Perspectivas da economia global e do mercado de criptomoedas
Atualmente, a situação global é complexa e variável; embora muitas pessoas possam já ter notado isso, ainda vale a pena explorar mais a fundo a situação econômica atual.
Embora o mercado de criptomoedas tenha sido sempre o nosso foco, especialmente no contexto de um rali do mercado após a redução pela metade do Bitcoin, atualmente o mercado parece ter entrado em uma fase relativamente calma. Nesta fase, a maioria dos detentores de criptomoedas já completou seus investimentos, e escolher esperar para ver pode ser uma estratégia sábia.
Para a maioria dos investidores, adotar uma perspetiva de investimento a longo prazo pode simplificar o processo de investimento e reduzir a necessidade de ajustes frequentes. Atualmente, a melhor escolha parece ser manter a longo prazo ou apostar em novos tokens populares.
De qualquer forma, este período de calma no mercado de criptomoedas também nos oferece a oportunidade de focar na economia macroeconômica, que inevitavelmente afeta o mercado de criptomoedas. Afinal, o Bitcoin e outras criptomoedas são fundamentalmente influenciados por tendências macroeconômicas. Embora o mercado de criptomoedas pareça atualmente estagnado, o ambiente macroeconômico merece uma análise aprofundada.
Hoje, vamos nos concentrar em duas importantes tendências econômicas que estão intimamente relacionadas:
A China está a vender em grande escala títulos do Tesouro dos EUA e títulos de instituições.
Os Estados Unidos anunciaram um aumento significativo nas tarifas sobre produtos importados da China.
Vamos analisar profundamente esses dois eventos econômicos.
Durante décadas, a China tem acumulado de forma constante títulos do governo dos EUA, mantendo até 10% da dívida pública americana através da compra de obrigações emitidas pelo governo federal. As razões para isso incluem:
Os títulos do Tesouro dos EUA são considerados um dos investimentos mais seguros do mundo, oferecendo retornos confiáveis e um risco extremamente baixo. Isso é atraente para a preservação das enormes reservas de divisas da China.
A China exporta uma grande quantidade de produtos para os Estados Unidos, ganhando uma grande quantidade de dólares. Em vez de manter esses dólares, a China opta por investir em títulos do Tesouro dos EUA para ganhar juros.
Através da compra de dívida americana, a China ajuda a manter a estabilidade relativa da sua moeda (renminbi). Esta estabilidade mantém a competitividade das exportações chinesas, uma vez que um renminbi estável torna os produtos chineses mais acessíveis para os consumidores americanos.
No entanto, recentemente a China tem reduzido a sua exposição à dívida dos EUA. Segundo relatos, a China vendeu em massa títulos do Tesouro dos EUA e obrigações de instituições no primeiro trimestre, estabelecendo um novo recorde. Os EUA não estão satisfeitos com este desenvolvimento, pelas seguintes razões:
A venda em grande escala aumentou a oferta de obrigações do Tesouro dos EUA no mercado, levando à queda dos seus preços. A queda dos preços dos títulos significa que as taxas de juros aumentam.
O aumento das taxas de juro significa que o governo dos Estados Unidos precisa pagar mais custos de serviço da dívida. Inicialmente, a venda de títulos do Tesouro dos EUA pode fortalecer o dólar, pois os investidores transferem fundos para o dólar para comprar os títulos que a China está a vender. No entanto, com o passar do tempo, o aumento da oferta de dólares pode enfraquecer o dólar. Além disso, 10% é uma lacuna significativa e preencher essa lacuna pode enfrentar desafios.
Esta ação também pode afetar o valor do dólar em relação ao renminbi, tornando as exportações da China mais caras, o que pode prejudicar a economia chinesa. No entanto, a China parece não se importar muito com isso, pois a desdolarização é sua prioridade.
As medidas que os EUA podem tomar incluem: o Federal Reserve pode reentrar no mercado de dívida, restaurar a flexibilização quantitativa (QE), mesmo que as taxas de juros ainda estejam acima de 5%. O governo dos EUA também pode exigir que os bancos e outras instituições comprem mais títulos do governo. No entanto, os bancos podem precisar ser compensados com uma taxa de retorno mais alta, o que pode incentivá-los a aumentar os empréstimos, o que por sua vez pode pressionar a inflação.
Sobre a segunda notícia: os Estados Unidos anunciaram um aumento significativo nas tarifas sobre produtos importados da China.
Parece que, em resposta, o governo dos Estados Unidos anunciou novas tarifas e o aumento das tarifas sobre produtos importados da China. Essas tarifas continuam as medidas punitivas implementadas pelo governo anterior, embora o governo atual tenha criticado anteriormente essas medidas por aumentarem o fardo sobre os consumidores americanos.
As tarifas sobre veículos elétricos aumentaram mais de quatro vezes, alcançando 100%; as tarifas sobre baterias de lítio e seus componentes, assim como alguns produtos de aço e alumínio, aumentaram mais de três vezes. Além disso, as tarifas sobre semicondutores e painéis solares dobraram. As novas tarifas também foram aplicadas a uma série de minerais críticos, ímãs, guindastes de porto e produtos médicos.
Esta medida visa tornar os produtos chineses mais caros nos Estados Unidos, incentivando os consumidores a comprar mais produtos fabricados nos EUA. Esta estratégia deverá prejudicar os fabricantes e exportadores chineses, podendo resultar numa redução das receitas e num aumento do desemprego na China.
No entanto, esta estratégia enfrenta desafios significativos. Os Estados Unidos atualmente não têm a capacidade de aumentar a produção interna como a China. Para aumentar a atividade interna, é necessário um estímulo fiscal para ajudar as empresas a estabelecer capacidade adicional para substituir o fornecimento chinês, que é mais caro. Isso significa basicamente mais emissão de moeda.
Para compensar essas tarifas e "localizar" as indústrias atualmente em falta, o estímulo fiscal necessário pode ser alcançado através de mais dívida do governo. Dado que a economia dos Estados Unidos está mostrando sinais de desaceleração, não se pode contar com o crescimento do PIB a curto prazo para cobrir esses custos.
Impacto no mercado de criptomoedas
Então, como tudo isso afeta o Bitcoin e o mercado de criptomoedas? Além da possibilidade de que a escalada da situação possa levar a uma instabilidade sociopolítica, a desaceleração da economia global pode reduzir a renda disponível para investir em encriptação, mas isso já está a acontecer. Na verdade, as circunstâncias mencionadas nos fazem acreditar que, para apoiar este conflito, pode haver mais estímulos fiscais e uma potencial emissão monetária, enquanto o Bitcoin é geralmente visto como uma ferramenta de proteção contra a inflação.
Além disso, à medida que os governos de todo o mundo enfrentam desafios econômicos, a visão de que eles aumentariam a regulamentação sobre as criptomoedas está a enfraquecer, pelo menos no que diz respeito ao Bitcoin. Na verdade, parece o contrário, cada vez mais pessoas começam a apreciar a sua existência. A longo prazo, se a desvalorização do dólar for causada pelo aumento da dívida e da oferta monetária, o Bitcoin pode beneficiar-se como uma moeda alternativa.
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MidnightTrader
· 23h atrás
Deitar e comer moeda, sentar e observar o mercado.
A instabilidade econômica global pode fazer do Bitcoin uma ferramenta de cobertura.
Perspectivas da economia global e do mercado de criptomoedas
Atualmente, a situação global é complexa e variável; embora muitas pessoas possam já ter notado isso, ainda vale a pena explorar mais a fundo a situação econômica atual.
Embora o mercado de criptomoedas tenha sido sempre o nosso foco, especialmente no contexto de um rali do mercado após a redução pela metade do Bitcoin, atualmente o mercado parece ter entrado em uma fase relativamente calma. Nesta fase, a maioria dos detentores de criptomoedas já completou seus investimentos, e escolher esperar para ver pode ser uma estratégia sábia.
Para a maioria dos investidores, adotar uma perspetiva de investimento a longo prazo pode simplificar o processo de investimento e reduzir a necessidade de ajustes frequentes. Atualmente, a melhor escolha parece ser manter a longo prazo ou apostar em novos tokens populares.
De qualquer forma, este período de calma no mercado de criptomoedas também nos oferece a oportunidade de focar na economia macroeconômica, que inevitavelmente afeta o mercado de criptomoedas. Afinal, o Bitcoin e outras criptomoedas são fundamentalmente influenciados por tendências macroeconômicas. Embora o mercado de criptomoedas pareça atualmente estagnado, o ambiente macroeconômico merece uma análise aprofundada.
Hoje, vamos nos concentrar em duas importantes tendências econômicas que estão intimamente relacionadas:
Vamos analisar profundamente esses dois eventos econômicos.
Durante décadas, a China tem acumulado de forma constante títulos do governo dos EUA, mantendo até 10% da dívida pública americana através da compra de obrigações emitidas pelo governo federal. As razões para isso incluem:
No entanto, recentemente a China tem reduzido a sua exposição à dívida dos EUA. Segundo relatos, a China vendeu em massa títulos do Tesouro dos EUA e obrigações de instituições no primeiro trimestre, estabelecendo um novo recorde. Os EUA não estão satisfeitos com este desenvolvimento, pelas seguintes razões:
As medidas que os EUA podem tomar incluem: o Federal Reserve pode reentrar no mercado de dívida, restaurar a flexibilização quantitativa (QE), mesmo que as taxas de juros ainda estejam acima de 5%. O governo dos EUA também pode exigir que os bancos e outras instituições comprem mais títulos do governo. No entanto, os bancos podem precisar ser compensados com uma taxa de retorno mais alta, o que pode incentivá-los a aumentar os empréstimos, o que por sua vez pode pressionar a inflação.
Sobre a segunda notícia: os Estados Unidos anunciaram um aumento significativo nas tarifas sobre produtos importados da China.
Parece que, em resposta, o governo dos Estados Unidos anunciou novas tarifas e o aumento das tarifas sobre produtos importados da China. Essas tarifas continuam as medidas punitivas implementadas pelo governo anterior, embora o governo atual tenha criticado anteriormente essas medidas por aumentarem o fardo sobre os consumidores americanos.
As tarifas sobre veículos elétricos aumentaram mais de quatro vezes, alcançando 100%; as tarifas sobre baterias de lítio e seus componentes, assim como alguns produtos de aço e alumínio, aumentaram mais de três vezes. Além disso, as tarifas sobre semicondutores e painéis solares dobraram. As novas tarifas também foram aplicadas a uma série de minerais críticos, ímãs, guindastes de porto e produtos médicos.
Esta medida visa tornar os produtos chineses mais caros nos Estados Unidos, incentivando os consumidores a comprar mais produtos fabricados nos EUA. Esta estratégia deverá prejudicar os fabricantes e exportadores chineses, podendo resultar numa redução das receitas e num aumento do desemprego na China.
No entanto, esta estratégia enfrenta desafios significativos. Os Estados Unidos atualmente não têm a capacidade de aumentar a produção interna como a China. Para aumentar a atividade interna, é necessário um estímulo fiscal para ajudar as empresas a estabelecer capacidade adicional para substituir o fornecimento chinês, que é mais caro. Isso significa basicamente mais emissão de moeda.
Para compensar essas tarifas e "localizar" as indústrias atualmente em falta, o estímulo fiscal necessário pode ser alcançado através de mais dívida do governo. Dado que a economia dos Estados Unidos está mostrando sinais de desaceleração, não se pode contar com o crescimento do PIB a curto prazo para cobrir esses custos.
Impacto no mercado de criptomoedas
Então, como tudo isso afeta o Bitcoin e o mercado de criptomoedas? Além da possibilidade de que a escalada da situação possa levar a uma instabilidade sociopolítica, a desaceleração da economia global pode reduzir a renda disponível para investir em encriptação, mas isso já está a acontecer. Na verdade, as circunstâncias mencionadas nos fazem acreditar que, para apoiar este conflito, pode haver mais estímulos fiscais e uma potencial emissão monetária, enquanto o Bitcoin é geralmente visto como uma ferramenta de proteção contra a inflação.
Além disso, à medida que os governos de todo o mundo enfrentam desafios econômicos, a visão de que eles aumentariam a regulamentação sobre as criptomoedas está a enfraquecer, pelo menos no que diz respeito ao Bitcoin. Na verdade, parece o contrário, cada vez mais pessoas começam a apreciar a sua existência. A longo prazo, se a desvalorização do dólar for causada pelo aumento da dívida e da oferta monetária, o Bitcoin pode beneficiar-se como uma moeda alternativa.