Mengungkap Strategi Perdagangan Enkripsi Presisi ARK Invest
Dalam beberapa bulan terakhir, strategi investasi kripto dari sebuah perusahaan dana di Amerika telah menarik perhatian luas. Perusahaan ini mengelola beberapa ETF dan satu dana risiko, dan operasi beli jualnya menunjukkan kemampuan penguasaan waktu pasar yang tidak biasa. Hanya dalam bulan Juni dan Juli, melalui perdagangan saham dari suatu platform perdagangan dan perusahaan penerbit stablecoin, perusahaan ini telah menghasilkan lebih dari 265 juta dolar.
Analisis mendalam menunjukkan bahwa perusahaan investasi ini sedang menarik dana dari bursa dan platform perdagangan, dan beralih ke bidang infrastruktur dan cadangan aset. Strategi perdagangan mereka sangat berbeda dari narasi "diamond hands" yang umum di bidang enkripsi, yang berfokus pada kepemilikan jangka panjang, dan menunjukkan operasi yang lebih kompleks dan canggih.
Pada 5 Juni 2025, penerbit stablecoin yang paling patuh, USDC, terdaftar di NYSE dengan harga penerbitan 69 dolar. Perusahaan investasi ini sebagai investor utama membeli 4,49 juta saham melalui dana yang dikelolanya, dengan total nilai sekitar 373 juta dolar.
Pada 23 Juni, saham perusahaan stablecoin ini mencapai puncaknya, ditutup pada 263,45 USD, dengan nilai pasar sekitar 60 miliar USD, setara dengan 100% dari total aset yang mereka kelola pada saat itu. Valuasi ini jauh melebihi perusahaan manajemen aset tradisional, di mana sebuah perusahaan manajemen aset besar mengelola aset sebesar 12,5 triliun USD, namun nilai pasarnya hanya sedikit lebih dari 180 miliar USD.
Seiring dengan lonjakan premi harga saham, perusahaan investasi tersebut secara sistematis menjual saham melalui beberapa dana. Mereka mulai bertindak satu minggu sebelum harga saham mencapai puncaknya, menjual sekitar 1,5 juta saham ( yang merupakan 33% dari total kepemilikan ), dan selama periode kenaikan harga saham yang berbentuk parabola, mereka mencairkan sekitar 3,33 juta dolar AS, menghasilkan keuntungan lebih dari 200 juta dolar AS, dengan tingkat pengembalian mencapai 160%.
Perusahaan investasi ini tidak hanya tertarik pada IPO yang populer. Minggu lalu, mereka membeli 60.000 saham pada hari pertama pencatatan perusahaan perangkat lunak desain tertentu. Perusahaan perangkat lunak ini memiliki ETF Bitcoin senilai 70 juta dolar AS dan disetujui untuk membeli lagi 30 juta dolar AS. Harga sahamnya melonjak lebih dari 200% pada hari pertama pencatatan dan naik 5,8% pada hari berikutnya.
Operasi pada suatu platform perdagangan enkripsi besar telah mengungkap lebih lanjut pola pengambilan keuntungan sistematis dari perusahaan investasi tersebut. Hingga 30 April 2025, mereka menguasai 2.880.000 saham dari platform perdagangan tersebut. Setelah itu, hingga akhir Juli, mereka mulai mengambil keuntungan secara sistematis.
Dengan Bitcoin yang mencetak rekor tertinggi sejarah lebih dari 112.000 dolar AS, harga saham platform perdagangan tersebut juga melampaui 440 dolar AS. Dari 27 Juni hingga 31 Juli, perusahaan investasi tersebut menjual total 528.779 saham (, yang merupakan sekitar 20% dari total kepemilikan ), senilai lebih dari 200 juta dolar AS, dengan harga jual rata-rata 385 dolar AS per saham. Sebagai perbandingan, biaya rata-rata tertimbang yang mereka akumulasi selama empat tahun terakhir sekitar 260 dolar AS, dan keuntungan dari transaksi ini melebihi 66 juta dolar AS.
Setelah penutupan pada 31 Juli, kinerja kuartal kedua yang diumumkan oleh platform perdagangan tersebut mengecewakan para investor, dan pada hari berikutnya harga sahamnya merosot 17%. Pada hari penurunan tersebut, perusahaan investasi itu membeli saham senilai 30,7 juta dolar.
Transaksi ini bukanlah peristiwa yang terisolasi, melainkan bagian dari perubahan strategi, memindahkan dana dari ekosistem bursa kripto yang terlalu panas, menuju bidang yang baru saja mulai menarik perhatian luas. Sambil mengurangi kepemilikan saham platform perdagangan, perusahaan investasi tersebut juga mengurangi kepemilikan saham pesaingnya. Tindakan ini sejalan dengan waktu ketika mereka melakukan investasi besar-besaran pada suatu perusahaan penyimpanan Ethereum.
Pada 22 Juli, perusahaan investasi tersebut menginvestasikan 182 juta dolar AS ke perusahaan cadangan melalui transaksi besar. Dalam dua minggu berikutnya, mereka secara sistematis membeli setiap kali terjadi penurunan signifikan, mengumpulkan investasi lebih dari 235 juta dolar AS.
Tindakan ini menunjukkan bahwa perusahaan investasi tersebut sedang beralih dari bursa enkripsi dan perusahaan pembayaran ke bidang yang disebut infrastruktur enkripsi. Bursa mendapatkan keuntungan dari perdagangan enkripsi orang-orang, sementara perusahaan cadangan menghasilkan keuntungan dengan langsung memiliki mata uang enkripsi. Kedua cara ini dapat meraih keuntungan dari penyebaran mata uang enkripsi, tetapi karakteristik risikonya berbeda.
Bursa mendapat manfaat dari volatilitas pasar dan perilaku spekulatif, yang bersifat siklis. Sementara itu, perusahaan berbasis cadangan langsung mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga cryptocurrency, bahkan tanpa adanya peningkatan modal yang signifikan, dengan menghasilkan pendapatan stabil melalui staking Ethereum di jaringan. Namun, imbalan tinggi disertai risiko tinggi: ketika harga cryptocurrency turun, nilai aset perusahaan berbasis cadangan juga akan menyusut secara proporsional.
Transaksi perusahaan investasi ini mencerminkan keyakinan mereka terhadap enkripsi: enkripsi sedang beralih dari pasar perdagangan spekulatif menuju kematangan, semakin dekat dengan infrastruktur keuangan permanen. Di dunia seperti itu, memiliki aset dasar mungkin lebih berharga daripada memiliki platform untuk memperdagangkan aset tersebut.
Momen tepat dari transaksi-transaksi ini sangat mengesankan. Mereka menjual ketika harga saham perusahaan stablecoin mencapai puncaknya; memanfaatkan lonjakan 250% dari IPO suatu perusahaan perangkat lunak; menjual saat harga saham platform perdagangan mencapai puncaknya, lalu menambah posisi setelah kinerja mereka tidak memenuhi harapan dan terjun bebas; membeli saat perusahaan cadangan mengalami beberapa kali penyesuaian.
Metodologi perusahaan investasi ini menggabungkan prinsip investasi nilai tradisional dengan pemilihan waktu yang tepat: ketika kapitalisasi pasar perusahaan stablecoin mencapai 100% dari skala aset yang dikelola, mungkin sudah terlalu tinggi; ketika platform perdagangan mengalami penurunan 17% dalam satu hari karena kinerja yang tidak sesuai harapan, mungkin sudah terlalu rendah. Mereka tampaknya juga akan melakukan perdagangan waktu di sekitar peristiwa yang dapat diprediksi (rilis laporan keuangan, keputusan regulasi, fluktuasi pasar).
Ada satu pertanyaan yang lebih penting di sini: mengapa saham-saham ini memiliki premi yang begitu besar dibandingkan dengan aset dasarnya? Keberadaan premi ini, sebagian besar disebabkan oleh fakta bahwa sebagian besar investor tidak dapat dengan mudah membeli enkripsi secara langsung; bahkan jika bisa, pengalaman deposit dan penarikan di platform bagi investor ritel juga tidak cukup lancar. Jika ingin mengalokasikan Ethereum dalam dana pensiun untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan nilainya, membeli saham perusahaan yang memiliki Ethereum jauh lebih mudah daripada membeli Ethereum secara langsung.
Ini menciptakan keunggulan struktural bagi perusahaan yang memegang aset enkripsi. Transaksi perusahaan investasi ini menunjukkan bahwa mereka sangat memahami keadaan ini: membeli saat premi wajar, menjual saat premi terlalu tinggi.
Strategi ini membuktikan bahwa investasi dalam saham enkripsi tidak selalu sekadar membeli dan menahan, terutama ketika Anda ingin mengoptimalkan pengembalian. Bagi siapa pun yang mencoba melacak perdagangan enkripsi semacam ini, hanya mengetahui apa yang mereka beli tidaklah cukup; mereka juga perlu memahami alasan mereka membelinya, kapan kemungkinan untuk menjual, dan apa yang akan mereka alihkan setelah itu.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SellLowExpert
· 13jam yang lalu
Dana lagi-lagi dipermainkan oleh pro~
Lihat AsliBalas0
Ramen_Until_Rich
· 22jam yang lalu
Stabil banget ARK itu sudah jelas.
Lihat AsliBalas0
SigmaBrain
· 22jam yang lalu
Dengan keuntungan segini saja berani tampil?
Lihat AsliBalas0
SelfRugger
· 22jam yang lalu
Ahli dalam menghasilkan uang?
Lihat AsliBalas0
OnChain_Detective
· 22jam yang lalu
analisis pola menunjukkan aktivitas sus tinggi dari ARK... dumping posisi CEX tidak acak, mereka tahu sesuatu yang tidak kita ketahui
Lihat AsliBalas0
SlowLearnerWang
· 22jam yang lalu
Ini adalah kesempatan lain yang saya lewatkan. Seharusnya saya tahu bahwa saya akan pergi ke New York pada tahun 2025.
Lihat AsliBalas0
GasOptimizer
· 22jam yang lalu
Data telah dihitung, Arbitrase menghasilkan imbal hasil hingga 53,82%
ARK Invest enkripsi strategi investasi terungkap: operasi tepat di balik keuntungan lebih dari 200 juta dolar
Mengungkap Strategi Perdagangan Enkripsi Presisi ARK Invest
Dalam beberapa bulan terakhir, strategi investasi kripto dari sebuah perusahaan dana di Amerika telah menarik perhatian luas. Perusahaan ini mengelola beberapa ETF dan satu dana risiko, dan operasi beli jualnya menunjukkan kemampuan penguasaan waktu pasar yang tidak biasa. Hanya dalam bulan Juni dan Juli, melalui perdagangan saham dari suatu platform perdagangan dan perusahaan penerbit stablecoin, perusahaan ini telah menghasilkan lebih dari 265 juta dolar.
Analisis mendalam menunjukkan bahwa perusahaan investasi ini sedang menarik dana dari bursa dan platform perdagangan, dan beralih ke bidang infrastruktur dan cadangan aset. Strategi perdagangan mereka sangat berbeda dari narasi "diamond hands" yang umum di bidang enkripsi, yang berfokus pada kepemilikan jangka panjang, dan menunjukkan operasi yang lebih kompleks dan canggih.
Pada 5 Juni 2025, penerbit stablecoin yang paling patuh, USDC, terdaftar di NYSE dengan harga penerbitan 69 dolar. Perusahaan investasi ini sebagai investor utama membeli 4,49 juta saham melalui dana yang dikelolanya, dengan total nilai sekitar 373 juta dolar.
Pada 23 Juni, saham perusahaan stablecoin ini mencapai puncaknya, ditutup pada 263,45 USD, dengan nilai pasar sekitar 60 miliar USD, setara dengan 100% dari total aset yang mereka kelola pada saat itu. Valuasi ini jauh melebihi perusahaan manajemen aset tradisional, di mana sebuah perusahaan manajemen aset besar mengelola aset sebesar 12,5 triliun USD, namun nilai pasarnya hanya sedikit lebih dari 180 miliar USD.
Seiring dengan lonjakan premi harga saham, perusahaan investasi tersebut secara sistematis menjual saham melalui beberapa dana. Mereka mulai bertindak satu minggu sebelum harga saham mencapai puncaknya, menjual sekitar 1,5 juta saham ( yang merupakan 33% dari total kepemilikan ), dan selama periode kenaikan harga saham yang berbentuk parabola, mereka mencairkan sekitar 3,33 juta dolar AS, menghasilkan keuntungan lebih dari 200 juta dolar AS, dengan tingkat pengembalian mencapai 160%.
Perusahaan investasi ini tidak hanya tertarik pada IPO yang populer. Minggu lalu, mereka membeli 60.000 saham pada hari pertama pencatatan perusahaan perangkat lunak desain tertentu. Perusahaan perangkat lunak ini memiliki ETF Bitcoin senilai 70 juta dolar AS dan disetujui untuk membeli lagi 30 juta dolar AS. Harga sahamnya melonjak lebih dari 200% pada hari pertama pencatatan dan naik 5,8% pada hari berikutnya.
Operasi pada suatu platform perdagangan enkripsi besar telah mengungkap lebih lanjut pola pengambilan keuntungan sistematis dari perusahaan investasi tersebut. Hingga 30 April 2025, mereka menguasai 2.880.000 saham dari platform perdagangan tersebut. Setelah itu, hingga akhir Juli, mereka mulai mengambil keuntungan secara sistematis.
Dengan Bitcoin yang mencetak rekor tertinggi sejarah lebih dari 112.000 dolar AS, harga saham platform perdagangan tersebut juga melampaui 440 dolar AS. Dari 27 Juni hingga 31 Juli, perusahaan investasi tersebut menjual total 528.779 saham (, yang merupakan sekitar 20% dari total kepemilikan ), senilai lebih dari 200 juta dolar AS, dengan harga jual rata-rata 385 dolar AS per saham. Sebagai perbandingan, biaya rata-rata tertimbang yang mereka akumulasi selama empat tahun terakhir sekitar 260 dolar AS, dan keuntungan dari transaksi ini melebihi 66 juta dolar AS.
Setelah penutupan pada 31 Juli, kinerja kuartal kedua yang diumumkan oleh platform perdagangan tersebut mengecewakan para investor, dan pada hari berikutnya harga sahamnya merosot 17%. Pada hari penurunan tersebut, perusahaan investasi itu membeli saham senilai 30,7 juta dolar.
Transaksi ini bukanlah peristiwa yang terisolasi, melainkan bagian dari perubahan strategi, memindahkan dana dari ekosistem bursa kripto yang terlalu panas, menuju bidang yang baru saja mulai menarik perhatian luas. Sambil mengurangi kepemilikan saham platform perdagangan, perusahaan investasi tersebut juga mengurangi kepemilikan saham pesaingnya. Tindakan ini sejalan dengan waktu ketika mereka melakukan investasi besar-besaran pada suatu perusahaan penyimpanan Ethereum.
Pada 22 Juli, perusahaan investasi tersebut menginvestasikan 182 juta dolar AS ke perusahaan cadangan melalui transaksi besar. Dalam dua minggu berikutnya, mereka secara sistematis membeli setiap kali terjadi penurunan signifikan, mengumpulkan investasi lebih dari 235 juta dolar AS.
Tindakan ini menunjukkan bahwa perusahaan investasi tersebut sedang beralih dari bursa enkripsi dan perusahaan pembayaran ke bidang yang disebut infrastruktur enkripsi. Bursa mendapatkan keuntungan dari perdagangan enkripsi orang-orang, sementara perusahaan cadangan menghasilkan keuntungan dengan langsung memiliki mata uang enkripsi. Kedua cara ini dapat meraih keuntungan dari penyebaran mata uang enkripsi, tetapi karakteristik risikonya berbeda.
Bursa mendapat manfaat dari volatilitas pasar dan perilaku spekulatif, yang bersifat siklis. Sementara itu, perusahaan berbasis cadangan langsung mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga cryptocurrency, bahkan tanpa adanya peningkatan modal yang signifikan, dengan menghasilkan pendapatan stabil melalui staking Ethereum di jaringan. Namun, imbalan tinggi disertai risiko tinggi: ketika harga cryptocurrency turun, nilai aset perusahaan berbasis cadangan juga akan menyusut secara proporsional.
Transaksi perusahaan investasi ini mencerminkan keyakinan mereka terhadap enkripsi: enkripsi sedang beralih dari pasar perdagangan spekulatif menuju kematangan, semakin dekat dengan infrastruktur keuangan permanen. Di dunia seperti itu, memiliki aset dasar mungkin lebih berharga daripada memiliki platform untuk memperdagangkan aset tersebut.
Momen tepat dari transaksi-transaksi ini sangat mengesankan. Mereka menjual ketika harga saham perusahaan stablecoin mencapai puncaknya; memanfaatkan lonjakan 250% dari IPO suatu perusahaan perangkat lunak; menjual saat harga saham platform perdagangan mencapai puncaknya, lalu menambah posisi setelah kinerja mereka tidak memenuhi harapan dan terjun bebas; membeli saat perusahaan cadangan mengalami beberapa kali penyesuaian.
Metodologi perusahaan investasi ini menggabungkan prinsip investasi nilai tradisional dengan pemilihan waktu yang tepat: ketika kapitalisasi pasar perusahaan stablecoin mencapai 100% dari skala aset yang dikelola, mungkin sudah terlalu tinggi; ketika platform perdagangan mengalami penurunan 17% dalam satu hari karena kinerja yang tidak sesuai harapan, mungkin sudah terlalu rendah. Mereka tampaknya juga akan melakukan perdagangan waktu di sekitar peristiwa yang dapat diprediksi (rilis laporan keuangan, keputusan regulasi, fluktuasi pasar).
Ada satu pertanyaan yang lebih penting di sini: mengapa saham-saham ini memiliki premi yang begitu besar dibandingkan dengan aset dasarnya? Keberadaan premi ini, sebagian besar disebabkan oleh fakta bahwa sebagian besar investor tidak dapat dengan mudah membeli enkripsi secara langsung; bahkan jika bisa, pengalaman deposit dan penarikan di platform bagi investor ritel juga tidak cukup lancar. Jika ingin mengalokasikan Ethereum dalam dana pensiun untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan nilainya, membeli saham perusahaan yang memiliki Ethereum jauh lebih mudah daripada membeli Ethereum secara langsung.
Ini menciptakan keunggulan struktural bagi perusahaan yang memegang aset enkripsi. Transaksi perusahaan investasi ini menunjukkan bahwa mereka sangat memahami keadaan ini: membeli saat premi wajar, menjual saat premi terlalu tinggi.
Strategi ini membuktikan bahwa investasi dalam saham enkripsi tidak selalu sekadar membeli dan menahan, terutama ketika Anda ingin mengoptimalkan pengembalian. Bagi siapa pun yang mencoba melacak perdagangan enkripsi semacam ini, hanya mengetahui apa yang mereka beli tidaklah cukup; mereka juga perlu memahami alasan mereka membelinya, kapan kemungkinan untuk menjual, dan apa yang akan mereka alihkan setelah itu.