Encriptação investimento nova lógica: da queda das moedas Meme ao modo de captura de receita
Recentemente, o parceiro da 6th Man Ventures, Mike Dudas, compartilhou suas opiniões sobre a febre do Pump.Fun, o mecanismo de recompra da Hyperliquid e as novas tendências de investimento em encriptação em um podcast. Ele acredita que a era das moedas puramente Meme está prestes a acabar, e que modelos de receita reais são o futuro.
Análise da tendência Pump.Fun
O sucesso do Pump.Fun demonstra que a demanda do mercado por ativos tokenizados é extremamente forte. Ele permitiu o surgimento de muitos ativos novos na Solana, tornando-se uma inovação "do 0 ao 1" neste ciclo. No último ano, quase nenhuma plataforma conseguiu realmente conquistar a quota de mercado do Pump, mas agora finalmente algumas plataformas começaram a tentar desafiar.
Alguns imitadores propuseram novos modelos que permitem aos detentores de moeda capturar o valor da plataforma, tornando o design da economia de moeda mais complexo. Mas a maioria dos desafiantes ou não é suficientemente cuidadosa no design, ou apresenta riscos. Especialmente aquelas plataformas que afirmam que a moeda "está relacionada" a um determinado negócio, podem causar mal-entendidos e desilusões nas expectativas dos usuários.
Em comparação, o Pump.Fun enfatiza claramente que esses tokens são "moedas Meme sem valor". Embora possa surgir espontaneamente algum ecossistema posteriormente, a plataforma nunca afirmou que esses tokens têm qualquer valor legal ou econômico.
A Queda das Moedas de Meme Puras
Mike acredita que, no futuro, será cada vez mais difícil e até insustentável lançar um token puramente de meme e sem receita. Todos os dias, há inúmeras moedas "puramente Meme" sendo lançadas no mercado, e o ruído informativo é excessivo, levando os usuários a ficarem cada vez mais céticos. Para se destacar, é necessário apresentar um mecanismo de captura de receita.
Com a gradual clarificação dos quadros regulatórios e legais, as equipas que não conseguem perceber as mudanças no mercado nos próximos 3 a 12 meses deixarão de ser favorecidas pelos investidores. Atualmente, os dois modelos mais comuns no mercado de encriptação são a recompra e os dividendos.
Análise de Caso do Mecanismo de Recompra Hyperliquid
A Hyperliquid utiliza um modelo de recompra para destinar os lucros operacionais diretamente à recompra de tokens, oferecendo suporte de valor real aos detentores de tokens. Desde que a receita seja real e sustentável, investir os lucros na recompra irá estabelecer uma confiança de mercado muito forte.
Este modelo não só tem um forte efeito de suporte no preço do Token em si, mas também cria um ciclo positivo. Embora, no financiamento tradicional, a recompra de ações em alta com lucros a longo prazo possa ser vista como financeiramente imprudente, no mercado de encriptação, a recompra também traz um efeito de sinalização da economia do token, transmitindo informações positivas ao mercado.
encriptação investimento novo lógica
O mercado atual entrou em "Modo Difícil": os projetos precisam de produtos reais, receitas e usuários para construir o valor da moeda. O mercado como um todo entrou em um ciclo de desenvolvimento de alta qualidade, com o foco da atividade de capital na fase intermediária e final.
Estão a surgir uma série de novos projetos estruturais mais completos nas áreas de stablecoins, DeFi, carteiras de consumo, entre outros. A economia em cadeia está a formar-se gradualmente e é superior à forma como a tecnologia financeira tradicional é melhorada.
Mike sugere que se volte a atenção para aplicações de consumo, procurando projetos que consigam fazer com que os utilizadores permaneçam na cadeia a longo prazo e estabeleçam a sua própria soberania sobre os ativos. Ele também criticou alguns fundos que "apenas investem em infraestrutura", acreditando que estes muitas vezes veem a infraestrutura como uma ferramenta de arbitragem, carecendo de criação de valor a longo prazo.
Lições chave de investimento de risco
No campo da encriptação, o papel de indivíduos e equipas é mais importante do que em qualquer outro campo. A direção do projeto pode mudar, mas a capacidade de execução da equipa é fundamental.
O grau de respeito dos fundadores de encriptação pelo espírito contratual é geralmente baixo, os investidores precisam estar preparados psicologicamente.
O mercado de encriptação possui alta volatilidade e imprevisibilidade, podendo trazer retornos extremos, mas também acompanhado de alto risco.
Os investidores devem aprender a "regulação emocional" e "alongamento do tempo", para manter o equilíbrio neste mercado cheio de oportunidades e desafios.
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LayerZeroEnjoyer
· 23h atrás
Perseguir a popularidade cegamente levará à morte.
encriptação investimento迎Hard Mode：从Meme热潮到收入捕获的转变
Encriptação investimento nova lógica: da queda das moedas Meme ao modo de captura de receita
Recentemente, o parceiro da 6th Man Ventures, Mike Dudas, compartilhou suas opiniões sobre a febre do Pump.Fun, o mecanismo de recompra da Hyperliquid e as novas tendências de investimento em encriptação em um podcast. Ele acredita que a era das moedas puramente Meme está prestes a acabar, e que modelos de receita reais são o futuro.
Análise da tendência Pump.Fun
O sucesso do Pump.Fun demonstra que a demanda do mercado por ativos tokenizados é extremamente forte. Ele permitiu o surgimento de muitos ativos novos na Solana, tornando-se uma inovação "do 0 ao 1" neste ciclo. No último ano, quase nenhuma plataforma conseguiu realmente conquistar a quota de mercado do Pump, mas agora finalmente algumas plataformas começaram a tentar desafiar.
Alguns imitadores propuseram novos modelos que permitem aos detentores de moeda capturar o valor da plataforma, tornando o design da economia de moeda mais complexo. Mas a maioria dos desafiantes ou não é suficientemente cuidadosa no design, ou apresenta riscos. Especialmente aquelas plataformas que afirmam que a moeda "está relacionada" a um determinado negócio, podem causar mal-entendidos e desilusões nas expectativas dos usuários.
Em comparação, o Pump.Fun enfatiza claramente que esses tokens são "moedas Meme sem valor". Embora possa surgir espontaneamente algum ecossistema posteriormente, a plataforma nunca afirmou que esses tokens têm qualquer valor legal ou econômico.
A Queda das Moedas de Meme Puras
Mike acredita que, no futuro, será cada vez mais difícil e até insustentável lançar um token puramente de meme e sem receita. Todos os dias, há inúmeras moedas "puramente Meme" sendo lançadas no mercado, e o ruído informativo é excessivo, levando os usuários a ficarem cada vez mais céticos. Para se destacar, é necessário apresentar um mecanismo de captura de receita.
Com a gradual clarificação dos quadros regulatórios e legais, as equipas que não conseguem perceber as mudanças no mercado nos próximos 3 a 12 meses deixarão de ser favorecidas pelos investidores. Atualmente, os dois modelos mais comuns no mercado de encriptação são a recompra e os dividendos.
Análise de Caso do Mecanismo de Recompra Hyperliquid
A Hyperliquid utiliza um modelo de recompra para destinar os lucros operacionais diretamente à recompra de tokens, oferecendo suporte de valor real aos detentores de tokens. Desde que a receita seja real e sustentável, investir os lucros na recompra irá estabelecer uma confiança de mercado muito forte.
Este modelo não só tem um forte efeito de suporte no preço do Token em si, mas também cria um ciclo positivo. Embora, no financiamento tradicional, a recompra de ações em alta com lucros a longo prazo possa ser vista como financeiramente imprudente, no mercado de encriptação, a recompra também traz um efeito de sinalização da economia do token, transmitindo informações positivas ao mercado.
encriptação investimento novo lógica
O mercado atual entrou em "Modo Difícil": os projetos precisam de produtos reais, receitas e usuários para construir o valor da moeda. O mercado como um todo entrou em um ciclo de desenvolvimento de alta qualidade, com o foco da atividade de capital na fase intermediária e final.
Estão a surgir uma série de novos projetos estruturais mais completos nas áreas de stablecoins, DeFi, carteiras de consumo, entre outros. A economia em cadeia está a formar-se gradualmente e é superior à forma como a tecnologia financeira tradicional é melhorada.
Mike sugere que se volte a atenção para aplicações de consumo, procurando projetos que consigam fazer com que os utilizadores permaneçam na cadeia a longo prazo e estabeleçam a sua própria soberania sobre os ativos. Ele também criticou alguns fundos que "apenas investem em infraestrutura", acreditando que estes muitas vezes veem a infraestrutura como uma ferramenta de arbitragem, carecendo de criação de valor a longo prazo.
Lições chave de investimento de risco
No campo da encriptação, o papel de indivíduos e equipas é mais importante do que em qualquer outro campo. A direção do projeto pode mudar, mas a capacidade de execução da equipa é fundamental.
O grau de respeito dos fundadores de encriptação pelo espírito contratual é geralmente baixo, os investidores precisam estar preparados psicologicamente.
O mercado de encriptação possui alta volatilidade e imprevisibilidade, podendo trazer retornos extremos, mas também acompanhado de alto risco.
Os investidores devem aprender a "regulação emocional" e "alongamento do tempo", para manter o equilíbrio neste mercado cheio de oportunidades e desafios.