# ラグプル目薬：暗号資産投資リスクを識別し回避する方法近年、暗号資産市場は盛況を極め、多くの投資家を惹きつけました。しかし、それに伴い様々な詐欺手法が台頭してきましたが、その中でも最も一般的なものがRug Pullです。データプラットフォームの統計によると、2021年のRug Pull目薬による損失は280億ドルに達し、その年の暗号資産詐欺の総収入の37%を占めました。さらに驚くべきことに、2023年4月だけでDeFi業界は32件のRug Pull事件に見舞われ、投資家に620万ドル以上の損失をもたらしました。これらの事件の中で、BNBChainは最も深刻な被害を受け、約450万ドルの損失を被り、総損失の73%以上を占めました。続いてEthereumとArbitrumがあり、それぞれ105万ドルと18.2万ドルの損失を出しました。! 【ラグプルとは】 そして、どうすればそれを特定し、回避できるのでしょうか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-34136b74fc2c95a1beb7adb746573b43)## ラグプルの本質Rug Pullは暗号資産分野で一般的な詐欺手法です。通常、プロジェクト開発チームが突然去中心化取引所（DEX）の流動性プールを撤回し、通貨価格が暴落する形で現れます。または、中央集権的な権限や契約の脆弱性を利用して、何の警告もなく投資家の資金を巻き上げます。このような行為はDeFi分野で特に一般的です。2023年4月26日、zkSyncエコシステムのDEXプロジェクトMerlinでRug Pull事件が発生した疑いがあります。チェーン上のデータモニタリングによると、Merlinが3日間のプレセール活動を開始した直後に、約182万ドルのUSDC、ETHなどの暗号資産がプロトコルから移動されました。その理由は、開発者が脆弱性を利用してRug Pullを実施したと考えられています。現在、この事件はまだ調査中です。## Rug Pullの主なタイプラグプルは主に3種類に分かれます：流動性窃取、限価売り注文、そしてダンピング。### 流動性の窃取これはDeFi分野で最も一般的なRug Pullタイプです。プロジェクトの作成者は流動性プールからすべての通貨を引き出し、投資家が保有する通貨の価値をゼロにします。流動性プールはDeFiプロトコルの核心的な構成要素であり、ユーザーが中央集権的取引所なしで暗号資産取引を行うことを可能にします。流動性提供者（LP）は、プールに等量の2種類の暗号貨幣を注入することで取引手数料の分配を得ます。その見返りとして、彼らはプール内の持分を表すLPトークンを受け取ります。プロジェクトの作成者がこれらの資金を引き出して持ち去ると、流動性の盗用が発生し、LPが保有するトークンは無価値になります。###指値売り注文これはより巧妙な詐欺手段です。開発者はトークンに特別なコーディングを施し、彼らだけがこれらのトークンを販売できるようにします。彼らは小口投資家がペア通貨で新しいトークンを購入するのを待ち、その後価格が上昇した後に自分のポジションを売却し、他の投資家には無価値のトークンを残します。### 投げ売りダンプとは、開発者が保有する大量のトークンを迅速に売却することを指し、トークンの価格が暴落し、他の投資家が保有するトークンも同様に価値が下がることを引き起こします。これは通常、ソーシャルメディアでの大規模なプロモーションの後に発生し、いわゆる「引き上げて売却する」モデルを形成します。他のDeFiの目薬と比較して、この行為は倫理的なグレーゾーンに位置付けられます。一般的に、暗号資産の開発者が自分のトークンを売買することは不道徳ではありませんが、問題は売却の数量と速度にあります。## ラグプルの見分け方と回避方法以下はRug Pullリスクを示唆するいくつかの兆候です：1. 開発チームの身元が不明または匿名：暗号資産界で最も有名なビットコインは匿名の中本聡によって創造されましたが、現在、プロジェクトチームの透明性と信頼性はますます重要になっています。2. 流動性ロックなし：トークンに流動性ロックが設定されているかを確認することは、詐欺通貨と合法な暗号資産を区別する簡単な方法の一つです。流動性ロックは通常、時間ロックされたスマートコントラクトによって実現され、一般的には3〜5年続きます。投資家はロックされた流動性プールの比率、つまり総価値ロック（TVL）にも注目すべきで、理想的な範囲は80％〜100％の間です。3. 売り注文制限の存在：いくつかの悪意のあるプロジェクトは、コード内に制限を設定し、特定の投資家がトークンを売却するのを妨げる可能性があります。このような制限が存在するかどうかをテストするには、少量のトークンを購入して即座に売却を試みることができます。4. トークン保有者が限られているが価格が暴騰：新しいトークンの価格が突然大幅に変動することは警戒すべきであり、特に流動性のロックがない場合は注意が必要です。ブロックチェーンエクスプローラーを使用してトークン保有者の数を確認できますが、もし少数の人しか保有していない場合は、トークンは価格操作の影響を受けやすい可能性があります。5. 異常に高い収益率の約束：もし新しいプロジェクトが約束する収益率が信じられないほど高い場合、それはポンジスキームである可能性が非常に高いです。三桁の年利率（APY）が必ずしも詐欺を意味するわけではありませんが、高いリターンは通常高いリスクを伴います。6. 第三者監査の欠如：現在の暗号資産市場では、信頼できる第三者による正式なコード監査が標準的な慣行となっています。投資家は監査結果を確認し、コードに悪意のある内容が含まれていないことを確保すべきです。そのほかに、投資家は注意すべき点があります：- プロジェクトがオープンソースの契約コードであり、厳格な監査を受けているか確認する- 関連する安全保障措置と緊急対策はありますか- プロジェクトは、高権限を持って契約内のユーザー資金を移動できるかどうか- プロジェクトの権限は高度に中央集権化されていますか、それともマルチシグやタイムロックなどの管理方法を採用していますか- ホワイトペーパーに記載されたトークン配分が実際の発行状況と一致しているかを確認する! 【ラグプルとは】 そして、どうすればそれを特定し、回避できるのでしょうか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-fc7429e5f332f0cbd442058b02b942e8)## デューデリジェンスの重要性プロジェクトの包括的なデューデリジェンスを行うことは、投資の安全を確保するための重要なステップです。投資家は新しいプロジェクトの周囲での過剰な炒作やFOMO（取り残されることへの恐れ）に警戒すべきです。詐欺的なプロジェクトは、緊急感や炒作を生み出すことで迅速に投資家を引き付けますが、賢明な投資家は投資前に徹底的な研究を行う時間を費やすべきです。デューデリジェンスの過程で、投資家は次のことを行うべきです：- プロジェクトチームの背景と過去の業績を確認する- プロジェクトの透明性を求め、ホワイトペーパー、ウェブサイト、その他の関連資料を注意深く読む- プロジェクトチームの暗号コミュニティにおける評判と経験を理解する- プロジェクトのスマートコントラクトを審査し、信頼できる第三者による監査を受けていること、隠された悪意のあるバックドアや利用可能な脆弱性がないことを確認します。## まとめRug Pullは暗号資産の世界で深刻な問題となり、投資家に大きな損失をもたらしています。本記事では、Rug Pullの概念、種類、およびこのような詐欺行為を識別し回避する方法について紹介します。異常に高いリターンの約束、匿名の開発チーム、監査と透明性の欠如など、プロジェクトに詐欺リスクがあることを示唆するいくつかの警告信号を探ります。投資家として、Rug Pullリスクを識別し回避することが重要です。投資を行う前に、十分な調査を行うか専門チームの監査意見を求めるべきです。暗号業界が継続的に発展し、より多くの投資家を引き付ける中で、個人投資家、規制当局、そして法執行機関は共に努力し、詐欺行為を防止し処罰する必要があります。市場の秩序と投資家の利益を守るために。! 【ラグプルとは】 そして、どうすればそれを特定し、回避できるのでしょうか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-ec128f396a570859cdd4f291367180d7)
ラグプルの解明：暗号資産投資の罠を見分けて回避する方法
ラグプル目薬：暗号資産投資リスクを識別し回避する方法
近年、暗号資産市場は盛況を極め、多くの投資家を惹きつけました。しかし、それに伴い様々な詐欺手法が台頭してきましたが、その中でも最も一般的なものがRug Pullです。データプラットフォームの統計によると、2021年のRug Pull目薬による損失は280億ドルに達し、その年の暗号資産詐欺の総収入の37%を占めました。さらに驚くべきことに、2023年4月だけでDeFi業界は32件のRug Pull事件に見舞われ、投資家に620万ドル以上の損失をもたらしました。
これらの事件の中で、BNBChainは最も深刻な被害を受け、約450万ドルの損失を被り、総損失の73%以上を占めました。続いてEthereumとArbitrumがあり、それぞれ105万ドルと18.2万ドルの損失を出しました。
! 【ラグプルとは】 そして、どうすればそれを特定し、回避できるのでしょうか? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-34136b74fc2c95a1beb7adb746573b43.webp)
ラグプルの本質
Rug Pullは暗号資産分野で一般的な詐欺手法です。通常、プロジェクト開発チームが突然去中心化取引所（DEX）の流動性プールを撤回し、通貨価格が暴落する形で現れます。または、中央集権的な権限や契約の脆弱性を利用して、何の警告もなく投資家の資金を巻き上げます。このような行為はDeFi分野で特に一般的です。
2023年4月26日、zkSyncエコシステムのDEXプロジェクトMerlinでRug Pull事件が発生した疑いがあります。チェーン上のデータモニタリングによると、Merlinが3日間のプレセール活動を開始した直後に、約182万ドルのUSDC、ETHなどの暗号資産がプロトコルから移動されました。その理由は、開発者が脆弱性を利用してRug Pullを実施したと考えられています。現在、この事件はまだ調査中です。
Rug Pullの主なタイプ
ラグプルは主に3種類に分かれます：流動性窃取、限価売り注文、そしてダンピング。
流動性の窃取
これはDeFi分野で最も一般的なRug Pullタイプです。プロジェクトの作成者は流動性プールからすべての通貨を引き出し、投資家が保有する通貨の価値をゼロにします。流動性プールはDeFiプロトコルの核心的な構成要素であり、ユーザーが中央集権的取引所なしで暗号資産取引を行うことを可能にします。
流動性提供者（LP）は、プールに等量の2種類の暗号貨幣を注入することで取引手数料の分配を得ます。その見返りとして、彼らはプール内の持分を表すLPトークンを受け取ります。プロジェクトの作成者がこれらの資金を引き出して持ち去ると、流動性の盗用が発生し、LPが保有するトークンは無価値になります。
###指値売り注文
これはより巧妙な詐欺手段です。開発者はトークンに特別なコーディングを施し、彼らだけがこれらのトークンを販売できるようにします。彼らは小口投資家がペア通貨で新しいトークンを購入するのを待ち、その後価格が上昇した後に自分のポジションを売却し、他の投資家には無価値のトークンを残します。
投げ売り
ダンプとは、開発者が保有する大量のトークンを迅速に売却することを指し、トークンの価格が暴落し、他の投資家が保有するトークンも同様に価値が下がることを引き起こします。これは通常、ソーシャルメディアでの大規模なプロモーションの後に発生し、いわゆる「引き上げて売却する」モデルを形成します。他のDeFiの目薬と比較して、この行為は倫理的なグレーゾーンに位置付けられます。一般的に、暗号資産の開発者が自分のトークンを売買することは不道徳ではありませんが、問題は売却の数量と速度にあります。
ラグプルの見分け方と回避方法
以下はRug Pullリスクを示唆するいくつかの兆候です：
開発チームの身元が不明または匿名：暗号資産界で最も有名なビットコインは匿名の中本聡によって創造されましたが、現在、プロジェクトチームの透明性と信頼性はますます重要になっています。
流動性ロックなし：トークンに流動性ロックが設定されているかを確認することは、詐欺通貨と合法な暗号資産を区別する簡単な方法の一つです。流動性ロックは通常、時間ロックされたスマートコントラクトによって実現され、一般的には3〜5年続きます。投資家はロックされた流動性プールの比率、つまり総価値ロック（TVL）にも注目すべきで、理想的な範囲は80％〜100％の間です。
売り注文制限の存在：いくつかの悪意のあるプロジェクトは、コード内に制限を設定し、特定の投資家がトークンを売却するのを妨げる可能性があります。このような制限が存在するかどうかをテストするには、少量のトークンを購入して即座に売却を試みることができます。
トークン保有者が限られているが価格が暴騰：新しいトークンの価格が突然大幅に変動することは警戒すべきであり、特に流動性のロックがない場合は注意が必要です。ブロックチェーンエクスプローラーを使用してトークン保有者の数を確認できますが、もし少数の人しか保有していない場合は、トークンは価格操作の影響を受けやすい可能性があります。
異常に高い収益率の約束：もし新しいプロジェクトが約束する収益率が信じられないほど高い場合、それはポンジスキームである可能性が非常に高いです。三桁の年利率（APY）が必ずしも詐欺を意味するわけではありませんが、高いリターンは通常高いリスクを伴います。
第三者監査の欠如：現在の暗号資産市場では、信頼できる第三者による正式なコード監査が標準的な慣行となっています。投資家は監査結果を確認し、コードに悪意のある内容が含まれていないことを確保すべきです。
そのほかに、投資家は注意すべき点があります：
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デューデリジェンスの重要性
プロジェクトの包括的なデューデリジェンスを行うことは、投資の安全を確保するための重要なステップです。投資家は新しいプロジェクトの周囲での過剰な炒作やFOMO（取り残されることへの恐れ）に警戒すべきです。詐欺的なプロジェクトは、緊急感や炒作を生み出すことで迅速に投資家を引き付けますが、賢明な投資家は投資前に徹底的な研究を行う時間を費やすべきです。
デューデリジェンスの過程で、投資家は次のことを行うべきです：
まとめ
Rug Pullは暗号資産の世界で深刻な問題となり、投資家に大きな損失をもたらしています。本記事では、Rug Pullの概念、種類、およびこのような詐欺行為を識別し回避する方法について紹介します。異常に高いリターンの約束、匿名の開発チーム、監査と透明性の欠如など、プロジェクトに詐欺リスクがあることを示唆するいくつかの警告信号を探ります。
投資家として、Rug Pullリスクを識別し回避することが重要です。投資を行う前に、十分な調査を行うか専門チームの監査意見を求めるべきです。暗号業界が継続的に発展し、より多くの投資家を引き付ける中で、個人投資家、規制当局、そして法執行機関は共に努力し、詐欺行為を防止し処罰する必要があります。市場の秩序と投資家の利益を守るために。
! 【ラグプルとは】 そして、どうすればそれを特定し、回避できるのでしょうか? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec128f396a570859cdd4f291367180d7.webp)