la red blockchain cobran a los usuarios comunes. Aunque parece ser una carga, el MEV juega un papel importante en el mantenimiento del desarrollo de la red blockchain y la estabilidad de la economía ecológica.
Las estrategias de aplicación comunes de MEV incluyen:
Arbitraje atómico: Aprovechar las diferencias de precio entre diferentes pools de liquidez para realizar arbitraje, lo que ayuda a equilibrar los precios de los activos.
Liquidación: En los negocios de préstamos en cadena, el liquidador liquida posiciones de margen no saludables a través de MEV, manteniendo la estabilidad del protocolo.
Ataque de sándwich: aprovechar el mecanismo de cálculo de precios de AMM para insertar órdenes de compra y venta antes y después de la transacción del usuario para obtener ganancias.
Además, el MEV también se puede utilizar en IDO, acuñación de NFT y otras actividades potencialmente rentables.
Características de MEV de Solana
Solana utiliza un mecanismo de consenso PoS, cuyos nodos de validación se encuentran principalmente en grandes centros de datos, lo que dificulta la participación de usuarios comunes. La mitad de las tarifas de transacción cobradas por los validadores se destruyen, lo que los incentiva a procesar más transacciones.
Solana genera un bloque cada 400 milisegundos y tradicionalmente utiliza un mecanismo de procesamiento de transacciones por orden de llegada. Esto significa que la competencia por MEV se centra principalmente en reducir la latencia en lugar de aumentar las tarifas. Sin embargo, este mecanismo también presenta algunos problemas.
Estrategias de Solana para abordar el MEV
Tarifa de gas prioritaria: Solana ha introducido un mecanismo de tarifa de gas prioritaria, que tiene como objetivo reducir las transacciones basura mediante la creación de nuevos incentivos de prioridad de transacción. Esto permite a los usuarios aumentar la prioridad de sus transacciones pagando tarifas más altas, similar al mecanismo de competencia de gas de Ethereum.
Jito-Solana: Esta es una solución similar a Flashbots, que introduce un mecanismo de subasta de espacio en mempool y bloques. Los usuarios pueden enviar paquetes de transacciones y ofertar a los validadores que ejecutan Jito-Solana, y la transacción con la oferta más alta será procesada primero. Esto crea una fuente adicional de ingresos para los validadores y los stakers.
Actualmente, Jito-Solana se ha convertido en el cliente de validación principal de Solana, ocupando el 66% del mercado. Sin embargo, en la reciente ola de tokens meme, los ataques de sándwich iniciados a través de Jito también han causado no pocos problemas a los usuarios comunes.
El futuro desarrollo de MEV
El MEV no es un fenómeno que se pueda eliminar por completo. La investigación futura sobre el MEV debería centrarse en cómo utilizarlo para beneficiar a todas las partes en el ecosistema. Por ejemplo, guiar a los validadores a elegir clientes más diversificados a través del MEV, aumentando así el grado de descentralización de la red; utilizar el MEV para proteger los activos de los usuarios y de los protocolos; redistribuir los ingresos generados por el MEV, entre otros.
En general, el MEV es una espada de doble filo. Un uso razonable del MEV puede promover la estabilidad y el desarrollo de la red blockchain, pero actividades excesivas de MEV también pueden perjudicar los intereses de los usuarios. En el futuro, encontrar un equilibrio entre la protección de los derechos de los usuarios y el mantenimiento de la estabilidad de la red será un tema importante al que se enfrentará la industria de blockchain.
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ETHReserveBank
· hace10h
Este contrato inteligente ni siquiera puede controlar a las personas, no hablemos de contratos estándar~
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NFTArtisanHQ
· hace10h
solo otro caso donde la cultura meme se encuentra con la explotación de mev... dialecticas clásicas de web3 tbh
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AltcoinMarathoner
· hace10h
justo como la milla 20 en la temporada del meme sol... los ataques de sándwich son solo otra pared que atravesar, para ser honesto
Análisis del problema de MEV y estrategias de respuesta detrás de la ola de tokens meme en el ecosistema de Solana
Análisis del problema de MEV detrás de la ola de tokens meme del ecosistema Solana
Recientemente, los tokens meme en el ecosistema de Solana se han convertido en el centro de atención del mercado. Varios tokens meme como BONK y Dogewifhat han sido muy demandados por los inversores, y Dogewifhat incluso ha llegado a múltiples plataformas de intercambio conocidas, alcanzando una capitalización de mercado de más de 3 mil millones de dólares. El 15 de marzo, un token llamado BOME experimentó un aumento de precio de 47 veces en solo 24 horas, con un volumen de comercio que superó los 300 millones de dólares, lo que generó un intenso debate en el mercado.
Sin embargo, en medio del auge de los meme Tokens, un problema destacado ha llamado la atención: los usuarios que compran estos Tokens en plataformas descentralizadas de la cadena Solana a menudo se enfrentan a ataques de sándwich, lo que provoca que el precio de compra real sea más alto y sufran pérdidas. Este tipo de ataque se enmarca dentro del MEV (máxima valor extraíble). Entonces, ¿qué es realmente el MEV? ¿Cuál es su impacto en el ecosistema blockchain? ¿Cómo enfrenta Solana los desafíos que presenta el MEV? Profundicemos en estas cuestiones.
MEV y sus aplicaciones
MEV significa Maximal Extractable Value (Valor Máximo Extraíble). Originalmente, MEV se refería a las ganancias adicionales que los mineros podían obtener al reordenar las transacciones dentro de un bloque. Con el desarrollo de la tecnología blockchain, el concepto de MEV se ha expandido a varias redes de cadenas de bloques públicas.
El MEV puede ser visto como un tipo de "impuesto" que los mantenedores de la red blockchain cobran a los usuarios comunes. Aunque parece ser una carga, el MEV juega un papel importante en el mantenimiento del desarrollo de la red blockchain y la estabilidad de la economía ecológica.
Las estrategias de aplicación comunes de MEV incluyen:
Arbitraje atómico: Aprovechar las diferencias de precio entre diferentes pools de liquidez para realizar arbitraje, lo que ayuda a equilibrar los precios de los activos.
Liquidación: En los negocios de préstamos en cadena, el liquidador liquida posiciones de margen no saludables a través de MEV, manteniendo la estabilidad del protocolo.
Ataque de sándwich: aprovechar el mecanismo de cálculo de precios de AMM para insertar órdenes de compra y venta antes y después de la transacción del usuario para obtener ganancias.
Además, el MEV también se puede utilizar en IDO, acuñación de NFT y otras actividades potencialmente rentables.
Características de MEV de Solana
Solana utiliza un mecanismo de consenso PoS, cuyos nodos de validación se encuentran principalmente en grandes centros de datos, lo que dificulta la participación de usuarios comunes. La mitad de las tarifas de transacción cobradas por los validadores se destruyen, lo que los incentiva a procesar más transacciones.
Solana genera un bloque cada 400 milisegundos y tradicionalmente utiliza un mecanismo de procesamiento de transacciones por orden de llegada. Esto significa que la competencia por MEV se centra principalmente en reducir la latencia en lugar de aumentar las tarifas. Sin embargo, este mecanismo también presenta algunos problemas.
Estrategias de Solana para abordar el MEV
Tarifa de gas prioritaria: Solana ha introducido un mecanismo de tarifa de gas prioritaria, que tiene como objetivo reducir las transacciones basura mediante la creación de nuevos incentivos de prioridad de transacción. Esto permite a los usuarios aumentar la prioridad de sus transacciones pagando tarifas más altas, similar al mecanismo de competencia de gas de Ethereum.
Jito-Solana: Esta es una solución similar a Flashbots, que introduce un mecanismo de subasta de espacio en mempool y bloques. Los usuarios pueden enviar paquetes de transacciones y ofertar a los validadores que ejecutan Jito-Solana, y la transacción con la oferta más alta será procesada primero. Esto crea una fuente adicional de ingresos para los validadores y los stakers.
Actualmente, Jito-Solana se ha convertido en el cliente de validación principal de Solana, ocupando el 66% del mercado. Sin embargo, en la reciente ola de tokens meme, los ataques de sándwich iniciados a través de Jito también han causado no pocos problemas a los usuarios comunes.
El futuro desarrollo de MEV
El MEV no es un fenómeno que se pueda eliminar por completo. La investigación futura sobre el MEV debería centrarse en cómo utilizarlo para beneficiar a todas las partes en el ecosistema. Por ejemplo, guiar a los validadores a elegir clientes más diversificados a través del MEV, aumentando así el grado de descentralización de la red; utilizar el MEV para proteger los activos de los usuarios y de los protocolos; redistribuir los ingresos generados por el MEV, entre otros.
En general, el MEV es una espada de doble filo. Un uso razonable del MEV puede promover la estabilidad y el desarrollo de la red blockchain, pero actividades excesivas de MEV también pueden perjudicar los intereses de los usuarios. En el futuro, encontrar un equilibrio entre la protección de los derechos de los usuarios y el mantenimiento de la estabilidad de la red será un tema importante al que se enfrentará la industria de blockchain.