Conversación con el comerciante Murphy: los datos on-chain no son como buscar una espada en un barco, ¿cuatro dimensiones te dicen en qué parte del ciclo te encuentras ahora?

Invitado de esta edición: Murphy, investigador de datos on-chain

Todo el texto es solo para compartir y no constituye ningún consejo de inversión.

Sobre el comerciante Murphy

Estrategia de negociación de Murphy:

1. Asignación de fondos: fondos propios, 90% monedas principales (BTC, ETH, BNB), 10% altcoins

2. Rendimiento esperado: 200%-300%

3. Retrocesos soportables:

   • Criptomonedas principales: no se establece un stop loss, un retroceso del 20%-30% es normal
   • Criptomonedas: Stop loss por debajo del 20%

4. Lógica de transacción:

   • Cronometraje de ciclos largos, compra en relative bajo, venta en relative alto
   • Guiar las operaciones a través del análisis de datos on-chain

Razón por la cual Murphy formó esta estrategia:

1. Experiencia en transacciones: En el último ciclo, faltaron estrategias estables y se vio muy afectado por las emociones. Decidí buscar un conjunto de estrategias que sean ejecutables, replicables y cerradas.

2. Formación profesional: He trabajado en marketing en la industria financiera tradicional, acumulando habilidades en análisis de datos.

3. Personalidad: cauteloso, busca alta certeza.

4. Atributos de capital: fondos propios, provenientes de las ganancias del ciclo anterior, costo relativamente bajo.

La estrategia de Murphy es adecuada para:

1. Tipo conservador, busca alta certeza, se puede mantener a largo plazo

2. Los traders de tendencias, las posiciones se centran en las monedas principales

La historia de trading de Murphy

5 indicadores que Murphy utiliza para determinar el momento de comprar en la parte baja:

1. CVDD: Históricamente, el precio de BTC no ha caído efectivamente por debajo de CVDD, lo que puede utilizarse para evaluar el precio mínimo.

2. RP y BP: cuando el precio cae por debajo de RP, es el momento de compra cuando se consolida en el canal entre BP y RP.

3. PSIP: Cuando es inferior al 50%, generalmente es el extremo inferior de un mercado bajista.

4. NUPL y MVRV de LTH:

   • NUPL en rojo indica que los holders a largo plazo se rinden, se puede comprar
   • MVRV<1 indica que los holders a largo plazo están en promedio en pérdidas, es muy probable que sea el fondo del mercado.

5. Perspectiva de los mineros:

   • Costo de minería: cuando el precio se acerca al costo, es un fondo temporal
   • Índice de pulso de minería: un valor positivo indica que algunos mineros se han apagado, se puede comprar.

Método de Murphy para acumular estos indicadores:

1. Aprende el contenido compartido por los analistas en el mercado
2. Clasificar y organizar la base de indicadores por uno mismo
3. Pruebas y correcciones continuas

Resumen de Murphy: las expectativas dominadas por lo macro, el cambio en las expectativas afecta las emociones, las emociones influyen en la relación oferta-demanda, y la oferta y la demanda determinan el precio de BTC.

Determinar el tiempo de "máximo":

1. Lógica:

   • Durante la conversión entre toros y osos, los tenedores a corto plazo tuvieron dos grandes asunciones.
   • Cuando los poseedores a largo plazo comienzan a vender en masa, es el momento en que se puede "escapar del pico".

2. Indicadores:

   • MVRV>3 comienza a vender
   • URPD: Refleja la estructura de chips on-chain, se puede usar para verificar señales de pico

Conclusión: Determinar la parte superior es más complejo que determinar la parte inferior, y debe combinarse con múltiples datos. Se espera que en marzo-abril de 2025 pueda aparecer un rango relativo en la parte superior.

Situación de fallo de indicadores:

1. No se puede determinar la tendencia a corto plazo o el precio específico
2. No se puede analizar la falta de estructura UTXO de las criptomonedas alternativas (

Lista de cosas que no hacer:

1. Deja de tener pensamientos de suerte
2. Deja de ser emocional
3. Dejar de operar con frecuencia
4. Dejar de depender de una única fuente de información
5. Dejar de tomar decisiones sin investigar

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Método de aprendizaje de Murphy

1. Resumir y organizar la información dispersa
2. Clasificación de indicadores en la hoja de Excel
3. La práctica de retroceso se corrige constantemente

El análisis de datos on-chain es adecuado para determinar tendencias y ciclos, pero no es adecuado para predecir fluctuaciones a corto plazo.

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Juicio de Murphy sobre el ciclo de mercado actual

1. Los tenedores a corto plazo ya han realizado una gran adquisición de ) BTC, superando los 70,000 en (.
2. Se espera que haya una gran adquisición más, mientras que los poseedores a largo plazo distribuyen.
3. El rango superior relativo podría aparecer en marzo-abril de 2025 )MVRV>3(
4. En la parte superior del rango puede aparecer un doble techo o un triple techo

Murphy planea escribir una serie de artículos cuando aparezca en la parte superior del rango, para verificar su juicio.

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