トレーダーMurphyとの対話：オンチェーンデータは舟を刻む剣ではなく、4つの次元が今どの周期の位置にいるかを教えてくれますか？

今期のゲスト：Murphy、オンチェーンデータ研究者

全ての文字は共有のみを目的としており、いかなる投資アドバイスも構成しません。

トレーダーMurphyについて

マーフィーの取引戦略:

1. 資金配分: 自己資金、90% メジャーコイン (BTC、ETH、BNB)、10% アルトコイン

2. 期待される利益:200%-300%

3. 耐えられるリトレースメント:

   • 主流コイン:ストップロスなし、20%-30%の調整は正常
   • 山寨コイン:20%のストップロスを下回る

4. 取引ロジック:

   • 大周期でのタイミング選択、相対的な底での買い、相対的な高点での売り
   • オンチェーンデータ分析による取引ガイド

マーフィがこの戦略を形成した理由:

1. 取引経験:前のサイクルでは安定した戦略が欠如しており、感情に大きく影響された。実行可能で、再現可能で、クローズドループの戦略を見つけることに決めた。

2. 専門的な背景: 伝統的な金融業界でマーケティングを行い、データ分析能力を蓄積しました。

3. 個人の性格:慎重で、高い確実性を求める。

4. 資金属性:自己資金、前の周期の利益から、コストが低い。

マーフィーの戦略に適した:

1. 高い確実性を追求した安定感で、長期間保持できる

2. トレンドトレーダーは、ポジションを主流コインに重点を置く

マーフィーの取引の物語

マーフィーが底値を判断するための5つの指標:

1. CVDD: 歴史的にBTC価格はCVDDを有効に下回ったことがなく、底値価格を評価するために使用できます。

2. RPとBP: 価格がRPを下回った場合、BPとRPの間のチャネルで横ばいの時は買いのタイミングです。

3. PSIP:50%未満の場合は通常、ベアマーケットの極端な底です。

4. LTHのNUPLおよびMVRV:

   • NUPLが赤色の時は長期保有者が降伏したことを示し、購入可能です。
   • MVRV<1は長期保有者の平均損失を示しており、市場の底である可能性が高いです。

5. マイナーの視点:

   • マイニングコスト: 価格がコストに近づくときは、段階的な底部です。
   • マイニングパルス指数:正の値はマイナーがシャットダウンしていることを示し、購入可能です

Murphyがこれらの指標を蓄積する方法:

1. 市場でアナリストが共有するコンテンツを学ぶ
2. 自分で指標ライブラリを分類整理する
3. 継続的なバックテストと修正

マーフィーのまとめ: マクロが主導する期待、期待が感情を変え、感情が供給と需要の関係に影響を与え、供給と需要がBTCの価格を決定する。

"天井"の時間を判断する:

1. ロジック:
   • 牛と熊の切り替え時に短期保有者が2回大規模に受け入れた
   • 長期保有者が大規模に売却し始めた時が"逃げるタイミング"である。

2.指標:

• MVRV>3の時に売り始める
• URPD:オンチェーンにおけるチップ構造を反映し、天井信号の検証に使用できます。

結論: トップの判断はボトムよりも複雑で、複数のデータを組み合わせる必要があります。2025年3-4月に相対的なトップ範囲が現れる可能性があります。

インジケータの失敗:

1. 短期的な強気か弱気か、または具体的な価格を判断できません。
2. 山寨コイン(のUTXO構造が欠如しているため、分析できません)

やめるべきことリスト:

1. 欲をかくのをやめる
2. 感情的にならない
3. 頻繁な取引を停止する
4. 単一の情報源に依存するのをやめる
5. 研究せずに決定を下すのをやめる

マーフィーの学習法

1. 分散した情報を整理する
2. Excel スプレッドシートの分類レコード インジケーター
3. 実践バックテストの継続的な修正

オンチェーンデータ分析はトレンドとサイクルを判断するのに適しており、短期的な価格の上昇や下降の予測には適していません。

マーフィーの現在の市場サイクルに対する判断

1. 短期保有者は(BTCを超える7万を一度大規模に受け入れたことがある)
2. 大規模な買い支えが予想され、同時に長期保有者が配布します。
3. 相対的なトップゾーンは2025年3-4月に出現する可能性があります(MVRV>3)
4. トップレンジにダブルトップまたはトリプルトップが現れる可能性があります

マーフィーはトップレンジが現れたときに、一連の記事を書く計画を立て、判断を検証する。