加密市场分析:多空博弈激烈 BTC破位下跌 资金面降温

加密市场周度分析:多空博弈下的技术与资金面博弈

本周加密市场经历了剧烈波动,从恐慌性抛售到短暂反弹再到加速下跌,多空双方展开了激烈博弈。比特币未能守住关键支撑位,而山寨币则陷入普遍下跌。市场情绪从月初的谨慎乐观转向明显降温。本文将从行情脉络、核心资金指标、山寨市场动态及后市展望四个方面进行深入分析。

一、行情脉络:从反弹到破位的三阶段演变

本周行情可概括为"技术面与资金面的背离到共振下跌",具体分为三个阶段:

1. 恐慌性下跌(7月25日)

7月25日上午,大量资金集中抛售引发市场连锁反应,比特币短线跌破11.5万美元关键支撑位,创下阶段性低点。这一跌势反映了前期获利盘的了结,以及市场对宏观不确定性的担忧。

2. 超预期反弹(7月26日)

7月26日市场出现技术性修复,比特币从低点反弹超3000美元,最高触及12万美元附近。反弹动力来自短期超卖后的资金回补,以及机构在低位增持的消息提振了市场信心。

3. 破位加速下跌(7月31日-8月1日)

美联储会议释放鹰派信号后,市场技术面已显疲态。7月31日晚间比特币跌破11.5万美元支撑。8月1日,叠加美股下跌和贸易政策影响,市场恐慌情绪蔓延,比特币加速下探至11万美元下方,形成宏观与技术面的双重利空。

二、核心资金指标:市场降温的三大信号

2.1 稳定币:增发骤降,资金入场停滞

本周稳定币总市值为2277.77亿美元,单周增发仅0.72亿美元,较上周环比下降97%,创下近12周最低。这意味着增量资金几乎断流,反映投资者对当前市况保持谨慎。

2.2 ETF:流入维持低位,机构态度转谨慎

比特币ETF本周净流入2.999亿美元,与上周基本持平,但较7月上半月已大幅缩水。本周五更出现单日净流出,这是近三周来首次,与比特币价格加速下跌形成负反馈。

2.3 持有者结构:长期抛售与短期接盘的矛盾加剧

链上数据显示,本周长期持有者持仓量持续下降,而短期持有者持仓量加速上升,形成"长抛短接"格局。这反映长期持有者在高位兑现利润,而短期投资者试图抄底博取反弹。

值得注意的是,一家机构于7月29日以平均117256美元的价格买入21.02K枚比特币,这是近四个月来最大规模的单次买入。

三、山寨市场:全面进入防御模式

3.1 市值与活跃度双重缩水

山寨总市值本周下跌6.4%,而比特币市占率升至62%,显示资金向核心资产集中。链上总锁仓价值下降16.2%,DEX交易量下降17.3%,反映用户参与度骤降。

3.2 板块分化:个别币种异动,多数陷入沉寂

本周仅少数币种因特定消息表现活跃,如omni和iotx。而主流山寨板块普遍下跌,meme币跌幅超8%,成为重灾区。

3.3 情绪指标:进入观望区间

山寨指数从42降至35,连续5日处于回落通道。链上荣枯值跌至50分,DEX协议收入、活跃用户数、交易量均大幅下降,显示山寨币的吸引力正在减弱。

3.4 二级市场分析

所有板块本周均呈现下跌,其中meme和AI类跌幅最大。机构方面,比特币ETF流入1.69亿美元,以太坊ETF流入3.06亿美元,较上周大幅降低。

3.5 链上数据分析

用户活跃度方面,以太坊、BSC和Base表现较好。然而,DEX的协议收入、活跃用户和交易量均大幅下降,导致整体数据明显衰退。

四、后市展望与操作建议

4.1 技术面关键点位

  • 短期支撑:11万美元附近
  • 强支撑:9.3万-10.6万美元区间
  • 风险点:11.2万美元存在筹码缺口

4.2 资金面企稳信号

  • 稳定币单周增发重回5亿美元以上
  • 比特币ETF单周流入突破10亿美元
  • 长期持有者持仓量停止下降

4.3 操作建议

短期(1-2周):控制仓位在30%以下,等待明确止跌信号。

中长期(1-3个月):关注9.3万-10.6万美元区间是否形成双底,资金面回暖后可逐步布局优质项目。

山寨币:等待比特币稳定后,优先选择跌幅小于大盘且板块逻辑未破的币种。

本周市场调整既是对前期上涨的消化,也反映了宏观与资金面的共同影响。投资者无需过度恐慌,但需保持耐心,等待合适的入场时机。

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评论
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币圈柠檬精vip
· 14小时前
要是我上周抄底就发了... 现在又成了韭菜流浪记
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寒冬取暖喵vip
· 14小时前
韭菜不值钱 命值钱
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PessimisticOraclevip
· 14小时前
又破位了 趋势明显不行
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GateUser-c802f0e8vip
· 14小时前
唉唉 抄底资金又要被套了
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