2024年暗号化リスク投資全景回顧：インフラプロジェクトの資金調達が活発、ファンドの資金調達は疲軟

2024年の暗号市場は、現物ビットコインETFの導入と暗号を支持するアメリカの政策環境のおかげで、顕著な成長を遂げました。流動暗号通貨の時価総額は年末に3.4兆ドルに達し、前年同期比で88%の増加を記録しました。ビットコインの時価総額は2兆ドルに近づき、総増加分の62%を占めています。MemecoinやAIトークンのブームも市場の上昇を後押しし、特にSolanaチェーン上での活動において顕著な成果を上げました。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達

市場が回復しているにもかかわらず、暗号化ベンチャーキャピタル分野は依然として課題に直面しています。ビットコイン、メームコイン、AIトークンなどの主流のトレンドは、ベンチャーキャピタルに提供する機会は限られています。DeFi、ゲーム、メタバース、NFTなどかつて人気のあった分野は、大量の新たな資本を引きつけることができていません。成熟したインフラ企業は、従来の金融機関からの競争圧力に直面しています。ステーブルコイン、トークン化、DeFi-TradFi統合、暗号化AIの交差分野などの新興トレンドは希望がありますが、依然として初期段階にあります。高金利などのマクロ経済要因は高リスク投資を抑制し、暗号化ベンチャーキャピタルに特に影響を与えています。

2024年第四四半期、ベンチャーキャピタルは暗号およびブロックチェーンのスタートアップに35億ドルを投資し、前期比46%の増加を記録しました。しかし、取引数は前期比13%減少し、416件となりました。年間総投資額は115億ドルで、取引件数は2153件です。2025年までに年間投資額は180億ドルを超えると予測されていますが、2021-2022年の水準にはまだ及びません。

ビットコインの制度化、ステーブルコインの発展、そしてDeFi-TradFiの統合に関する規制の進展は、今後のイノベーションとベンチャーキャピタル活動の復活の鍵となる分野です。

2023年1月以来、ビットコイン価格と暗号化スタートアップへの投資量の相関関係が明らかに減少しています。ビットコインは新高値を更新しましたが、ベンチャーキャピタル活動は追いついていません。考えられる理由には、機関投資家が規制の不確実性や市場の変動にためらい、マーケットのストーリーがビットコインに偏っていること、そしてより広範なベンチャーキャピタル市場の低迷があります。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの積極的な資金調達、弱い資金調達

2024年、インフラ分野は主導的な暗号化ベンチャーキャピタルを形成し、610件以上の取引を引き付け、総額は55億ドルで、前年同期比57％増加しました。重点分野にはL2拡張ソリューション、モジュラー技術、流動的なステーキング、開発者ツールが含まれます。NFTおよびゲームのスタートアップ企業は25億ドルの資金調達を行い、2023年をわずかに上回りました。企業のブロックチェーン資金調達は69％減の1.64億ドルに大幅に減少しました。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達

Web3の資金調達はレジリエンスを示し、2年以内に330億ドルを集めました。SocialFi、暗号化AI、DePINなどの新興トレンドが成長を促進し、DePIN分野では260件以上の取引があり、約10億ドルの資金調達が行われました。DeFiは2024年に強力に回復し、取引数は前年同期比で85%増加し、530件以上に達しました。主にビットコインのDeFiアプリケーションによって駆動されています。

早期の資金調達は総投資の60%を占め、後期の資金調達は40%を占め、第三四半期の15%から著しく上昇した。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:アクティブなインフラストラクチャプロジェクトファイナンス、弱い資金調達

2024年に最も活発な投資家は、Animoca Brands(100件以上)、OKX Ventures(80件以上)、Cogitent Ventures、Binance Labs、Foresight Ventures(それぞれ約60件)などです。 アクティブなエンジェル投資家には、Polygonの創設者であるSandeep Nailwal、Paul Taylor、DCF Godなどが含まれます。

! 2024年のCrypto Venture Capitalのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの資金調達は活発で、資金調達は弱い

2024年のリスクファンドの資金調達は全体的に低迷しており、79の新しいファンドが合計で51億ドルを調達し、2020年以来の新たな低水準を記録しました。中型ファンド（1億ドルから5億ドル）の傾向が明らかです。大型ファンド（10億ドル以上）は、展開の難しさや評価リスクのために2023年から2024年にかけては登場しませんでした。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達

2024年に注目すべき投資プロジェクトには、Monad（高性能L1ブロックチェーン）、Farcaster（分散型ソーシャルネットワーク）、Berachain（革新的なDeFiエコシステム）、Story Protocol（IP管理の革新）、0G Labs（AIと暗号化の融合）などが含まれます。

未来の重要なトレンドには、AI統合、ビットコインDeFi、専用ブロックチェーンが含まれます。短期的にはベンチャーキャピタルの活動が減少していますが、初期プロジェクトへの継続的な関心と新興トレンドの発展は、業界が将来の成長に向けて準備を進めていることを示しています。

! 2024年のクリプトベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの資金調達はアクティブで、資金調達は弱い