與HighFreedom對話:加密貨幣交易策略分析

HighFreedom是一位具有券商宏觀經濟分析背景的加密貨幣交易員。他分享了自己的交易策略、對宏觀經濟的見解,以及對加密貨幣市場未來走勢的預測。以下是對話的主要內容:

交易策略

HighFreedom的交易策略主要包括兩部分:

1. 賺取方向性收益:在牛市過程中持有比特幣不動,賺取市場整體漲的收益。

2. 賺取波動性收益:在比特幣價格下跌到合適區間時,以幣本位做多。當價格漲後平倉,增加比特幣持有量。

這種策略的優勢在於:

• 避免踏空風險
• 在牛市中既能獲得整體漲幅,又能通過波動操作增加持倉
• 適合風險偏好較低、資金量較大的投資者

需要注意的是:

• 嚴格控制槓杆,一般不超過50%
• 選擇合適的市場時機,避免在牛市頂部或資金費率過高時操作

預期收益:一個完整周期可達3-5倍。最大回撤控制在20%-30%,極端情況下可能達到40%。

宏觀經濟分析

HighFreedom認爲,加密貨幣市場的參與主體可分爲場內人和場外人:

1. 場內人:主要是幣圈老手,特點是幣多錢少,關注幣圈週期、熱門賽道、鏈上數據等指標。

2. 場外人:通過ETF等渠道進入市場,特點是錢多幣少,將比特幣視爲風險資產。

隨着市場發展,場外資金的影響力越來越大,因此有必要關注美股及整體宏觀經濟情況。

HighFreedom將美股市場比喻爲一個金字塔結構:

• 底層:貨幣基金、短期國債等低風險低收益資產
• 中層:大型藍籌股、科技股等
• 頂層:小盤股、高風險概念股等

他認爲比特幣的風險收益定位大致可以對標羅素2000和ARKK,是一種具有成長性的"數字黃金"。

市場展望

HighFreedom對未來市場持相對樂觀態度:

1. 比特幣:預計會繼續漲,有望達到黃金市值的15%-20%。主要驅動力來自傳統金融機構的進場。

2. 山寨幣:認爲會有行情,但漲幅可能取決於整體市場流動性情況。

3. 時間點:預計四季度市場將迎來反轉,當前(2023年8月)可能是底部區域。

交易員成長建議

1. 學習基礎知識:推薦考取CFA一級,系統學習金融市場基礎知識。

2. 培養市場感:每天關注市場動態,分析漲跌原因,提高交易直覺。

3. 多維度分析:結合宏觀經濟、鏈上數據、幣種基本面等,構建自己的交易邏輯。

4. 關注優秀交易員:如付鵬(東北證券)、Arthur Hayes、Victor等人的觀點。

5. 控制風險:嚴格管理倉位和槓杆,避免過度依賴單一指標。

最後,HighFreedom預測2023年12月31日比特幣價格有望突破10萬美元。