Gestión de riesgos en los futuros perpetuos: de Margen a reducción de la posición
Los futuros perpetuos, como un derivado financiero complejo, permiten a los traders amplificar el efecto del capital a través del apalancamiento, pero al mismo tiempo también conllevan grandes riesgos. Para mantener la estabilidad del mercado y proteger a los traders, la bolsa ha establecido un sistema integral de gestión de riesgos. Este artículo explorará en profundidad los componentes clave de este sistema.
Gestión de riesgos de los tres pilares
El marco de gestión de riesgos del intercambio se basa principalmente en tres mecanismos clave:
Cierre forzoso: Cuando el margen del trader es insuficiente para mantener la posición, el sistema cierra automáticamente la posición con pérdidas.
Fondo de garantía de riesgos: utilizado para compensar las pérdidas por liquidación forzada que pueden surgir por el desbordamiento.
Mecanismo automático de reducción de posición (ADL): en situaciones extremas, se compensan las pérdidas del sistema mediante el cierre forzado de las posiciones de los ganadores.
Estos tres mecanismos constituyen una cadena de control de riesgos lógicamente sólida, destinada a transferir el riesgo de los individuos de manera escalonada a la colectividad, asegurando en última instancia la estabilidad de todo el sistema de negociación.
Margen y apalancamiento
El Margen es la base para abrir y mantener posiciones apalancadas. Se divide en dos niveles clave:
Margen inicial: la cantidad mínima de garantía requerida para abrir una posición.
Margen de mantenimiento: cantidad mínima de colateral requerida para mantener las posiciones abiertas.
Las exchanges suelen ofrecer tres tipos de Margen:
Margen por posición: Cada posición recibe una asignación independiente de margen.
Margen de posición completa: todo el saldo disponible de la cuenta se utiliza como margen compartido.
Margen de la combinación: requisitos de margen basados en la evaluación de riesgos de toda la cartera de inversión.
Para evitar que un solo trader tenga una posición demasiado grande, el intercambio ha implementado un sistema de margen escalonado, que requiere una tasa de margen más alta y un menor apalancamiento a medida que aumenta el tamaño de la posición.
Proceso de liquidación forzada
Cuando el precio de marcado alcance el precio de liquidación preestablecido, el sistema iniciará los siguientes pasos:
Cancelar órdenes no ejecutadas
Ejecutar parte de la reducción de la posición o liquidación escalonada
Realizar un cierre completo cuando sea necesario
Durante el proceso de liquidación forzada, los traders también deben pagar una tarifa adicional de liquidación forzada, que se inyectará en el fondo de garantía de riesgos.
Fondo de garantía de riesgos y mecanismo de reducción de posición automática
El fondo de garantía de riesgos es la principal herramienta para compensar las pérdidas por liquidación. Sus fuentes de financiamiento incluyen las tarifas de liquidación y los excedentes de liquidación. Cuando el fondo de garantía de riesgos se agota, se activará el mecanismo de reducción de la posición (ADL).
El mecanismo de ADL seleccionará las posiciones cortas con mayor rentabilidad y mayor apalancamiento en el mercado para liquidarlas de manera forzada, con el fin de cubrir las pérdidas del sistema. La activación de ADL se basa en un sistema de clasificación complejo que considera el porcentaje de ganancias de los traders y el apalancamiento efectivo.
Conclusión
El sistema de gestión de riesgos de los Futuros perpetuos es una estructura de defensa de múltiples niveles, diseñada para mantener la equidad y la estabilidad del mercado. A pesar de que la bolsa proporciona potentes herramientas de gestión de riesgos automatizadas, los traders aún deben ser responsables de sus propios riesgos. Se recomienda adoptar las siguientes medidas:
Utilizar razonablemente las órdenes de stop loss
Elegir cuidadosamente el número de apalancamiento
Comprender y monitorear los requisitos de Margen
Mantener un estrecho seguimiento del indicador de riesgo ADL
A través de la comprensión y el seguimiento de estos principios de gestión de riesgos, los traders pueden sobrevivir y desarrollarse mejor en el mercado de Futuros perpetuos de alto riesgo.
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LiquidatedTwice
· 08-11 19:30
Ser liquidado es una cuestión de vida o muerte.
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FalseProfitProphet
· 08-11 19:29
¿Cuándo me devolverán el dinero que he perdido?
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MysteriousZhang
· 08-11 19:26
La especulación conlleva riesgos. No toques lo que no entiendes.
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BearHugger
· 08-11 19:26
Obtener liquidación realmente es aterrador.
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NotAFinancialAdvice
· 08-11 19:24
El control de riesgos es el arte de tomar a la gente por tonta.
Análisis completo del control de riesgos en Futuros perpetuos: análisis profundo del Margen, Liquidación y el mecanismo ADL.
Gestión de riesgos en los futuros perpetuos: de Margen a reducción de la posición
Los futuros perpetuos, como un derivado financiero complejo, permiten a los traders amplificar el efecto del capital a través del apalancamiento, pero al mismo tiempo también conllevan grandes riesgos. Para mantener la estabilidad del mercado y proteger a los traders, la bolsa ha establecido un sistema integral de gestión de riesgos. Este artículo explorará en profundidad los componentes clave de este sistema.
Gestión de riesgos de los tres pilares
El marco de gestión de riesgos del intercambio se basa principalmente en tres mecanismos clave:
Cierre forzoso: Cuando el margen del trader es insuficiente para mantener la posición, el sistema cierra automáticamente la posición con pérdidas.
Fondo de garantía de riesgos: utilizado para compensar las pérdidas por liquidación forzada que pueden surgir por el desbordamiento.
Mecanismo automático de reducción de posición (ADL): en situaciones extremas, se compensan las pérdidas del sistema mediante el cierre forzado de las posiciones de los ganadores.
Estos tres mecanismos constituyen una cadena de control de riesgos lógicamente sólida, destinada a transferir el riesgo de los individuos de manera escalonada a la colectividad, asegurando en última instancia la estabilidad de todo el sistema de negociación.
Margen y apalancamiento
El Margen es la base para abrir y mantener posiciones apalancadas. Se divide en dos niveles clave:
Las exchanges suelen ofrecer tres tipos de Margen:
Para evitar que un solo trader tenga una posición demasiado grande, el intercambio ha implementado un sistema de margen escalonado, que requiere una tasa de margen más alta y un menor apalancamiento a medida que aumenta el tamaño de la posición.
Proceso de liquidación forzada
Cuando el precio de marcado alcance el precio de liquidación preestablecido, el sistema iniciará los siguientes pasos:
Durante el proceso de liquidación forzada, los traders también deben pagar una tarifa adicional de liquidación forzada, que se inyectará en el fondo de garantía de riesgos.
Fondo de garantía de riesgos y mecanismo de reducción de posición automática
El fondo de garantía de riesgos es la principal herramienta para compensar las pérdidas por liquidación. Sus fuentes de financiamiento incluyen las tarifas de liquidación y los excedentes de liquidación. Cuando el fondo de garantía de riesgos se agota, se activará el mecanismo de reducción de la posición (ADL).
El mecanismo de ADL seleccionará las posiciones cortas con mayor rentabilidad y mayor apalancamiento en el mercado para liquidarlas de manera forzada, con el fin de cubrir las pérdidas del sistema. La activación de ADL se basa en un sistema de clasificación complejo que considera el porcentaje de ganancias de los traders y el apalancamiento efectivo.
Conclusión
El sistema de gestión de riesgos de los Futuros perpetuos es una estructura de defensa de múltiples niveles, diseñada para mantener la equidad y la estabilidad del mercado. A pesar de que la bolsa proporciona potentes herramientas de gestión de riesgos automatizadas, los traders aún deben ser responsables de sus propios riesgos. Se recomienda adoptar las siguientes medidas:
A través de la comprensión y el seguimiento de estos principios de gestión de riesgos, los traders pueden sobrevivir y desarrollarse mejor en el mercado de Futuros perpetuos de alto riesgo.