ブロックチェーン資産の派生市場における応用がますます広がっている

暗号資産取引分野は重大な変革を迎えており、ますます多くのプラットフォームがブロックチェーン原生資産を派生市場の担保として採用し、資本効率を向上させています。USDCなどのステーブルコインやトークン化された国債などの革新的なツールは、その安定性、収益性、そしてコンプライアンスのため、資本の最適化を求める機関投資家を引き付けています。

最近、有名な暗号通貨取引所が、米国商品先物取引委員会（CFTC）の規制承認を受けて、USDCがマージン先物の担保として受け入れられることを発表しました。これはUSDCが米国先物市場で担保として初めて使用されることを意味し、このプラットフォームはCFTCと密接に協力してこの革新を推進すると述べています。この統合は、ニューヨーク金融サービス局の監督を受けた適格な保管機関を基盤に行われます。

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一方で、トークン化された国債の派生市場での応用もますます注目されています。あるデジタル資産会社が最近発表したところによると、ある有名な資産運用会社のドル機関デジタル流動性ファンド（BUIDL）が現在、複数の暗号通貨取引所で担保として使用できるようになりました。このトークンは、現金と米国債に裏打ちされた短期収益ファンドを代表しており、現在の資産規模は29億ドルに達しています。BUIDLをマージンとして受け入れることで、これらのプラットフォームは機関投資家が資金を利用してレバレッジ取引を行いながら利益を得ることを可能にしています。

業界の専門家は、USDCなどの資産がほぼ即時の決済を実現でき、中央集権型および分散型プラットフォームの両方で広く認識されていると指摘しています。また、トークン化された国債は、いくつかの業界の先進的な取引所で資本効率とリスク管理レベルの向上に積極的に使用されており、なおかつ収益を提供しています。

これらの発展トレンドは、CFTC代理会長キャロライン・D・ファムが2024年11月に提案した内容と呼応しています。彼女は、各社に対して分散型台帳技術を非現金担保に活用することを探求するよう促し、資産のトークン化がデジタル政府債券の発行、機関のリポ取引、支払い取引などの複数の分野で成功を収めていることを指摘しました。

全体として、これらの最新の動向は、暗号資産市場が資本効率が高く、より透明な方向に重大な変化を遂げていることを浮き彫りにしています。規制環境が徐々に明確になり、技術が成熟していく中で、ブロックチェーン原生資産が従来の金融市場での適用がより広範囲かつ深くなると信じる理由があります。