Analisis Mingguan Pasar Kripto: Pertarungan Teknologi dan Modal dalam Bull vs Bear Battle
Minggu ini, pasar kripto mengalami volatilitas yang hebat, mulai dari penjualan panik hingga pemulihan sementara dan kemudian penurunan yang semakin cepat, di mana kedua belah pihak Bull vs Bear Battle berjuang dengan sengit. Bitcoin tidak berhasil mempertahankan level support kunci, sementara altcoin mengalami penurunan yang umum. Suasana pasar beralih dari optimisme hati-hati di awal bulan menjadi penurunan yang jelas. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam dari empat aspek: konteks pasar, indikator modal inti, dinamika pasar altcoin, dan prospek pasar mendatang.
I. Rangkaian Pasar: Evolusi Tiga Tahap dari Pemulihan ke Penembusan
Minggu ini, pasar dapat diringkas sebagai "pergeseran dari divergensi teknis dan fundamental menuju penurunan resonansi", yang dibagi menjadi tiga tahap:
1. Penurunan Panik (25 Juli)
Pada pagi tanggal 25 Juli, penjualan besar-besaran menyebabkan reaksi berantai di pasar, dengan Bitcoin jatuh di bawah level dukungan kunci 115.000 dolar dalam jangka pendek, menciptakan titik terendah tahap ini. Penurunan ini mencerminkan penyelesaian posisi keuntungan sebelumnya, serta kekhawatiran pasar terhadap ketidakpastian makro.
2. Rebound yang Melebihi Ekspektasi (26 Juli)
Pada 26 Juli, pasar mengalami pemulihan teknis, dengan Bitcoin rebound lebih dari 3000 dolar dari titik terendah, mencapai sekitar 120 ribu dolar. Momentum rebound ini berasal dari pemulihan dana setelah oversold jangka pendek, serta berita tentang institusi yang meningkatkan kepemilikannya di posisi rendah yang mengangkat kepercayaan pasar.
3. Penurunan yang dipercepat setelah menembus level (31 Juli - 1 Agustus)
Setelah pertemuan Federal Reserve mengeluarkan sinyal hawkish, aspek teknis pasar telah menunjukkan kelelahan. Pada malam 31 Juli, Bitcoin jatuh di bawah dukungan 115.000 USD. Pada 1 Agustus, ditambah dengan penurunan saham AS dan dampak kebijakan perdagangan, emosi panik di pasar menyebar, Bitcoin mempercepat penurunan di bawah 110.000 USD, membentuk dua faktor negatif dari sisi makro dan teknis.
Dua, Indikator Keuangan Inti: Tiga Sinyal Pendinginan Pasar
2.1 Stablecoin: Peningkatan penerbitan tiba-tiba menurun, aliran dana terhenti
Total kapitalisasi pasar stablecoin minggu ini adalah 2277,77 miliar USD, dengan penerbitan mingguan hanya 0,72 juta USD, turun 97% dibandingkan minggu lalu, mencetak level terendah dalam hampir 12 minggu. Ini menunjukkan bahwa aliran dana baru hampir terhenti, mencerminkan kewaspadaan investor terhadap kondisi pasar saat ini.
2.2 ETF: Arus masuk tetap rendah, sikap institusi beralih menjadi hati-hati
ETF Bitcoin mengalami aliran bersih sebesar 299,9 juta USD minggu ini, hampir sama dengan minggu lalu, tetapi telah menyusut secara signifikan dibandingkan dengan pertengahan bulan Juli. Pada hari Jumat, terjadi aliran keluar bersih dalam satu hari, ini adalah yang pertama dalam tiga minggu terakhir, dan menciptakan umpan balik negatif terhadap penurunan harga Bitcoin yang semakin cepat.
2.3 Struktur Pemegang: Kontradiksi antara Penjualan Jangka Panjang dan Penyerapan Jangka Pendek semakin meningkat
Data on the blockchain menunjukkan bahwa jumlah kepemilikan pemegang jangka panjang terus menurun minggu ini, sementara jumlah kepemilikan pemegang jangka pendek meningkat dengan cepat, membentuk pola "Bull vs Bear Battle". Ini mencerminkan pemegang jangka panjang yang merealisasikan keuntungan di level tinggi, sementara investor jangka pendek berusaha untuk membeli di titik terendah untuk mendapatkan rebound.
Perlu dicatat bahwa sebuah institusi membeli 21,02K Bitcoin pada harga rata-rata 117256 dolar pada 29 Juli, ini adalah pembelian tunggal terbesar dalam hampir empat bulan.
Tiga, Pasar Palsu: Sepenuhnya Masuk ke Mode Pertahanan
3.1 Penurunan Ganda dalam Kapitalisasi dan Aktivitas
Total kapitalisasi pasar untuk crypto minggu ini turun 6,4%, sementara pangsa pasar Bitcoin meningkat menjadi 62%, menunjukkan bahwa dana terkonsentrasi pada aset inti. Total nilai yang terkunci di blockchain turun 16,2%, volume perdagangan DEX turun 17,3%, mencerminkan penurunan partisipasi pengguna.
3.2 Diferensiasi Sektor: Beberapa koin mengalami pergerakan, sebagian besar terjebak dalam kesunyian
Minggu ini hanya beberapa jenis koin yang aktif karena berita tertentu, seperti omni dan iotx. Sementara itu, sebagian besar sektor altcoin utama mengalami penurunan, dengan koin meme turun lebih dari 8%, menjadi daerah yang terkena dampak parah.
3.3 Indikator Emosi: Masuk ke Zona Menunggu
Indeks altcoin turun dari 42 menjadi 35, berada dalam saluran penurunan selama 5 hari berturut-turut. Nilai on-chain turun menjadi 50 poin, pendapatan protokol DEX, jumlah pengguna aktif, dan volume perdagangan semuanya mengalami penurunan besar, menunjukkan bahwa daya tarik altcoin semakin melemah.
3.4 analisis pasar sekunder
Semua sektor mengalami penurunan minggu ini, di mana kategori meme dan AI mengalami penurunan terbesar. Dari sisi institusi, aliran masuk ETF Bitcoin mencapai 169 juta USD, dan aliran masuk ETF Ethereum mencapai 306 juta USD, mengalami penurunan signifikan dibandingkan minggu lalu.
3.5 analisis data on-chain
Dalam hal aktivitas pengguna, Ethereum, BSC, dan Base menunjukkan kinerja yang baik. Namun, pendapatan protokol DEX, pengguna aktif, dan volume perdagangan semuanya mengalami penurunan yang signifikan, menyebabkan data keseluruhan mengalami penurunan yang jelas.
Empat, Prospek Pasar Mendatang dan Saran Operasional
4.1 titik kunci teknis
Support jangka pendek: sekitar 110 ribu dolar
Dukungan kuat: rentang 93.000-106.000 dolar AS
Titik risiko: 112.000 dolar AS terdapat celah chip
4.2 Sinyal stabilitas pasar uang
Penerbitan stablecoin dalam seminggu kembali di atas 500 juta dolar AS
Aliran masuk ETF Bitcoin mingguan melampaui 1 miliar USD
Volume posisi pemegang jangka panjang berhenti menurun
4.3 Saran Operasi
Jangka pendek (1-2 minggu): kontrol posisi di bawah 30%, menunggu sinyal jelas untuk berhenti jatuh.
Jangka menengah dan panjang (1-3 bulan): Perhatikan apakah rentang 93.000-106.000 dolar AS membentuk double bottom, setelah kondisi keuangan membaik, dapat secara bertahap menempatkan proyek-proyek berkualitas.
Altcoin: Tunggu sampai Bitcoin stabil, pilih terlebih dahulu koin yang penurunannya lebih kecil dari pasar dan logika sektor belum rusak.
Penyesuaian pasar minggu ini adalah untuk mencerna kenaikan sebelumnya dan juga mencerminkan pengaruh bersama dari faktor makro dan dana. Investor tidak perlu panik berlebihan, tetapi harus tetap sabar dan menunggu momen yang tepat untuk masuk.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
5 Suka
Hadiah
5
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
CryptoSourGrape
· 11jam yang lalu
Seandainya saya membeli di titik terendah minggu lalu... sekarang saya menjadi kisah pelarian para pemula.
Analisis pasar kripto: Pertarungan Bull vs Bear yang sengit BTC turun menembus level dan kondisi keuangan mendingin
Analisis Mingguan Pasar Kripto: Pertarungan Teknologi dan Modal dalam Bull vs Bear Battle
Minggu ini, pasar kripto mengalami volatilitas yang hebat, mulai dari penjualan panik hingga pemulihan sementara dan kemudian penurunan yang semakin cepat, di mana kedua belah pihak Bull vs Bear Battle berjuang dengan sengit. Bitcoin tidak berhasil mempertahankan level support kunci, sementara altcoin mengalami penurunan yang umum. Suasana pasar beralih dari optimisme hati-hati di awal bulan menjadi penurunan yang jelas. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam dari empat aspek: konteks pasar, indikator modal inti, dinamika pasar altcoin, dan prospek pasar mendatang.
I. Rangkaian Pasar: Evolusi Tiga Tahap dari Pemulihan ke Penembusan
Minggu ini, pasar dapat diringkas sebagai "pergeseran dari divergensi teknis dan fundamental menuju penurunan resonansi", yang dibagi menjadi tiga tahap:
1. Penurunan Panik (25 Juli)
Pada pagi tanggal 25 Juli, penjualan besar-besaran menyebabkan reaksi berantai di pasar, dengan Bitcoin jatuh di bawah level dukungan kunci 115.000 dolar dalam jangka pendek, menciptakan titik terendah tahap ini. Penurunan ini mencerminkan penyelesaian posisi keuntungan sebelumnya, serta kekhawatiran pasar terhadap ketidakpastian makro.
2. Rebound yang Melebihi Ekspektasi (26 Juli)
Pada 26 Juli, pasar mengalami pemulihan teknis, dengan Bitcoin rebound lebih dari 3000 dolar dari titik terendah, mencapai sekitar 120 ribu dolar. Momentum rebound ini berasal dari pemulihan dana setelah oversold jangka pendek, serta berita tentang institusi yang meningkatkan kepemilikannya di posisi rendah yang mengangkat kepercayaan pasar.
3. Penurunan yang dipercepat setelah menembus level (31 Juli - 1 Agustus)
Setelah pertemuan Federal Reserve mengeluarkan sinyal hawkish, aspek teknis pasar telah menunjukkan kelelahan. Pada malam 31 Juli, Bitcoin jatuh di bawah dukungan 115.000 USD. Pada 1 Agustus, ditambah dengan penurunan saham AS dan dampak kebijakan perdagangan, emosi panik di pasar menyebar, Bitcoin mempercepat penurunan di bawah 110.000 USD, membentuk dua faktor negatif dari sisi makro dan teknis.
Dua, Indikator Keuangan Inti: Tiga Sinyal Pendinginan Pasar
2.1 Stablecoin: Peningkatan penerbitan tiba-tiba menurun, aliran dana terhenti
Total kapitalisasi pasar stablecoin minggu ini adalah 2277,77 miliar USD, dengan penerbitan mingguan hanya 0,72 juta USD, turun 97% dibandingkan minggu lalu, mencetak level terendah dalam hampir 12 minggu. Ini menunjukkan bahwa aliran dana baru hampir terhenti, mencerminkan kewaspadaan investor terhadap kondisi pasar saat ini.
2.2 ETF: Arus masuk tetap rendah, sikap institusi beralih menjadi hati-hati
ETF Bitcoin mengalami aliran bersih sebesar 299,9 juta USD minggu ini, hampir sama dengan minggu lalu, tetapi telah menyusut secara signifikan dibandingkan dengan pertengahan bulan Juli. Pada hari Jumat, terjadi aliran keluar bersih dalam satu hari, ini adalah yang pertama dalam tiga minggu terakhir, dan menciptakan umpan balik negatif terhadap penurunan harga Bitcoin yang semakin cepat.
2.3 Struktur Pemegang: Kontradiksi antara Penjualan Jangka Panjang dan Penyerapan Jangka Pendek semakin meningkat
Data on the blockchain menunjukkan bahwa jumlah kepemilikan pemegang jangka panjang terus menurun minggu ini, sementara jumlah kepemilikan pemegang jangka pendek meningkat dengan cepat, membentuk pola "Bull vs Bear Battle". Ini mencerminkan pemegang jangka panjang yang merealisasikan keuntungan di level tinggi, sementara investor jangka pendek berusaha untuk membeli di titik terendah untuk mendapatkan rebound.
Perlu dicatat bahwa sebuah institusi membeli 21,02K Bitcoin pada harga rata-rata 117256 dolar pada 29 Juli, ini adalah pembelian tunggal terbesar dalam hampir empat bulan.
Tiga, Pasar Palsu: Sepenuhnya Masuk ke Mode Pertahanan
3.1 Penurunan Ganda dalam Kapitalisasi dan Aktivitas
Total kapitalisasi pasar untuk crypto minggu ini turun 6,4%, sementara pangsa pasar Bitcoin meningkat menjadi 62%, menunjukkan bahwa dana terkonsentrasi pada aset inti. Total nilai yang terkunci di blockchain turun 16,2%, volume perdagangan DEX turun 17,3%, mencerminkan penurunan partisipasi pengguna.
3.2 Diferensiasi Sektor: Beberapa koin mengalami pergerakan, sebagian besar terjebak dalam kesunyian
Minggu ini hanya beberapa jenis koin yang aktif karena berita tertentu, seperti omni dan iotx. Sementara itu, sebagian besar sektor altcoin utama mengalami penurunan, dengan koin meme turun lebih dari 8%, menjadi daerah yang terkena dampak parah.
3.3 Indikator Emosi: Masuk ke Zona Menunggu
Indeks altcoin turun dari 42 menjadi 35, berada dalam saluran penurunan selama 5 hari berturut-turut. Nilai on-chain turun menjadi 50 poin, pendapatan protokol DEX, jumlah pengguna aktif, dan volume perdagangan semuanya mengalami penurunan besar, menunjukkan bahwa daya tarik altcoin semakin melemah.
3.4 analisis pasar sekunder
Semua sektor mengalami penurunan minggu ini, di mana kategori meme dan AI mengalami penurunan terbesar. Dari sisi institusi, aliran masuk ETF Bitcoin mencapai 169 juta USD, dan aliran masuk ETF Ethereum mencapai 306 juta USD, mengalami penurunan signifikan dibandingkan minggu lalu.
3.5 analisis data on-chain
Dalam hal aktivitas pengguna, Ethereum, BSC, dan Base menunjukkan kinerja yang baik. Namun, pendapatan protokol DEX, pengguna aktif, dan volume perdagangan semuanya mengalami penurunan yang signifikan, menyebabkan data keseluruhan mengalami penurunan yang jelas.
Empat, Prospek Pasar Mendatang dan Saran Operasional
4.1 titik kunci teknis
4.2 Sinyal stabilitas pasar uang
4.3 Saran Operasi
Jangka pendek (1-2 minggu): kontrol posisi di bawah 30%, menunggu sinyal jelas untuk berhenti jatuh.
Jangka menengah dan panjang (1-3 bulan): Perhatikan apakah rentang 93.000-106.000 dolar AS membentuk double bottom, setelah kondisi keuangan membaik, dapat secara bertahap menempatkan proyek-proyek berkualitas.
Altcoin: Tunggu sampai Bitcoin stabil, pilih terlebih dahulu koin yang penurunannya lebih kecil dari pasar dan logika sektor belum rusak.
Penyesuaian pasar minggu ini adalah untuk mencerna kenaikan sebelumnya dan juga mencerminkan pengaruh bersama dari faktor makro dan dana. Investor tidak perlu panik berlebihan, tetapi harus tetap sabar dan menunggu momen yang tepat untuk masuk.