2024年の暗号市場のレビューと2025年の見通し

2024年は暗号通貨の歴史において重要な年です。ETFとアメリカ大選という2つの核心的なテーマを中心に、ビットコインが主導し、暗号業界は突破を果たしました。上場企業、伝統的金融機関、さらには国家政府までもが参入し、主流化の程度と認知度が大幅に向上しました。新政府の発足に伴い、規制環境も明確かつ緩和される傾向にあります。主流の統合、経路の分化、そして規制の進化が今年の業界の主旋律となっています。

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

2024年の振り返り

ビットコインは2024年の核心的なストーリーであることは疑いようがありません。ETFの承認と国家の準備がビットコインを10万ドルを突破させ、ビットコインが暗号資産の範疇を超え、世界的に認められたインフレーション対策資産および価値保存手段となることを示しています。ビットコインエコシステムも拡大しており、インスクリプション、ルーン、Layer 2などが含まれ、多様なエコシステムが初歩的に形成されています。ビットコインのDeFiの総ロック額は年初の3億ドルから67.55億ドルに急増し、年間で20倍以上の成長を達成しました。

イーサリアムは今年、挑戦に直面しています。他の資産と比較してパフォーマンスが低下し、価値の捕捉とユーザーの活発度が下降し、物語の力もかつてのようではありません。DeFiの復興スローガンは響き渡っていますが、実際の投資は明らかに不足しています。年末にデリバティブプロジェクトHyperliquidの登場がDeFiに新しい希望をもたらしました。一方で、イーサリアムのLayer 2の競争が激化し、メインネットのシェアを徐々に侵食し、イーサリアムのメカニズムに対する市場の疑問を引き起こしています。

Solanaは今年強力に台頭し、TVLから見るとイーサリアムに次ぐ第二のパブリックチェーンとなりました。SOLの価格は2年前の6ドルから約200ドルに上昇しています。Solanaは低コストと高性能を活かし、MEMEトークンの集中地および個人投資家の集まる場所となり、日々のオンチェーン手数料は何度もイーサリアムを超えています。

TONとSUIも目覚ましいパフォーマンスを見せています。TelegramがTONチェーンゲームの盛況を促進し、Web3の新たなトラフィック入口を開拓しました。SUIは価格の大幅上昇に依存し、注目を集めています。Move言語のパブリックチェーンは急速に発展しています。同時期のAptosは価格パフォーマンスが弱かったものの、伝統的な資本の支持を受けており、新たなRWAとBTCFiのサイクルにおいて機会が訪れる可能性があります。

MEMEトークンは今年の市場の主要な推進力です。MEMEは単なる投機から文化金融の代表へと成長しました。時価総額の比率は高くありませんが、取引量の比率は6-7%を持続しています。プレセールの資金調達、有名人トークン、動物園バトル、PolitFi、そしてAI MEMEなどが話題となっています。MEMEのインフラも着実に整備され、公平なローンチプラットフォームであるPump.funが台頭しています。

アメリカの選挙の影響を受け、予測市場Polymarketが台頭し、取引量は月平均250億ドルに急増しました。メディア+ギャンブルの新しい融合モデルが台頭しています。

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年末、AIがWeb3分野で再びホットな話題となりました。MEMEが先行して火を付け、AIエージェントが新たな現象的なトラックとなっています。現在、この分野のインフラはまだ整っておらず、アプリケーションは主にMEMEやBotなどの表層に集中しており、AIと暗号資産との深い結合はまだ探索が必要です。

PayFiは伝統的な金融とWeb3を結ぶ橋梁として注目されています。ステーブルコインは世界の決済および送金市場で一席を占め、流通規模は2100億ドルを超えています。RWAはベイラーが参入した後に活気づき、市場価値は140億ドルに拡大しました。香港などの地域でもステーブルコインとRWAが重点的な発展分野として位置付けられています。

全体的には良好ですが、マクロな引き締めと業界の下方圧力の二重の圧力の下で、暗号業界は厳しい時期を経験しました。革新的なアプリケーションは目立たず、内部の対立が激化し、再編成や買収が続いています。流動性の減少はパスの分化を引き起こし、ビットコインのコアへの流入が他のコインを吸い上げる構図を形成しました。年末まで、アルトコインはウォール街の注目の下で底打ち反発しました。

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2025年の見通し

新しい政府の発足に伴い、資本力のある機関が意欲を示しています。複数の機関が2025年の市場予測に楽観的な態度を示しています:

• ビットコインの価格は15万から20万ドルと予想されており、一部の機関は50万ドルに達する可能性があると予測しています。
• ETHは6000-7000ドル、Solanaは500-750ドルと予想されています。
• 暗号資産市場の総時価総額は7.5-8兆ドルに達することが期待されています

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

機関は一般的に2025年にアメリカ経済がソフトランディングし、マクロ環境が改善し、暗号規制が緩和されると考えています。ビットコインはより多くの国や企業に戦略的備蓄として取り入れられる見込みで、ETFへの資金流入は引き続き増加するでしょう。

ステーブルコイン、トークン化された資産、AIは機関が最も注目している分野です。

• ステーブルコインの決済量は3000-4500億ドルに達すると予想されています
• トークン化された証券の価値は500億ドルを超える
• AIと暗号化の結合は、自主エージェント、MEME、DeFiなどの複数の方向で展開されます

他に注目すべきトレンドには:

• DeFiルネッサンス
• アプリケーションチェーンとL2の統合
• ZK技術が広く応用されている
• DEPIN業界の収益成長
• NFT市場が回復している

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

全体として、2025年の暗号業界は価格、エコシステム、主流採用などの面で引き続き上昇する見込みです。主流コインの上昇は確実ですが、アルトコイン市場は依然として分化します。強力な公チェーンが優位を占めますが、新しい公チェーンの挑戦が激化しています。インフラからアプリケーションへの発展は大きなトレンドで、消費者向けアプリケーションが焦点となります。DeFi、決済、MEME、AI、RWAなどの分野に注目すべきです。新しいサイクルが間もなく到来し、投資家はサイクルに従い、深く研究して参加すべきです。

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