Studi tentang perilaku arbitrase internal dalam penerbitan token Solana
Ringkasan
Laporan ini menyelidiki sebuah pola pertanian meme token yang umum dan sangat kolaboratif di Solana: penerbit token mentransfer SOL ke "dompet sniper", sehingga dompet ini dapat membeli token tersebut dalam blok yang sama saat token diluncurkan. Dengan memfokuskan pada rantai dana yang jelas dan dapat dibuktikan antara penerbit dan sniper, kami mengidentifikasi serangkaian perilaku ekstraksi dengan tingkat kepercayaan yang tinggi.
Analisis menunjukkan bahwa strategi ini bukan fenomena kebetulan dan bukan perilaku marginal. Hanya dalam sebulan terakhir, lebih dari 15.000 SOL telah diambil sebagai keuntungan yang direalisasikan dari lebih dari 15.000 penerbitan token dengan lebih dari 4.600 dompet sniper dan lebih dari 10.400 penyebar. Dompet-dompet ini menunjukkan tingkat keberhasilan yang sangat tinggi (87% dalam mendapatkan keuntungan sniper ), cara keluar yang bersih dan rapi, serta pola operasi yang terstruktur.
Temuan Kunci:
Penembak jitu yang dibiayai oleh penyedia memiliki sistematis, menguntungkan, dan biasanya otomatis, kegiatan penembakan jitu paling terkonsentrasi selama jam kerja di Amerika Serikat.
Struktur pertanian multi-dompet sangat umum, sering menggunakan dompet sementara dan kolaborasi keluar untuk mensimulasikan permintaan yang sebenarnya.
Metode pengaburan terus meningkat, seperti rantai dana multi-lompatan dan penembakan transaksi multi-tanda tangan, untuk menghindari deteksi.
Meskipun ada batasan, filter dana loncat masih dapat menangkap contoh perilaku "orang dalam" yang paling jelas dan dapat diulang dalam skala besar.
Laporan ini mengajukan serangkaian metode heuristik yang dapat dioperasikan, membantu tim protokol dan frontend untuk secara real-time mengidentifikasi, menandai, dan menangani aktivitas semacam itu.
Meskipun analisis hanya mencakup subset dari perilaku pengejaran blok yang sama, skala, struktur, dan profitabilitasnya menunjukkan: penerbitan token Solana sedang terkena manipulasi aktif oleh jaringan kolaboratif, sementara langkah pertahanan yang ada jauh dari cukup.
Metodologi
Analisis ini bertujuan untuk mengidentifikasi perilaku kolaborasi meme token yang menyebar di Solana, khususnya kasus di mana penerbit menyediakan dana untuk dompet sniper pada saat penerbitan token di blok yang sama. Kami membagi masalah ini menjadi tahap-tahap berikut:
Menyaring sniping dalam satu blok
Mengidentifikasi dompet yang terkait dengan penyebar
Mengaitkan penembakan dengan keuntungan token
Mengukur skala dan perilaku dompet
Jejak Aktivitas Mesin
Analisis perilaku keluar
Fokus pada Ancaman Terjelas
Kami pertama-tama mengukur skala jebakan blok di platform penerbitan token, hasilnya menunjukkan lebih dari 50% token diserang pada saat blok dibuat, jebakan blok telah berubah dari kasus pinggiran menjadi mode penerbitan yang dominan.
Untuk mengurangi laporan palsu dan menonjolkan perilaku kolaboratif yang sebenarnya, kami telah menambahkan penyaringan ketat dalam indikator akhir: hanya menghitung serangan yang memiliki transfer SOL langsung antara pengembang yang menerbitkan dan dompet penembak jitu sebelum peluncuran. Ini memungkinkan kami untuk dengan percaya diri mengidentifikasi: dompet yang dikendalikan langsung oleh pengembang; dompet yang bertindak di bawah arahan pengembang; dompet yang memiliki saluran internal.
Studi Kasus 1: Pendanaan Langsung
Dompet penyebar mengirim total 1,2 SOL ke 3 dompet berbeda, kemudian menerbitkan token bernama SOL > BNB. Ketiga dompet yang mendapatkan dana menyelesaikan pembelian dalam blok yang sama saat token dibuat, sebelum terlihat di pasar yang lebih luas. Selanjutnya, mereka cepat-cepat menjual untuk mendapatkan keuntungan, melaksanakan keluar kilat yang terkoordinasi. Ini adalah contoh buku teks dari dompet sniper yang menyikat token pertanian, langsung ditangkap oleh metode rantai kami. Meskipun tekniknya sederhana, itu dilakukan secara besar-besaran dalam ribuan penerbitan.
Studi Kasus 2: Pendanaan Multi-Lompatan
Sebuah dompet terkait dengan beberapa serangan token. Entitas tersebut tidak langsung mendanai dompet serangan, melainkan mentransfer SOL melalui 5-7 dompet perantara sebelum sampai ke dompet serangan akhir, sehingga serangan dapat diselesaikan dalam blok yang sama.
Metode kami yang ada hanya mendeteksi beberapa transfer awal dari penyebar, tetapi tidak dapat menangkap seluruh rangkaian transaksi menuju dompet penembak akhir. Dompet perantara ini biasanya "digunakan sekali", hanya untuk mentransfer SOL, sehingga sulit untuk mengaitkannya melalui pencarian sederhana. Kekurangan ini bukanlah cacat desain, melainkan hasil dari pertimbangan sumber daya komputasi.
Temukan
Fokus pada subset "Serangan blok yang sama + Rantai dana langsung", kami mengungkapkan perilaku kolaboratif yang luas, terstruktur, dan sangat menguntungkan di blockchain. Semua data berikut mencakup dari 15 Maret hingga sekarang:
Sniping yang didanai oleh penyebar dan dalam blok yang sama sangat umum dan sistematis.
Selama sebulan terakhir, lebih dari 15.000 Token telah dikonfirmasi langsung diserang oleh dompet investasi pada saat peluncuran blok.
Melibatkan lebih dari 4.600 dompet sniper, lebih dari 10.400 penyebar
Mengambil sekitar 1,75% dari total penerbitan di platform terkait
Tindakan ini menghasilkan keuntungan besar-besaran
Langsung mendapatkan modal, serangan dompet telah mencapai laba bersih > 15.000 SOL
Tingkat keberhasilan sniper 87%, transaksi gagal sangat sedikit
Pendapatan tipikal dompet tunggal 1-100 SOL, sedikit yang melebihi 500 SOL
Pengulangan penerapan dan penargetan jaringan pertanian
Banyak penyebar menggunakan dompet baru untuk membuat puluhan hingga ratusan Token secara massal
Beberapa dompet sniper melakukan ratusan kali sniper dalam satu hari
Mengamati struktur "pusat-radiasi": satu dompet mendanai beberapa dompet sniper, semua menyasar token yang sama
Sniper menghadirkan pola waktu yang berfokus pada manusia
Puncak aktivitas terjadi pada UTC 14:00-23:00;UTC 00:00-08:00 hampir tidak bergerak
Sesuai dengan jam kerja AS, menunjukkan bahwa itu dipicu secara manual/cron, bukan otomatis 24 jam global.
Kebingungan kepemilikan antara dompet sekali pakai dan transaksi multi-tanda tangan
Penyebar menyuntikkan dana ke beberapa dompet sekaligus dan menandatangani serangan dalam transaksi yang sama
Dompet ini tidak akan menandatangani transaksi lagi setelah ini.
Penyebar membagi pembelian awal ke dalam 2-4 dompet, menyamarkan permintaan yang sebenarnya
Perilaku Keluar
Untuk memahami lebih dalam tentang bagaimana dompet ini keluar, kami membagi data berdasarkan dua dimensi perilaku utama:
Kecepatan keluar - dari pembelian pertama hingga penjualan akhir
Jumlah penjualan - Jumlah transaksi penjualan independen yang digunakan untuk keluar
Kesimpulan data:
Kecepatan keluar
55% dari sniping terjual habis dalam 1 menit
85% likuidasi dalam 5 menit
11% selesai dalam 15 detik
Jumlah penjualan
Lebih dari 90% dompet sniper hanya menggunakan 1-2 penjualan untuk keluar
Sangat sedikit menggunakan penjualan bertahap
Tren Keuntungan
Yang paling menguntungkan adalah dompet keluar dalam waktu <1 menit, diikuti dengan <5 menit
Memegang lebih lama atau menjual beberapa kali meskipun keuntungan rata-rata per transaksi sedikit lebih tinggi, tetapi jumlahnya sangat sedikit, kontribusinya terhadap total keuntungan terbatas
Model ini menunjukkan: Pendanaan sniper oleh penyebar bukanlah tindakan perdagangan, melainkan strategi ekstraksi otomatis dan risiko rendah.
Kesimpulan
Laporan ini mengungkapkan strategi ekstraksi penerbitan token Solana yang berkelanjutan, terstruktur, dan menguntungkan tinggi: penembakan dalam blok yang didanai oleh penyebar. Dengan melacak transfer langsung SOL dari penyebar ke dompet penembak, kami mengidentifikasi serangkaian perilaku yang mirip dengan orang dalam, memanfaatkan arsitektur throughput tinggi Solana untuk melakukan ekstraksi secara kolaboratif.
Meskipun metode ini hanya menangkap sebagian dari sniper blok yang sama, skala dan pola yang ditunjukkan menunjukkan: ini bukan spekulasi yang terpisah, melainkan operator yang memiliki posisi istimewa, sistem yang dapat diulang, dan niat yang jelas. Pentingnya strategi ini tercermin dalam:
Membengkokkan sinyal pasar awal, membuat token tampak lebih menarik atau kompetitif
Membahayakan investor ritel - Mereka menjadi likuiditas keluar tanpa sepengetahuan mereka.
Melemahkan kepercayaan pada penerbitan token terbuka, terutama dalam mengejar kecepatan dan kemudahan pada platform penerbitan.
Untuk mengatasi masalah ini, diperlukan tidak hanya pertahanan pasif, tetapi juga heuristik yang lebih baik, peringatan awal front-end, pagar tingkat protokol, serta upaya pemetaan dan pemantauan perilaku kolaboratif yang berkelanjutan. Alat deteksi sudah ada - masalahnya adalah apakah ekosistem benar-benar bersedia untuk menerapkannya.
Laporan ini telah mengambil langkah pertama: menyediakan filter yang dapat diandalkan dan dapat direproduksi untuk mengidentifikasi perilaku kolusi yang paling jelas. Namun, ini baru permulaan. Tantangan sebenarnya adalah mendeteksi strategi yang sangat membingungkan dan terus berkembang, serta membangun budaya di atas rantai yang menghargai transparansi daripada ekstraksi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SerumSurfer
· 08-11 13:52
Bermain tetap bermain, siapa yang menderita dalam lapisan pemerasan?
Lihat AsliBalas0
Web3Educator
· 08-11 13:43
omg 87% tingkat keberhasilan?? ini benar-benar apa yang telah saya peringatkan kepada siswa saya selama berbulan-bulan... ekosistem sol perlu perlindungan MEV yang lebih baik fr fr
Lihat AsliBalas0
GovernancePretender
· 08-11 13:24
Naik ke darat lebih sulit daripada membunuh yang sudah dikenal, kan?
Insider Penerbitan Token Solana: Skala Jebakan Arbitrase di Blok yang Sama Sangat Menakjubkan
Studi tentang perilaku arbitrase internal dalam penerbitan token Solana
Ringkasan
Laporan ini menyelidiki sebuah pola pertanian meme token yang umum dan sangat kolaboratif di Solana: penerbit token mentransfer SOL ke "dompet sniper", sehingga dompet ini dapat membeli token tersebut dalam blok yang sama saat token diluncurkan. Dengan memfokuskan pada rantai dana yang jelas dan dapat dibuktikan antara penerbit dan sniper, kami mengidentifikasi serangkaian perilaku ekstraksi dengan tingkat kepercayaan yang tinggi.
Analisis menunjukkan bahwa strategi ini bukan fenomena kebetulan dan bukan perilaku marginal. Hanya dalam sebulan terakhir, lebih dari 15.000 SOL telah diambil sebagai keuntungan yang direalisasikan dari lebih dari 15.000 penerbitan token dengan lebih dari 4.600 dompet sniper dan lebih dari 10.400 penyebar. Dompet-dompet ini menunjukkan tingkat keberhasilan yang sangat tinggi (87% dalam mendapatkan keuntungan sniper ), cara keluar yang bersih dan rapi, serta pola operasi yang terstruktur.
Temuan Kunci:
Meskipun analisis hanya mencakup subset dari perilaku pengejaran blok yang sama, skala, struktur, dan profitabilitasnya menunjukkan: penerbitan token Solana sedang terkena manipulasi aktif oleh jaringan kolaboratif, sementara langkah pertahanan yang ada jauh dari cukup.
Metodologi
Analisis ini bertujuan untuk mengidentifikasi perilaku kolaborasi meme token yang menyebar di Solana, khususnya kasus di mana penerbit menyediakan dana untuk dompet sniper pada saat penerbitan token di blok yang sama. Kami membagi masalah ini menjadi tahap-tahap berikut:
Fokus pada Ancaman Terjelas
Kami pertama-tama mengukur skala jebakan blok di platform penerbitan token, hasilnya menunjukkan lebih dari 50% token diserang pada saat blok dibuat, jebakan blok telah berubah dari kasus pinggiran menjadi mode penerbitan yang dominan.
Untuk mengurangi laporan palsu dan menonjolkan perilaku kolaboratif yang sebenarnya, kami telah menambahkan penyaringan ketat dalam indikator akhir: hanya menghitung serangan yang memiliki transfer SOL langsung antara pengembang yang menerbitkan dan dompet penembak jitu sebelum peluncuran. Ini memungkinkan kami untuk dengan percaya diri mengidentifikasi: dompet yang dikendalikan langsung oleh pengembang; dompet yang bertindak di bawah arahan pengembang; dompet yang memiliki saluran internal.
Studi Kasus 1: Pendanaan Langsung
Dompet penyebar mengirim total 1,2 SOL ke 3 dompet berbeda, kemudian menerbitkan token bernama SOL > BNB. Ketiga dompet yang mendapatkan dana menyelesaikan pembelian dalam blok yang sama saat token dibuat, sebelum terlihat di pasar yang lebih luas. Selanjutnya, mereka cepat-cepat menjual untuk mendapatkan keuntungan, melaksanakan keluar kilat yang terkoordinasi. Ini adalah contoh buku teks dari dompet sniper yang menyikat token pertanian, langsung ditangkap oleh metode rantai kami. Meskipun tekniknya sederhana, itu dilakukan secara besar-besaran dalam ribuan penerbitan.
Studi Kasus 2: Pendanaan Multi-Lompatan
Sebuah dompet terkait dengan beberapa serangan token. Entitas tersebut tidak langsung mendanai dompet serangan, melainkan mentransfer SOL melalui 5-7 dompet perantara sebelum sampai ke dompet serangan akhir, sehingga serangan dapat diselesaikan dalam blok yang sama.
Metode kami yang ada hanya mendeteksi beberapa transfer awal dari penyebar, tetapi tidak dapat menangkap seluruh rangkaian transaksi menuju dompet penembak akhir. Dompet perantara ini biasanya "digunakan sekali", hanya untuk mentransfer SOL, sehingga sulit untuk mengaitkannya melalui pencarian sederhana. Kekurangan ini bukanlah cacat desain, melainkan hasil dari pertimbangan sumber daya komputasi.
Temukan
Fokus pada subset "Serangan blok yang sama + Rantai dana langsung", kami mengungkapkan perilaku kolaboratif yang luas, terstruktur, dan sangat menguntungkan di blockchain. Semua data berikut mencakup dari 15 Maret hingga sekarang:
Sniping yang didanai oleh penyebar dan dalam blok yang sama sangat umum dan sistematis.
Tindakan ini menghasilkan keuntungan besar-besaran
Pengulangan penerapan dan penargetan jaringan pertanian
Sniper menghadirkan pola waktu yang berfokus pada manusia
Kebingungan kepemilikan antara dompet sekali pakai dan transaksi multi-tanda tangan
Perilaku Keluar
Untuk memahami lebih dalam tentang bagaimana dompet ini keluar, kami membagi data berdasarkan dua dimensi perilaku utama:
Kesimpulan data:
Kecepatan keluar
Jumlah penjualan
Tren Keuntungan
Model ini menunjukkan: Pendanaan sniper oleh penyebar bukanlah tindakan perdagangan, melainkan strategi ekstraksi otomatis dan risiko rendah.
Kesimpulan
Laporan ini mengungkapkan strategi ekstraksi penerbitan token Solana yang berkelanjutan, terstruktur, dan menguntungkan tinggi: penembakan dalam blok yang didanai oleh penyebar. Dengan melacak transfer langsung SOL dari penyebar ke dompet penembak, kami mengidentifikasi serangkaian perilaku yang mirip dengan orang dalam, memanfaatkan arsitektur throughput tinggi Solana untuk melakukan ekstraksi secara kolaboratif.
Meskipun metode ini hanya menangkap sebagian dari sniper blok yang sama, skala dan pola yang ditunjukkan menunjukkan: ini bukan spekulasi yang terpisah, melainkan operator yang memiliki posisi istimewa, sistem yang dapat diulang, dan niat yang jelas. Pentingnya strategi ini tercermin dalam:
Untuk mengatasi masalah ini, diperlukan tidak hanya pertahanan pasif, tetapi juga heuristik yang lebih baik, peringatan awal front-end, pagar tingkat protokol, serta upaya pemetaan dan pemantauan perilaku kolaboratif yang berkelanjutan. Alat deteksi sudah ada - masalahnya adalah apakah ekosistem benar-benar bersedia untuk menerapkannya.
Laporan ini telah mengambil langkah pertama: menyediakan filter yang dapat diandalkan dan dapat direproduksi untuk mengidentifikasi perilaku kolusi yang paling jelas. Namun, ini baru permulaan. Tantangan sebenarnya adalah mendeteksi strategi yang sangat membingungkan dan terus berkembang, serta membangun budaya di atas rantai yang menghargai transparansi daripada ekstraksi.