encriptação de ativos fiscais: desafios e estratégias

No campo do Web3, as questões fiscais são frequentemente ignoradas, mas são um dos problemas de conformidade mais complicados. Embora atualmente a negociação de ativos encriptação não esteja aberta na China continental e o sistema tributário relevante ainda esteja em branco, globalmente, os ativos encriptação estão gradualmente sendo incluídos nas estruturas de fiscalização tributária mainstream, especialmente nos Estados Unidos, onde os requisitos de declaração estão se tornando cada vez mais detalhados e obrigatórios.

Desde a transparência do comportamento em cadeia, até os desafios fiscais das diversas plataformas de negociação, passando pela obrigação de rastreamento do custo de carteiras pessoais, o mundo Web3 está a ser coberto por um conjunto de estruturas fiscais mais sofisticadas e rigorosas. Vale a pena notar que, uma vez que os canais de conformidade sejam abertos, a tributação se tornará a principal barreira.

Para investidores de alto patrimônio líquido com necessidades de alocação de ativos globais, entender a evolução desses sistemas não é uma tarefa impossível, mas sim uma referência chave para julgar as tendências de conformidade futura e otimizar a estrutura de distribuição transfronteiriça. O conteúdo a seguir irá resumir os pontos principais e as recomendações profissionais sobre o tratamento fiscal de ativos encriptação nas principais jurisdições atuais.

Como consultores fiscais focados na encriptação, sabemos bem os cenários de tratamento fiscal específicos para esses ativos. Por exemplo:

• As encriptações não estão sujeitas às regras de "wash sale", permitindo uma estratégia de colheita de perdas fiscais mais eficiente.
• Suporte para troca direta de ativos (como BTC-ETH ou ETH-SOL), sem a necessidade de converter primeiro em moeda fiduciária

Estas características tornam os ativos encriptados bastante diferentes dos investimentos tradicionais.

No entanto, o que os investidores devem estar mais atentos é: a grande quantidade de dados gerados pela operação em várias plataformas, que muitas vezes causa problemas de rastreamento durante a época de declaração de impostos.

A gestão fiscal da encriptação não é uma tarefa de última hora no final do ano, mas sim uma batalha contínua ao longo do ano - especialmente quando você está ativo em várias bolsas centralizadas e plataformas descentralizadas. É importante saber que cada transação, troca, airdrop, rendimento de staking ou transferência entre cadeias pode, a qualquer momento, desencadear uma obrigação fiscal.

Pontos de dor fiscais na negociação em bolsas centralizadas

Quando os investidores utilizam as principais bolsas de troca centralizadas, o resumo fiscal anual fornecido pela plataforma costuma ter duas grandes deficiências: dados incompletos entre plataformas e a quebra da base de custos. Isso contrasta fortemente com o mercado de valores mobiliários tradicional —

Na negociação tradicional de ações, se você comprar ações através de uma corretora e depois transferi-las para a conta de outra corretora:

1. A linha de base de custo original é automaticamente transferida.
2. Atualização em tempo real dos dados de posição a cada transação
3. Novos corretores podem gerar diretamente relatórios fiscais precisos (apresentando completamente os lucros e perdas do ano inteiro)

No entanto, no mundo da encriptação, quando você transfere ativos de uma exchange para outra:

• Redefinição da linha de base de custo para zero (as informações de compra originais não são transferidas com o ativo)
• A formação de buracos negros de dados devido à fluidez entre plataformas (necessita de inserção manual de cada transação)
• A temporada de declaração de impostos enfrenta o pesadelo da reestruturação de dados (registros omitidos levarão a desvios na declaração fiscal)

Esta falha estrutural obriga os investidores em encriptação a estabelecer um sistema de registo de transações ao longo do ano, especialmente quando os ativos circulam entre várias plataformas centralizadas e descentralizadas, cada troca, airdrop ou mesmo transferência entre cadeias pode tornar-se um desencadeador de eventos tributáveis.

Negociação em exchanges descentralizadas

Ao usar uma exchange descentralizada, a complexidade é ainda maior. Ao conectar várias plataformas de negociação descentralizadas através de uma carteira autônoma, essas plataformas não fornecem relatórios fiscais nem rastreiam a sua base de custo, portanto, a responsabilidade de registrar e verificar cada transação recai completamente sobre você.

Se você omitir uma troca de token ou esquecer de registrar o valor justo da retirada do pool de liquidez, sua declaração de impostos pode ficar distorcida. Isso pode levar a uma auditoria fiscal e até mesmo à perda da qualificação para deduções. Embora alguns aplicativos possam calcular o lucro e a perda de um único endereço de carteira, esses instrumentos frequentemente falham quando os ativos são transferidos entre endereços — o que reduz significativamente o valor prático para usuários ativos.

Mais complicado é o seguinte: se você negociar com frequência em uma exchange descentralizada, é muito provável que esteja em uma posição de prejuízo. Mas mesmo em caso de prejuízo, você deve declarar com precisão para obter a qualificação para dedução. Caso contrário, você não apenas pode perder o direito à dedução, mas ainda pode enfrentar uma auditoria fiscal.

A menos que você seja um trader profissional de encriptação, o tempo e o esforço necessários para acompanhar cada transação não são apenas uma fonte de estresse, mas também podem causar perdas econômicas reais.

Como garantir a conformidade fiscal?

Há várias maneiras de se preparar adequadamente para a encriptação de impostos:

• Comece a usar o software de impostos, mas ainda é necessário verificar manualmente a lógica das transações e ajustar os dados em tempo hábil.
• Contratar um especialista em encriptação fiscal ou escolher um consultor fiscal experiente no ecossistema das criptomoedas.
• Exportar todos os registos de transações, entregues a um contabilista profissional para construir a base de custos e calcular o lucro e a perda reais.

Com o aumento da taxa de adoção, a declaração de impostos certamente evoluirá. Durante este período, acompanhar continuamente as atividades de negociação é crucial para se preparar para a época de declaração de impostos.

Perspectivas Profissionais

Q：Por que os consultores estão atentos à encriptação?

A: O fluxo de fundos encriptação de instituições disparou para 35 mil milhões de dólares. Apesar da volatilidade das criptomoedas ser maior do que a dos ativos tradicionais, desde 2012, criptomoedas de referência como o Bitcoin têm superado as classes de ativos tradicionais a longo prazo.

Q：Qual é a diferença no tratamento fiscal de ativos encriptação em comparação com ações/obrigações?

A：Os ativos encriptação apresentam diferenças fundamentais em termos fiscais em relação a produtos de ações e obrigações.

1. Rastreio de custos de carteiras. Os consultores devem calcular de forma independente a base de custo de cada carteira (obrigatório a partir de janeiro de 2025)
2. Vácuo de relatórios fiscais. As bolsas raramente oferecem relatórios fiscais tradicionais, especialmente com quase nenhum suporte para ativos auto-custodiados.

Q: Que conselhos profissionais tem para contabilistas registados e consultores fiscais?

A：A conformidade tornou-se uma exigência legal obrigatória. Em relação à declaração do ano fiscal de 2025:

1. Sistema de relatório de referência de custos a nível de carteira é implementado obrigatoriamente
2. A nova declaração de impostos sobre encriptação será utilizada no ano fiscal de 2026
3. O relatório das exchanges que detêm ativos digitais apresenta uma falta generalizada de suporte.

As instituições fiscais proativas estão a integrar as seguintes três competências centrais em produtos de serviço de alta gama:

• encriptação ativos declaração de impostos
• Resposta à auditoria fiscal
• Contabilidade em Finanças Descentralizadas (DeFi)