Thị trường tài chính mã hóa tiếp tục nóng lên, Bitcoin đạt mức cao nhất trong 15 tháng.
Thị trường tiền mã hóa gần đây đã xuất hiện xu hướng tăng mạnh. Giá Bitcoin đã vượt qua mốc 12000 đô la, đạt mức cao nhất trong 15 tháng qua và tiếp tục tăng. Ethereum cũng có màn trình diễn ấn tượng, tăng nhanh chóng trong gần một tháng qua, vào trưa ngày 26 tháng 6 có lúc đạt đỉnh 331 đô la. Hầu hết các loại tiền mã hóa nằm trong top 100 theo vốn hóa thị trường đều có màu xanh.
Tuần này, một tin tức tích cực quan trọng đã thổi luồng sinh khí mới vào thị trường. Một nền tảng giao dịch Bitcoin đã nhận được sự chấp thuận từ cơ quan quản lý, cho phép cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin có giao hàng thực. Đây là sản phẩm đầu tiên được phê duyệt loại này, dự kiến sẽ thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức tham gia.
Gần đây, bất kể là các ông lớn mạng xã hội phát hành sách trắng mã hóa, hay các ngân hàng lớn bắt đầu thử nghiệm token số, đều cho thấy nhiều tổ chức lớn đang dần tham gia vào lĩnh vực mã hóa. Với sự gia nhập của nhiều người chơi mới và cũ, các công cụ tài chính mã hóa sẽ trở thành một phần không thể thiếu.
mã hóa tài chính: lĩnh vực mới nhưng đang phát triển nhanh chóng
Mã hóa tài chính là một lĩnh vực phân khúc tương đối mới, hầu hết các sản phẩm bắt đầu vào cuối đợt tăng giá năm 2017. Nhưng hiện tại đã có hàng trăm sản phẩm hoạt động, và số lượng sản phẩm mới bổ sung đã tăng rõ rệt từ quý 4 năm 2018. Các nhà cung cấp dịch vụ chính bao gồm sàn giao dịch, ví và nền tảng tài chính chuyên nghiệp.
Từ góc độ thuộc tính sản phẩm, chủ yếu được chia thành ba loại: tài chính nợ, tài chính chia sẻ lợi nhuận và tài chính nút. Tài chính nợ thông qua việc cho vay của người dùng để thu lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất, tài chính chia sẻ lợi nhuận thông qua giao dịch đòn bẩy hoặc quỹ định lượng để chia sẻ lợi nhuận, trong khi tài chính nút bao gồm ủy thác nút và PoS tồn tại.
sắp xếp sản phẩm đầu
Sàn giao dịch: Một sàn giao dịch hàng đầu cung cấp dịch vụ gửi coin sinh lãi, lợi suất hàng năm từ 0.026%-2.7% khác nhau; bên cạnh đó, cũng có sàn giao dịch cung cấp dịch vụ Staking, lợi suất hàng năm khoảng 6.6%.
Nền tảng quản lý tài chính: Một nền tảng hỗ trợ đầu tư sinh lời từ tiền điện tử, lãi suất hàng năm khoảng 12%.
Ví: Một ví nổi tiếng cung cấp nhiều dịch vụ tài chính, lãi suất hàng năm từ 1.2%-40%. Tài chính định kỳ và linh hoạt lần lượt có lãi suất hàng năm là 12%-14% và 1.2%-5%, PoS Staking lãi suất hàng năm từ 6.5%-40%.
Mặc dù lĩnh vực đầu tư tài chính mã hóa phát triển nhanh chóng, nhưng vẫn còn nhiều bất định, mô hình lợi nhuận và sự đa dạng sản phẩm cần được nâng cao hơn nữa. So với điều đó, lĩnh vực cho vay mã hóa đã xuất hiện một số doanh nghiệp đáng chú ý.
Mã hóa cho vay: Các doanh nghiệp hàng đầu thể hiện xuất sắc
Trong các sản phẩm tài chính mã hóa hiện tại, cho vay đang thu hút sự chú ý cả về quy mô doanh nghiệp lẫn sự phong phú của sản phẩm. Hiện nay, hình thức sản phẩm cho vay mã hóa ngày càng phức tạp, thường tích hợp nhiều chức năng như stablecoin, tăng giá token, và đòn bẩy. Sản phẩm cho vay tập trung và phi tập trung cũng đang có xu hướng tích hợp.
Sắp xếp sản phẩm hàng đầu
Cho vay tập trung
Một nền tảng hàng đầu có quy mô lớn nhất, tổng số tiền cho vay đạt 15.3 triệu USD. Mô hình kinh doanh chính của nó là vay token từ các nhà đầu tư lớn, sau đó cho vay với lãi suất cao hơn. Lãi suất vay là 4%-5%, lãi suất cho vay là 6.5%-7.5%. Nền tảng này cũng cung cấp một số dịch vụ cho vay bằng fiat.
Một nền tảng nổi tiếng khác cung cấp các dịch vụ đa dạng: một mặt cho phép khách hàng thế chấp mã hóa để nhận khoản vay bằng đô la với lãi suất hàng năm 4,5%; mặt khác hỗ trợ khách hàng gửi Bitcoin và các loại tiền khác để nhận lãi, với lãi suất hàng năm cao nhất có thể lên tới 6,2%. Sản phẩm gửi tiền của nền tảng này đã thu hút hơn 35 triệu đô la tiền gửi kể từ tháng 1 năm nay.
Cho vay phi tập trung
Các nền tảng cho vay phi tập trung hàng đầu chủ yếu dựa vào việc thế chấp quá mức Ether hoặc stablecoin để phát hành khoản vay. Tính đến đầu tháng 6, giá trị của các loại tiền mã hóa bị khóa trên ba nền tảng hàng đầu lần lượt khoảng 404 triệu USD, hơn 20 triệu USD và hơn 20 triệu USD, với tỷ lệ thế chấp lần lượt khoảng 480%, 400% và 210%.
Ngoài ra, trong hệ sinh thái của một chuỗi công khai, cũng xuất hiện các dự án stablecoin đáng chú ý, với khoảng 19 triệu đô la Mỹ giá trị của các token gốc bị khóa, xếp hạng thứ tư trong số các sản phẩm cùng loại. Tuy nhiên, số lượng người dùng hoạt động của dự án này khá ít, gần đây số người hoạt động hàng ngày cao nhất chỉ khoảng 40 người.
Mã hóa sản phẩm phái sinh: Tiềm năng thị trường rất lớn
So với các dịch vụ gửi và vay cơ bản, các sản phẩm phái sinh mã hóa mang đến nhiều khả năng hơn cho thị trường. Theo các thị trường tài chính truyền thống, quy mô thị trường sản phẩm phái sinh có thể gấp hơn 10 lần quy mô thị trường giao ngay. Một số tổ chức dự đoán quy mô thị trường sản phẩm phái sinh mã hóa có thể đạt mức hàng trăm tỷ USD.
Mã hóa sản phẩm phái sinh chủ yếu bao gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, quyền chọn, hợp đồng vĩnh viễn, v.v. Hiện tại, các sàn giao dịch mã hóa gốc và sàn giao dịch truyền thống đều đang triển khai trong lĩnh vực này.
Một sàn giao dịch mã hóa hàng đầu dự định ra mắt sản phẩm quyền chọn dựa trên hợp đồng vĩnh viễn hiện có. Về phía các sàn giao dịch truyền thống, một sàn giao dịch lớn đã ghi nhận khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin trong tháng 5 vượt 8 tỷ USD. Một sàn giao dịch khác vừa được phê duyệt để cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin với giao hàng thực cho cả tổ chức và nhà đầu tư nhỏ lẻ. Dự kiến vào tháng 7 sẽ có thêm một nền tảng mới thử nghiệm sản phẩm tương tự. Những hợp đồng tương lai giao hàng thực này có thể sẽ thúc đẩy nhu cầu tích trữ Bitcoin từ các tổ chức.
Trong lĩnh vực sản phẩm cụ thể, một giao thức phái sinh tài chính phi tập trung hỗ trợ giao dịch ký quỹ với đòn bẩy tối đa 4 lần, cũng như dịch vụ cho vay với tỷ lệ thế chấp khởi điểm 125%. Trong lĩnh vực thị trường dự đoán, cũng có nhiều dự án nhận được sự hỗ trợ tài chính, các người chơi mới và cũ cùng nhau thúc đẩy sự phát triển của ngành.
Với sự tham gia của nhiều tổ chức lớn hơn, các công cụ tài chính mã hóa sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong tương lai. Tuy nhiên, các rủi ro và vấn đề quản lý liên quan cũng cần được ngành công nghiệp chú ý và đối phó liên tục.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin vượt 15 tháng cao nhất mới, thị trường tài chính mã hóa toàn diện nóng lên.
Thị trường tài chính mã hóa tiếp tục nóng lên, Bitcoin đạt mức cao nhất trong 15 tháng.
Thị trường tiền mã hóa gần đây đã xuất hiện xu hướng tăng mạnh. Giá Bitcoin đã vượt qua mốc 12000 đô la, đạt mức cao nhất trong 15 tháng qua và tiếp tục tăng. Ethereum cũng có màn trình diễn ấn tượng, tăng nhanh chóng trong gần một tháng qua, vào trưa ngày 26 tháng 6 có lúc đạt đỉnh 331 đô la. Hầu hết các loại tiền mã hóa nằm trong top 100 theo vốn hóa thị trường đều có màu xanh.
Tuần này, một tin tức tích cực quan trọng đã thổi luồng sinh khí mới vào thị trường. Một nền tảng giao dịch Bitcoin đã nhận được sự chấp thuận từ cơ quan quản lý, cho phép cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin có giao hàng thực. Đây là sản phẩm đầu tiên được phê duyệt loại này, dự kiến sẽ thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức tham gia.
Gần đây, bất kể là các ông lớn mạng xã hội phát hành sách trắng mã hóa, hay các ngân hàng lớn bắt đầu thử nghiệm token số, đều cho thấy nhiều tổ chức lớn đang dần tham gia vào lĩnh vực mã hóa. Với sự gia nhập của nhiều người chơi mới và cũ, các công cụ tài chính mã hóa sẽ trở thành một phần không thể thiếu.
mã hóa tài chính: lĩnh vực mới nhưng đang phát triển nhanh chóng
Mã hóa tài chính là một lĩnh vực phân khúc tương đối mới, hầu hết các sản phẩm bắt đầu vào cuối đợt tăng giá năm 2017. Nhưng hiện tại đã có hàng trăm sản phẩm hoạt động, và số lượng sản phẩm mới bổ sung đã tăng rõ rệt từ quý 4 năm 2018. Các nhà cung cấp dịch vụ chính bao gồm sàn giao dịch, ví và nền tảng tài chính chuyên nghiệp.
Từ góc độ thuộc tính sản phẩm, chủ yếu được chia thành ba loại: tài chính nợ, tài chính chia sẻ lợi nhuận và tài chính nút. Tài chính nợ thông qua việc cho vay của người dùng để thu lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất, tài chính chia sẻ lợi nhuận thông qua giao dịch đòn bẩy hoặc quỹ định lượng để chia sẻ lợi nhuận, trong khi tài chính nút bao gồm ủy thác nút và PoS tồn tại.
sắp xếp sản phẩm đầu
Sàn giao dịch: Một sàn giao dịch hàng đầu cung cấp dịch vụ gửi coin sinh lãi, lợi suất hàng năm từ 0.026%-2.7% khác nhau; bên cạnh đó, cũng có sàn giao dịch cung cấp dịch vụ Staking, lợi suất hàng năm khoảng 6.6%.
Nền tảng quản lý tài chính: Một nền tảng hỗ trợ đầu tư sinh lời từ tiền điện tử, lãi suất hàng năm khoảng 12%.
Ví: Một ví nổi tiếng cung cấp nhiều dịch vụ tài chính, lãi suất hàng năm từ 1.2%-40%. Tài chính định kỳ và linh hoạt lần lượt có lãi suất hàng năm là 12%-14% và 1.2%-5%, PoS Staking lãi suất hàng năm từ 6.5%-40%.
Mặc dù lĩnh vực đầu tư tài chính mã hóa phát triển nhanh chóng, nhưng vẫn còn nhiều bất định, mô hình lợi nhuận và sự đa dạng sản phẩm cần được nâng cao hơn nữa. So với điều đó, lĩnh vực cho vay mã hóa đã xuất hiện một số doanh nghiệp đáng chú ý.
Mã hóa cho vay: Các doanh nghiệp hàng đầu thể hiện xuất sắc
Trong các sản phẩm tài chính mã hóa hiện tại, cho vay đang thu hút sự chú ý cả về quy mô doanh nghiệp lẫn sự phong phú của sản phẩm. Hiện nay, hình thức sản phẩm cho vay mã hóa ngày càng phức tạp, thường tích hợp nhiều chức năng như stablecoin, tăng giá token, và đòn bẩy. Sản phẩm cho vay tập trung và phi tập trung cũng đang có xu hướng tích hợp.
Sắp xếp sản phẩm hàng đầu
Cho vay tập trung
Một nền tảng hàng đầu có quy mô lớn nhất, tổng số tiền cho vay đạt 15.3 triệu USD. Mô hình kinh doanh chính của nó là vay token từ các nhà đầu tư lớn, sau đó cho vay với lãi suất cao hơn. Lãi suất vay là 4%-5%, lãi suất cho vay là 6.5%-7.5%. Nền tảng này cũng cung cấp một số dịch vụ cho vay bằng fiat.
Một nền tảng nổi tiếng khác cung cấp các dịch vụ đa dạng: một mặt cho phép khách hàng thế chấp mã hóa để nhận khoản vay bằng đô la với lãi suất hàng năm 4,5%; mặt khác hỗ trợ khách hàng gửi Bitcoin và các loại tiền khác để nhận lãi, với lãi suất hàng năm cao nhất có thể lên tới 6,2%. Sản phẩm gửi tiền của nền tảng này đã thu hút hơn 35 triệu đô la tiền gửi kể từ tháng 1 năm nay.
Cho vay phi tập trung
Các nền tảng cho vay phi tập trung hàng đầu chủ yếu dựa vào việc thế chấp quá mức Ether hoặc stablecoin để phát hành khoản vay. Tính đến đầu tháng 6, giá trị của các loại tiền mã hóa bị khóa trên ba nền tảng hàng đầu lần lượt khoảng 404 triệu USD, hơn 20 triệu USD và hơn 20 triệu USD, với tỷ lệ thế chấp lần lượt khoảng 480%, 400% và 210%.
Ngoài ra, trong hệ sinh thái của một chuỗi công khai, cũng xuất hiện các dự án stablecoin đáng chú ý, với khoảng 19 triệu đô la Mỹ giá trị của các token gốc bị khóa, xếp hạng thứ tư trong số các sản phẩm cùng loại. Tuy nhiên, số lượng người dùng hoạt động của dự án này khá ít, gần đây số người hoạt động hàng ngày cao nhất chỉ khoảng 40 người.
Mã hóa sản phẩm phái sinh: Tiềm năng thị trường rất lớn
So với các dịch vụ gửi và vay cơ bản, các sản phẩm phái sinh mã hóa mang đến nhiều khả năng hơn cho thị trường. Theo các thị trường tài chính truyền thống, quy mô thị trường sản phẩm phái sinh có thể gấp hơn 10 lần quy mô thị trường giao ngay. Một số tổ chức dự đoán quy mô thị trường sản phẩm phái sinh mã hóa có thể đạt mức hàng trăm tỷ USD.
Mã hóa sản phẩm phái sinh chủ yếu bao gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, quyền chọn, hợp đồng vĩnh viễn, v.v. Hiện tại, các sàn giao dịch mã hóa gốc và sàn giao dịch truyền thống đều đang triển khai trong lĩnh vực này.
Một sàn giao dịch mã hóa hàng đầu dự định ra mắt sản phẩm quyền chọn dựa trên hợp đồng vĩnh viễn hiện có. Về phía các sàn giao dịch truyền thống, một sàn giao dịch lớn đã ghi nhận khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin trong tháng 5 vượt 8 tỷ USD. Một sàn giao dịch khác vừa được phê duyệt để cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin với giao hàng thực cho cả tổ chức và nhà đầu tư nhỏ lẻ. Dự kiến vào tháng 7 sẽ có thêm một nền tảng mới thử nghiệm sản phẩm tương tự. Những hợp đồng tương lai giao hàng thực này có thể sẽ thúc đẩy nhu cầu tích trữ Bitcoin từ các tổ chức.
Trong lĩnh vực sản phẩm cụ thể, một giao thức phái sinh tài chính phi tập trung hỗ trợ giao dịch ký quỹ với đòn bẩy tối đa 4 lần, cũng như dịch vụ cho vay với tỷ lệ thế chấp khởi điểm 125%. Trong lĩnh vực thị trường dự đoán, cũng có nhiều dự án nhận được sự hỗ trợ tài chính, các người chơi mới và cũ cùng nhau thúc đẩy sự phát triển của ngành.
Với sự tham gia của nhiều tổ chức lớn hơn, các công cụ tài chính mã hóa sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong tương lai. Tuy nhiên, các rủi ro và vấn đề quản lý liên quan cũng cần được ngành công nghiệp chú ý và đối phó liên tục.