staking liquido: reestructurar la gestión de activos de la red PoS
El staking liquido está cambiando radicalmente la forma en que se gestionan los activos en las redes PoS. El staking tradicional generalmente requiere bloquear criptomonedas para apoyar el funcionamiento de la blockchain, lo que hace que los activos no puedan ser utilizados durante el período de staking. El staking liquido permite a los usuarios comerciar, usar o hipotecar estos activos durante el período de staking mediante la emisión de tokens de staking liquido que representan los activos en staking (LST).
EigenLayer como un protocolo de re-staking descentralizado en Ethereum expande aún más este concepto. Los usuarios pueden depositar LST en el contrato de EigenLayer para obtener tokens de re-staking líquido (LRT), que no solo contienen el valor de staking y recompensas, sino que también pueden obtener ingresos adicionales.
El valor total de bloqueo de la liquidez staking ( TVL ) ha aumentado de 30 millones de dólares a más de 57 mil millones de dólares en menos de cuatro años. En una de las principales plataformas de staking, los activos en staking alcanzan aproximadamente 35 mil millones de dólares.
Sin embargo, existen diferencias en las tasas de stake entre diferentes redes. Por ejemplo, la tasa de stake de Solana supera el 70%, muy por encima del 27% de Ethereum. Pero según los datos, los LST solo representan el 6% del suministro de stake de Solana, mientras que en Ethereum superan el 40%.
Esto ofrece una gran oportunidad para proyectos como Sanctum en el ecosistema de Solana. Al introducir opciones innovadoras de re-staking y fomentar la competencia, Sanctum puede proporcionar a los stakers de Solana más flexibilidad, liquidez y oportunidades de ganancias. Esto no solo está en línea con las tendencias de desarrollo de DeFi, sino que también satisface la demanda del mercado de soluciones de staking más eficientes y diversificadas, ayudando a evitar que Solana caiga en una situación dominada por una única plataforma, similar a la de Ethereum.
Sanctum: Solución innovadora de staking liquido en Solana
Santuario Infinito
Sanctum Infinity es un innovador pool de liquidez, diseñado para simplificar el trading y el stake de LST en Solana. Se puede considerar como un gran pool flexible que soporta el intercambio sin problemas de varios LST.
Al comprar LST con SOL, la cantidad de LST obtenida será ligeramente inferior a la proporción 1:1. Esto se debe a que el LST acumula recompensas de staking a lo largo del tiempo, lo que lo hace más valioso. Por ejemplo, el precio de un tipo de LST es superior al de SOL, ya que ha obtenido aproximadamente un 11% de retorno desde su lanzamiento.
Sanctum Infinity utiliza datos de los pools de staking de Solana para valorar LST con precisión. A diferencia de los AMM tradicionales, este método asegura una valoración precisa sin importar la liquidez, ya que se basa en datos en cadena confiables.
Al depositar LST en el fondo Infinity, los usuarios reciben tokens INF como recompensa. Estos tokens no solo generan recompensas por el staking de todos los LST en el fondo, sino que también obtienen ingresos adicionales de las tarifas de transacción.
Infinity mantiene el equilibrio ajustando dinámicamente las tarifas de intercambio, incentivando las transacciones que ayudan a mantener una buena mezcla de diferentes LST en el pool, asegurando que tanto los tokens nuevos como los antiguos puedan crecer y ofrecer buenos rendimientos.
La estrategia de asignación del fondo Infinity incentiva la creación de nuevos LST, reservando el 20% del fondo para los LST recién aprobados. Cada nuevo LST necesita al menos 1000 SOL y se ajusta según su valor en posesión y los ingresos recientes. El 80% restante se utiliza para una mezcla de LST existentes y retornos de transacciones, con el objetivo de lograr ingresos diversificados y un alto volumen de transacciones.
Validador LST
El LST de los validadores es un token que representa la participación de los usuarios con un validador específico. Estos tokens aumentan de valor a medida que se acumulan las recompensas de participación, ofreciendo una forma de participación flexible y eficiente.
En comparación con el staking tradicional, el staking líquido permite a los usuarios depositar SOL en el grupo de validadores LST y obtener LST de validadores que representan el staking. Este método simplifica el proceso de staking y evita el largo período de espera asociado con el desestaking tradicional.
Las ventajas de LST de los validadores incluyen:
Ayudar a los validadores a diferenciarse emitiendo sus propios tokens y ofreciendo recompensas únicas.
Permitir a los stakers participar en un ecosistema DeFi más amplio y obtener más oportunidades de recompensa
Reducir la demanda de creación de piscinas de liquidez, permitiendo que nuevos y pequeños validadores compitan con validadores grandes.
Promover la descentralización y competencia del conjunto de validadores
The Reserve( reserva de fondos)
El fondo de reserva de Sanctum proporciona liquidez profunda para todos los LST en Solana, abordando los desafíos clave en el ecosistema de staking.
Los usuarios pueden intercambiar LST por SOL de inmediato a través del fondo de reserva, evitando el período de espera del método tradicional. El fondo de reserva luego desactivará la cuenta de stake correspondiente y recuperará SOL después del período de enfriamiento.
El fondo de reserva también admite varios protocolos DeFi para aceptar cualquier LST como colateral, mejorando la utilidad y la tasa de adopción de LST. Más importante aún, ayuda a los pequeños validadores a competir más fácilmente con los grandes validadores al proporcionar una fuente de liquidez compartida, promoviendo así la descentralización de la red.
El Router(路由器)
El enrutador de Sanctum facilita el intercambio entre diferentes LST en Solana de manera simple y eficiente. Permite el intercambio sin problemas entre cualquier LST al mover cuentas de staking entre los pools, unificando la liquidez de todos los LST.
Sanctum cobra una tarifa fija del 0.01% por cada intercambio de LST a SOL realizado a través de un enrutador. Esta innovación desbloquea todo el potencial del staking liquido en Solana, mejorando la liquidez y la disponibilidad de LST en el ecosistema DeFi.
Comparación entre Sanctum y sus competidores
Sanctum vs Lido
Lido se ha convertido en una fuerza dominante en el ecosistema de staking en Ethereum, y su token stETH es ampliamente aceptado. Sin embargo, esta concentración también ha suscitado preocupaciones sobre la descentralización de la red.
En comparación, Sanctum adoptó una estrategia diferente en Solana. Reconocieron que los LST son esencialmente intercambiables, por lo que se enfocaron en cultivar un entorno de múltiples LST, en lugar de competir directamente. El objetivo de Sanctum es crear una infraestructura que soporte diversos LST, ampliando el mercado total de stake a través de la cooperación en lugar de la competencia.
Sanctum vs Jito
Jito es el principal proveedor de LST en Solana, con una cuota de mercado líder y una integración con varios protocolos importantes. Sin embargo, su dominio también ha suscitado preocupaciones sobre la salud del ecosistema.
Sanctum se centra en proporcionar un soporte de infraestructura robusto, asegurando la estabilidad y seguridad del ecosistema Solana. Sus funciones como el Infinity pool de múltiples LST, el pool de reservas y el enrutador están diseñadas para facilitar la liquidez, estabilidad e intercambio de tokens eficiente.
Ventajas y desafíos de Sanctum
Ventajas:
El enfoque único de reservas y enrutadores mejora la eficiencia del capital
Los grandes pools de liquidez aseguran reembolsos instantáneos y baja deslizamiento.
Se redujo el umbral de creación de LST, promoviendo la descentralización.
El TVL crece rápidamente, mostrando el reconocimiento del mercado.
Desafío:
Enfrentando una intensa competencia de jugadores establecidos
Dependiendo del desarrollo general del ecosistema de Solana
Riesgos potenciales de stake ( como mecanismos de recorte que podrían introducirse en el futuro )
Los mecanismos innovadores pueden enfrentar desafíos en la comprensión y adopción por parte de los usuarios.
La incertidumbre del entorno regulatorio
Sanctum está construyendo un ecosistema innovador de staking liquido en Solana. A través de su infraestructura única y su enfoque colaborativo, Sanctum tiene el potencial de desempeñar un papel importante en la promoción de la descentralización y en la mejora de la eficiencia del stake. Sin embargo, su éxito dependerá de cómo maneje los desafíos relacionados con la competencia, la tecnología y la regulación.
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EthSandwichHero
· hace7h
570 mil millones... si esto colapsa, sería realmente emocionante
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BlockTalk
· hace7h
TVL alcista啊 太狠了
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CryptoAdventurer
· hace7h
Otra nueva cosa que regala dinero, me muero de risa.
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ApeWithAPlan
· hace7h
No te quedes callado, ¡estás en Bengbu!
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MEVSandwichMaker
· hace7h
Abrir, ¿quién todavía juega con el staking tradicional ahora?
Sanctum: solución innovadora de staking liquido en Solana
staking liquido: reestructurar la gestión de activos de la red PoS
El staking liquido está cambiando radicalmente la forma en que se gestionan los activos en las redes PoS. El staking tradicional generalmente requiere bloquear criptomonedas para apoyar el funcionamiento de la blockchain, lo que hace que los activos no puedan ser utilizados durante el período de staking. El staking liquido permite a los usuarios comerciar, usar o hipotecar estos activos durante el período de staking mediante la emisión de tokens de staking liquido que representan los activos en staking (LST).
EigenLayer como un protocolo de re-staking descentralizado en Ethereum expande aún más este concepto. Los usuarios pueden depositar LST en el contrato de EigenLayer para obtener tokens de re-staking líquido (LRT), que no solo contienen el valor de staking y recompensas, sino que también pueden obtener ingresos adicionales.
El valor total de bloqueo de la liquidez staking ( TVL ) ha aumentado de 30 millones de dólares a más de 57 mil millones de dólares en menos de cuatro años. En una de las principales plataformas de staking, los activos en staking alcanzan aproximadamente 35 mil millones de dólares.
Sin embargo, existen diferencias en las tasas de stake entre diferentes redes. Por ejemplo, la tasa de stake de Solana supera el 70%, muy por encima del 27% de Ethereum. Pero según los datos, los LST solo representan el 6% del suministro de stake de Solana, mientras que en Ethereum superan el 40%.
Esto ofrece una gran oportunidad para proyectos como Sanctum en el ecosistema de Solana. Al introducir opciones innovadoras de re-staking y fomentar la competencia, Sanctum puede proporcionar a los stakers de Solana más flexibilidad, liquidez y oportunidades de ganancias. Esto no solo está en línea con las tendencias de desarrollo de DeFi, sino que también satisface la demanda del mercado de soluciones de staking más eficientes y diversificadas, ayudando a evitar que Solana caiga en una situación dominada por una única plataforma, similar a la de Ethereum.
Sanctum: Solución innovadora de staking liquido en Solana
Santuario Infinito
Sanctum Infinity es un innovador pool de liquidez, diseñado para simplificar el trading y el stake de LST en Solana. Se puede considerar como un gran pool flexible que soporta el intercambio sin problemas de varios LST.
Al comprar LST con SOL, la cantidad de LST obtenida será ligeramente inferior a la proporción 1:1. Esto se debe a que el LST acumula recompensas de staking a lo largo del tiempo, lo que lo hace más valioso. Por ejemplo, el precio de un tipo de LST es superior al de SOL, ya que ha obtenido aproximadamente un 11% de retorno desde su lanzamiento.
Sanctum Infinity utiliza datos de los pools de staking de Solana para valorar LST con precisión. A diferencia de los AMM tradicionales, este método asegura una valoración precisa sin importar la liquidez, ya que se basa en datos en cadena confiables.
Al depositar LST en el fondo Infinity, los usuarios reciben tokens INF como recompensa. Estos tokens no solo generan recompensas por el staking de todos los LST en el fondo, sino que también obtienen ingresos adicionales de las tarifas de transacción.
Infinity mantiene el equilibrio ajustando dinámicamente las tarifas de intercambio, incentivando las transacciones que ayudan a mantener una buena mezcla de diferentes LST en el pool, asegurando que tanto los tokens nuevos como los antiguos puedan crecer y ofrecer buenos rendimientos.
La estrategia de asignación del fondo Infinity incentiva la creación de nuevos LST, reservando el 20% del fondo para los LST recién aprobados. Cada nuevo LST necesita al menos 1000 SOL y se ajusta según su valor en posesión y los ingresos recientes. El 80% restante se utiliza para una mezcla de LST existentes y retornos de transacciones, con el objetivo de lograr ingresos diversificados y un alto volumen de transacciones.
Validador LST
El LST de los validadores es un token que representa la participación de los usuarios con un validador específico. Estos tokens aumentan de valor a medida que se acumulan las recompensas de participación, ofreciendo una forma de participación flexible y eficiente.
En comparación con el staking tradicional, el staking líquido permite a los usuarios depositar SOL en el grupo de validadores LST y obtener LST de validadores que representan el staking. Este método simplifica el proceso de staking y evita el largo período de espera asociado con el desestaking tradicional.
Las ventajas de LST de los validadores incluyen:
The Reserve( reserva de fondos)
El fondo de reserva de Sanctum proporciona liquidez profunda para todos los LST en Solana, abordando los desafíos clave en el ecosistema de staking.
Los usuarios pueden intercambiar LST por SOL de inmediato a través del fondo de reserva, evitando el período de espera del método tradicional. El fondo de reserva luego desactivará la cuenta de stake correspondiente y recuperará SOL después del período de enfriamiento.
El fondo de reserva también admite varios protocolos DeFi para aceptar cualquier LST como colateral, mejorando la utilidad y la tasa de adopción de LST. Más importante aún, ayuda a los pequeños validadores a competir más fácilmente con los grandes validadores al proporcionar una fuente de liquidez compartida, promoviendo así la descentralización de la red.
El Router(路由器)
El enrutador de Sanctum facilita el intercambio entre diferentes LST en Solana de manera simple y eficiente. Permite el intercambio sin problemas entre cualquier LST al mover cuentas de staking entre los pools, unificando la liquidez de todos los LST.
Sanctum cobra una tarifa fija del 0.01% por cada intercambio de LST a SOL realizado a través de un enrutador. Esta innovación desbloquea todo el potencial del staking liquido en Solana, mejorando la liquidez y la disponibilidad de LST en el ecosistema DeFi.
Comparación entre Sanctum y sus competidores
Sanctum vs Lido
Lido se ha convertido en una fuerza dominante en el ecosistema de staking en Ethereum, y su token stETH es ampliamente aceptado. Sin embargo, esta concentración también ha suscitado preocupaciones sobre la descentralización de la red.
En comparación, Sanctum adoptó una estrategia diferente en Solana. Reconocieron que los LST son esencialmente intercambiables, por lo que se enfocaron en cultivar un entorno de múltiples LST, en lugar de competir directamente. El objetivo de Sanctum es crear una infraestructura que soporte diversos LST, ampliando el mercado total de stake a través de la cooperación en lugar de la competencia.
Sanctum vs Jito
Jito es el principal proveedor de LST en Solana, con una cuota de mercado líder y una integración con varios protocolos importantes. Sin embargo, su dominio también ha suscitado preocupaciones sobre la salud del ecosistema.
Sanctum se centra en proporcionar un soporte de infraestructura robusto, asegurando la estabilidad y seguridad del ecosistema Solana. Sus funciones como el Infinity pool de múltiples LST, el pool de reservas y el enrutador están diseñadas para facilitar la liquidez, estabilidad e intercambio de tokens eficiente.
Ventajas y desafíos de Sanctum
Ventajas:
Desafío:
Sanctum está construyendo un ecosistema innovador de staking liquido en Solana. A través de su infraestructura única y su enfoque colaborativo, Sanctum tiene el potencial de desempeñar un papel importante en la promoción de la descentralización y en la mejora de la eficiencia del stake. Sin embargo, su éxito dependerá de cómo maneje los desafíos relacionados con la competencia, la tecnología y la regulación.