Análise profunda da dinâmica do mercado de encriptação de capital de risco do segundo trimestre
O mercado de encriptação apresentou algumas tendências de investimento interessantes no segundo trimestre. Embora algumas instituições de capital de risco tenham afirmado que o mercado em baixa é uma oportunidade para se destacarem, na verdade, até mesmo as maiores empresas de investimento recentemente reduziram o seu investimento em projetos de startups. Este artigo irá analisar a situação do financiamento de startups no segundo trimestre, explorando quais novos projetos atraíram a atenção do capital de risco.
Como investidores comuns, geralmente só temos acesso ao mercado público de encriptação. No entanto, o mercado privado é igualmente vital para este setor. Sem essa estrutura de mercado alternativa, projetos emergentes teriam dificuldade em obter financiamento inicial, impulsionando o desenvolvimento e o lançamento de produtos e serviços.
Vamos aprofundar-nos na situação atual do mercado privado de encriptação. Vamos rever o estado deprimido do financiamento de capital de risco em encriptação em 2023, analisar os dados de financiamento de startups no segundo trimestre e procurar sinais positivos no financiamento de projetos de encriptação de topo do mês passado.
encriptação de capital de risco e financiamento atual
O investimento de risco (VC) refere-se a instituições e indivíduos ativos no mercado privado, que utilizam seu próprio capital, contatos e experiência na indústria para apoiar o desenvolvimento de startups.
Apesar da queda acentuada do mercado de encriptação em 2022, as empresas de capital de risco em encriptação conseguiram angariar 21,6 mil milhões de dólares em novos fundos, estabelecendo um novo recorde histórico. No entanto, mesmo com a forte recuperação de ativos como Ethereum e Bitcoin em 2023, as instituições de capital de risco têm dificuldade em despertar o interesse adicional dos investidores pelo setor este ano. Em suma, o montante investido até agora este ano apresenta uma tendência de queda linear, com uma redução de 98% em comparação com o ano anterior.
Para as startups de encriptação que buscam financiamento, este é claramente um ano desafiador. De acordo com dados do setor, no segundo trimestre, as startups de encriptação completaram um total de 382 transações, com um montante total de financiamento de 2,34 bilhões de dólares. Vale ressaltar que este é o quinto trimestre consecutivo de queda desde o primeiro trimestre de 2022. Naquela época, as startups de encriptação receberam um investimento total de 12,14 bilhões de dólares.
Esta contínua tendência de queda indica que ainda não atingimos o fundo do investimento em startups de encriptação nesta fase do mercado em baixa. Dada a ofensiva dos reguladores contra alguns ativos relacionados à rede, não é surpreendente que a indústria esteja enfrentando pressão regulatória. O aperto do ambiente regulatório pode afetar a viabilidade dos "warrants de token", ou seja, o direito dos investidores de adquirir uma quantidade específica de tokens a um preço pré-determinado no futuro. Assim, as instituições de capital de risco ( e seus sócios limitados ) estão sendo mais cautelosos ao entrar no mercado privado não líquido de encriptação do que nos últimos anos.
Projetos de financiamento populares em junho
Apesar do ambiente de financiamento geral estar a apertar, ainda existem alguns projetos de encriptação dignos de atenção que conseguiram obter financiamento suficiente. Aqui estão alguns projetos que iremos acompanhar de perto nos próximos meses:
Mythical Games
Montante do financiamento: 37 milhões de dólares
Indústria: Jogos
Mythical Games é um estúdio de jogos Web3 que oferece serviços completos. A empresa desenvolveu vários jogos encriptação e criou produtos encriptação exclusivos para apoiar esses jogos. A plataforma Mythical integra esses jogos e atua como uma camada de encriptação para as funcionalidades Web3 opcionais de cada jogo. A plataforma opera em uma cadeia de prova de autoridade licenciada, suportando transações em moeda fiduciária e encriptação, e possui funcionalidades como proteção contra fraudes, otimização de taxas e sugestões de preços.
O jogo "NFL Rivals", desenvolvido pela Mythical Games em parceria com a NFL, foi lançado em abril nas plataformas iOS e Android, rapidamente alcançando o primeiro lugar nas paradas de jogos esportivos. Atualmente, o jogo ainda ocupa a 11ª posição na lista de jogos esportivos gratuitos da App Store. Para um jogo nativo de encriptação, isso é uma taxa de penetração de mercado bastante considerável, trazendo confiança para as perspectivas de lançamento futuro. A Mythical Games tem potencial para se tornar um estúdio de desenvolvimento de jogos inovadores.
Taiko
Montante do financiamento: 2200 milhões de dólares
Indústria: Solução de expansão L2
A Taiko está a desenvolver uma solução de rollup Layer 2 zkEVM do Tipo 1, destinada a imitar o mais possível a tecnologia e os conceitos do Ethereum. A equipa prioriza a compatibilidade com a arquitetura do Ethereum, em vez de minimizar os custos dos validadores. Isto permitirá que os protocolos implantados no L1 migrem para a Taiko sem necessidade de alterar o código ou o ambiente de implantação.
Taiko adota uma abordagem de desenvolvimento "descentralizada desde o primeiro dia", o que significa implantar junto com proponentes e validadores descentralizados, permitindo que qualquer pessoa participe da infraestrutura da cadeia e ganhe taxas sem permissão.
O que torna o Taiko único é que ele tenta manter a total equivalência com o Ethereum L1 enquanto desenvolve rollups de conhecimento zero. Isso permitirá que os desenvolvedores implementem contratos inteligentes do Ethereum na cadeia Taiko de forma fluida, e significa que o Taiko pode compartilhar infraestrutura com o Ethereum. Embora ainda tenha que ser validado pelo mercado se a adesão rigorosa aos padrões do Ethereum é uma estratégia bem-sucedida, no atual campo de rollups cheio de inovações, o Taiko é sem dúvida um projeto único.
Protocolo Maverick
Montante do financiamento: 900万美元
Indústria: DeFi
Maverick é um AMM implantado nas redes Ethereum, zkSync e BNB, dedicado a reformar a experiência de fornecimento de liquidez. O protocolo oferece 4 tipos de estratégias de liquidez automáticas integradas, chamadas de "modos", que podem ajustar a liquidez de forma inteligente com base em parâmetros predefinidos. A funcionalidade de posições aprimoradas do Maverick permite que qualquer pessoa incentive formas específicas de liquidez, abrindo novas possibilidades para protocolos que desejam alugar liquidez ETH e emparelhar com tokens nativos.
Maverick concentra a liquidez em faixas de preços discretas, semelhante às cotações em tempo real do Uniswap V3, e oferece negociações sem derrapagem dentro da faixa. Esta característica torna o DEX extremamente atraente para grandes negociantes e agregadores.
A inovação do Maverick reside em ajudar os provedores de liquidez de retalho a obter lucros. O modelo AMM tradicional pode expor os LPs de retalho a um alto risco de perda impermanente, com retornos limitados. Estruturas de liquidez concentrada, como a Uniswap V3, geralmente apenas permitem que os formadores de mercado profissionais obtenham lucros, enquanto a eficiência de capital de estruturas de liquidez de abrangência total, como a Uniswap V2, é relativamente baixa.
Ao permitir que desvios de preços direcionais afetem a liquidez fornecida pelos usuários, a Maverick está ajudando investidores comuns a participar melhor na oferta de liquidez. Além disso, a Maverick lançou recentemente o token MAV, oferecendo aos investidores a oportunidade de obter exposição ao projeto através do mercado aberto.
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ChainDetective
· 13h atrás
É mais uma vez o mundo dos ganhadores.
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GweiObserver
· 18h atrás
Bear Market é apenas fazer as pessoas de parvas.
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MrDecoder
· 08-10 09:25
O dinheiro não chegou, como fazer? Estou desesperado.
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LostBetweenChains
· 08-10 09:13
Agora os avôs já não gostam de investir dinheiro.
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Web3ProductManager
· 08-10 09:12
analisando as métricas do funil do q2... conversão em queda de 60% ano a ano, para ser honesto. crise clássica de pmf de mercado em baixa, para ser sincero.
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FOMOSapien
· 08-10 09:10
Bear Market tão forte, todos estão apenas fingindo estar mortos.
O financiamento de capital de risco em encriptação no segundo trimestre de 2023 esfriou, mas três grandes projetos inovadores ainda são favorecidos.
Análise profunda da dinâmica do mercado de encriptação de capital de risco do segundo trimestre
O mercado de encriptação apresentou algumas tendências de investimento interessantes no segundo trimestre. Embora algumas instituições de capital de risco tenham afirmado que o mercado em baixa é uma oportunidade para se destacarem, na verdade, até mesmo as maiores empresas de investimento recentemente reduziram o seu investimento em projetos de startups. Este artigo irá analisar a situação do financiamento de startups no segundo trimestre, explorando quais novos projetos atraíram a atenção do capital de risco.
Como investidores comuns, geralmente só temos acesso ao mercado público de encriptação. No entanto, o mercado privado é igualmente vital para este setor. Sem essa estrutura de mercado alternativa, projetos emergentes teriam dificuldade em obter financiamento inicial, impulsionando o desenvolvimento e o lançamento de produtos e serviços.
Vamos aprofundar-nos na situação atual do mercado privado de encriptação. Vamos rever o estado deprimido do financiamento de capital de risco em encriptação em 2023, analisar os dados de financiamento de startups no segundo trimestre e procurar sinais positivos no financiamento de projetos de encriptação de topo do mês passado.
encriptação de capital de risco e financiamento atual
O investimento de risco (VC) refere-se a instituições e indivíduos ativos no mercado privado, que utilizam seu próprio capital, contatos e experiência na indústria para apoiar o desenvolvimento de startups.
Apesar da queda acentuada do mercado de encriptação em 2022, as empresas de capital de risco em encriptação conseguiram angariar 21,6 mil milhões de dólares em novos fundos, estabelecendo um novo recorde histórico. No entanto, mesmo com a forte recuperação de ativos como Ethereum e Bitcoin em 2023, as instituições de capital de risco têm dificuldade em despertar o interesse adicional dos investidores pelo setor este ano. Em suma, o montante investido até agora este ano apresenta uma tendência de queda linear, com uma redução de 98% em comparação com o ano anterior.
Para as startups de encriptação que buscam financiamento, este é claramente um ano desafiador. De acordo com dados do setor, no segundo trimestre, as startups de encriptação completaram um total de 382 transações, com um montante total de financiamento de 2,34 bilhões de dólares. Vale ressaltar que este é o quinto trimestre consecutivo de queda desde o primeiro trimestre de 2022. Naquela época, as startups de encriptação receberam um investimento total de 12,14 bilhões de dólares.
Esta contínua tendência de queda indica que ainda não atingimos o fundo do investimento em startups de encriptação nesta fase do mercado em baixa. Dada a ofensiva dos reguladores contra alguns ativos relacionados à rede, não é surpreendente que a indústria esteja enfrentando pressão regulatória. O aperto do ambiente regulatório pode afetar a viabilidade dos "warrants de token", ou seja, o direito dos investidores de adquirir uma quantidade específica de tokens a um preço pré-determinado no futuro. Assim, as instituições de capital de risco ( e seus sócios limitados ) estão sendo mais cautelosos ao entrar no mercado privado não líquido de encriptação do que nos últimos anos.
Projetos de financiamento populares em junho
Apesar do ambiente de financiamento geral estar a apertar, ainda existem alguns projetos de encriptação dignos de atenção que conseguiram obter financiamento suficiente. Aqui estão alguns projetos que iremos acompanhar de perto nos próximos meses:
Mythical Games
Montante do financiamento: 37 milhões de dólares
Indústria: Jogos
Mythical Games é um estúdio de jogos Web3 que oferece serviços completos. A empresa desenvolveu vários jogos encriptação e criou produtos encriptação exclusivos para apoiar esses jogos. A plataforma Mythical integra esses jogos e atua como uma camada de encriptação para as funcionalidades Web3 opcionais de cada jogo. A plataforma opera em uma cadeia de prova de autoridade licenciada, suportando transações em moeda fiduciária e encriptação, e possui funcionalidades como proteção contra fraudes, otimização de taxas e sugestões de preços.
O jogo "NFL Rivals", desenvolvido pela Mythical Games em parceria com a NFL, foi lançado em abril nas plataformas iOS e Android, rapidamente alcançando o primeiro lugar nas paradas de jogos esportivos. Atualmente, o jogo ainda ocupa a 11ª posição na lista de jogos esportivos gratuitos da App Store. Para um jogo nativo de encriptação, isso é uma taxa de penetração de mercado bastante considerável, trazendo confiança para as perspectivas de lançamento futuro. A Mythical Games tem potencial para se tornar um estúdio de desenvolvimento de jogos inovadores.
Taiko
Montante do financiamento: 2200 milhões de dólares
Indústria: Solução de expansão L2
A Taiko está a desenvolver uma solução de rollup Layer 2 zkEVM do Tipo 1, destinada a imitar o mais possível a tecnologia e os conceitos do Ethereum. A equipa prioriza a compatibilidade com a arquitetura do Ethereum, em vez de minimizar os custos dos validadores. Isto permitirá que os protocolos implantados no L1 migrem para a Taiko sem necessidade de alterar o código ou o ambiente de implantação.
Taiko adota uma abordagem de desenvolvimento "descentralizada desde o primeiro dia", o que significa implantar junto com proponentes e validadores descentralizados, permitindo que qualquer pessoa participe da infraestrutura da cadeia e ganhe taxas sem permissão.
O que torna o Taiko único é que ele tenta manter a total equivalência com o Ethereum L1 enquanto desenvolve rollups de conhecimento zero. Isso permitirá que os desenvolvedores implementem contratos inteligentes do Ethereum na cadeia Taiko de forma fluida, e significa que o Taiko pode compartilhar infraestrutura com o Ethereum. Embora ainda tenha que ser validado pelo mercado se a adesão rigorosa aos padrões do Ethereum é uma estratégia bem-sucedida, no atual campo de rollups cheio de inovações, o Taiko é sem dúvida um projeto único.
Protocolo Maverick
Montante do financiamento: 900万美元
Indústria: DeFi
Maverick é um AMM implantado nas redes Ethereum, zkSync e BNB, dedicado a reformar a experiência de fornecimento de liquidez. O protocolo oferece 4 tipos de estratégias de liquidez automáticas integradas, chamadas de "modos", que podem ajustar a liquidez de forma inteligente com base em parâmetros predefinidos. A funcionalidade de posições aprimoradas do Maverick permite que qualquer pessoa incentive formas específicas de liquidez, abrindo novas possibilidades para protocolos que desejam alugar liquidez ETH e emparelhar com tokens nativos.
Maverick concentra a liquidez em faixas de preços discretas, semelhante às cotações em tempo real do Uniswap V3, e oferece negociações sem derrapagem dentro da faixa. Esta característica torna o DEX extremamente atraente para grandes negociantes e agregadores.
A inovação do Maverick reside em ajudar os provedores de liquidez de retalho a obter lucros. O modelo AMM tradicional pode expor os LPs de retalho a um alto risco de perda impermanente, com retornos limitados. Estruturas de liquidez concentrada, como a Uniswap V3, geralmente apenas permitem que os formadores de mercado profissionais obtenham lucros, enquanto a eficiência de capital de estruturas de liquidez de abrangência total, como a Uniswap V2, é relativamente baixa.
Ao permitir que desvios de preços direcionais afetem a liquidez fornecida pelos usuários, a Maverick está ajudando investidores comuns a participar melhor na oferta de liquidez. Além disso, a Maverick lançou recentemente o token MAV, oferecendo aos investidores a oportunidade de obter exposição ao projeto através do mercado aberto.