香港が初の暗号資産ETFを承認し、デジタル資産投資の新たな章を開く

デジタル資産分野の絶え間ない発展に伴い、香港は徐々に世界のウェブ3.0の重要なハブとなっています。アメリカがビットコイン現物ETFを通じて進めた後、香港も最近、最初の暗号資産ETF製品の発行を承認しました。これは香港がアメリカに次いで、世界でこのような製品を承認した地域となることを示しており、一般投資家に新しいデジタル資産投資のチャネルを提供します。

某有名なファンド会社の香港子会社は、従来の資産管理業務に基づいて、デジタル資産管理業務を新たに追加し、中国のトップファンド会社の香港子会社の中で初めてこの種の承認を得た機関となりました。同社のデジタル資産管理責任者兼家族資産管理責任者は、2022年10月に香港政府が関連政策宣言を発表して以来、香港のデジタル資産分野の発展が勢いを増していると述べました。今年の3月、香港金融管理局は、卸売中央銀行デジタル通貨、ステーブルコイン、デジタル香港ドルのパイロットプログラムなど、複数の分野をカバーする3つの革新サンドボックスプロジェクトを発表しました。

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アメリカと比較して、香港の規制当局は暗号資産ETFに関して異なるアプローチを取っています。香港では現金と実物の申込が許可されており、参加する取引業者はビットコインやイーサリアムを直接使用してETFのシェアを申込または償還することができますが、アメリカでは現在現金取引のみが許可されています。さらに、香港は現物イーサリアムETFを承認し、リテール参加を許可した初期の地域の1つでもあります。

香港証券先物委員会（SFC）は暗号資産ファンドのために厳格な規制フレームワークを設けており、ファンド管理会社は良好な規制記録を持つ必要があり、SFCが許可した暗号資産取引プラットフォームに上場している資産のみへの投資が認められています。同時に、これらのファンドはファンドレベルでのレバレッジ曝露を禁止しています。カストディに関して、SFCはファンドの受託者またはカストディアンが暗号通貨のカストディ機能をSFCが許可した機関または香港金融管理局の基準を満たす機関にのみ委託できると要求しています。

香港で実施されている規制と許可の枠組みは、違法な金融活動を防ぐために、反マネーロンダリング（AML）および顧客確認（KYC）およびトークン確認（KYT）基準の厳格な遵守を強調しています。これらの規定は、すべての市場参加者に厳しい義務を課しています。

現在、香港の適格投資家、機関投資家、小売投資家、及び規定を満たす国際投資家は、暗号資産ETFに投資することができます。しかし、中国本土の投資家は一時的にこの種の投資に参加できません。具体的な投資資格については、証券会社や販売チャネルに相談し、将来の関連規制の変更に関する情報に注目してください。

デジタル資産への投資について、業界の専門家は"3D理論"を提唱しています。これは、Defensive（リスク防御）、Diversification（ポートフォリオの分散）、Decision（投資決定）を指します。ビットコインを例に挙げると、過去の金融危機において優れたパフォーマンスを示しており、伝統的な金融システムのシステミックリスクに対するヘッジ手段として利用できます。長期的には、ビットコインと伝統的資産との低い相関性が、理想的なポートフォリオの分散化ツールとしての役割を果たします。

しかし、投資家はデジタル資産への投資リスク、集中リスク、業界リスク、投機リスク、極端な価格変動リスク、規制リスク、サイバーセキュリティリスクなどに注意する必要があります。投資家は意思決定の際に、自身の投資目標とリスク許容度を十分に考慮すべきです。

ある有名なファンド会社の香港子会社は、ETFの発行者として豊富な経験と強力な管理能力を持っています。同社は中国本土と香港市場の両方でリーディングポジションを占め、複数のグローバルまたは香港最大規模のETF製品を管理しています。会社のチームは安定しており、豊富な国際資産管理経験を有し、ETFの運営と管理において顕著な優位性を持っています。

アメリカのビットコイン現物ETFの規模が急速に成長する中、香港のデジタル資産市場の発展の見通しも期待されています。中国最大の公募資産運用会社の一つであり、香港のトップ中資ファンド会社として、この会社は香港のデジタル資産の革新とウェブ3.0の発展の未来に自信を持っています。

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