Análise do problema MEV por trás da onda de meme Tokens no ecossistema Solana
Recentemente, os tokens meme no ecossistema Solana se tornaram o foco do mercado. Vários tokens meme, como BONK e Dogewifhat, estão sendo procurados pelos investidores, sendo que o Dogewifhat até já chegou a várias plataformas de negociação conhecidas, com uma capitalização de mercado que ultrapassa os 3 bilhões de dólares. No dia 15 de março, um token chamado BOME viu seu preço disparar 47 vezes em apenas 24 horas, com um volume de negociação superior a 300 milhões de dólares, gerando um intenso debate no mercado.
No entanto, durante a febre dos tokens meme, um problema proeminente chamou a atenção: os usuários frequentemente enfrentam ataques de sanduíche ao comprar esses tokens em plataformas descentralizadas na rede Solana, resultando em preços de compra reais mais altos e perdas. Esse tipo de ataque enquadra-se na categoria MEV (Valor Máximo Extraível). Então, o que é exatamente o MEV? Qual é o seu impacto no ecossistema blockchain? E como a Solana está lidando com os desafios trazidos pelo MEV? Vamos aprofundar essas questões.
MEV e suas aplicações
MEV significa Maximal Extractable Value (Valor Máximo Extraível). Originalmente, MEV referia-se ao lucro adicional que os mineradores obtêm ao reordenar transações dentro de blocos. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV foi expandido para várias redes de blockchain públicas.
O MEV pode ser visto como uma espécie de "imposto" que os mantenedores da rede blockchain cobram dos usuários comuns. Embora pareça ser uma carga, o MEV desempenha um papel importante na manutenção do desenvolvimento da rede blockchain e na estabilidade da economia ecológica.
As estratégias de aplicação comuns do MEV incluem:
Arbitragem atômica: aproveitar as diferenças de preço entre diferentes pools de liquidez para arbitragem, ajudando a equilibrar os preços dos ativos.
Liquidação: No negócio de empréstimos em cadeia, o liquidante liquida posições de margem não saudáveis através de MEV, mantendo a estabilidade do protocolo.
Ataque de sanduíche: aproveitar o mecanismo de cálculo de preços do AMM para inserir ordens de compra e venda antes e depois das transações dos usuários para lucrar.
Além disso, o MEV também pode ser utilizado em IDOs, mintagem de NFTs e outras atividades potenciais de lucro.
Características MEV do Solana
A Solana utiliza um mecanismo de consenso PoS, cujos nós de validação estão frequentemente localizados em grandes centros de dados, tornando difícil a participação de usuários comuns. Metade das taxas de transação cobradas pelos validadores é destruída, o que os incentiva a processar mais transações.
Solana cria um bloco a cada 400 milissegundos e tradicionalmente adota um mecanismo de processamento de transações baseado em primeiro a chegar, primeiro a ser atendido. Isso significa que a competição por MEV está principalmente focada na redução da latência em vez de aumentar as taxas. No entanto, esse mecanismo também traz alguns problemas.
Estratégias de enfrentamento de MEV da Solana
Taxa de gas prioritária: Solana introduziu um mecanismo de taxa de gas prioritária, com o objetivo de reduzir transações indesejadas através da criação de novos incentivos de prioridade de transação. Isso permite que os usuários aumentem a prioridade da transação ao pagar taxas mais altas, semelhante ao mecanismo de competição de gas do Ethereum.
Jito-Solana: Esta é uma solução semelhante ao Flashbots, que introduz o mecanismo de leilão de mempool e espaço de bloco. Os usuários podem enviar pacotes de transações e fazer lances para validadores que executam o Jito-Solana, e a transação com o maior lance será processada em primeiro lugar. Isso cria uma fonte de receita adicional para validadores e stakers.
Atualmente, o Jito-Solana tornou-se o cliente de validação principal do Solana, ocupando 66% do mercado. No entanto, na recente onda de tokens meme, os ataques de sanduíche iniciados pelo Jito também trouxeram consideráveis problemas para os usuários comuns.
O futuro do MEV
O MEV não é um fenômeno que pode ser completamente eliminado. O foco da pesquisa sobre o MEV no futuro deve ser em como utilizar o MEV para beneficiar todas as partes no ecossistema. Por exemplo, orientar os validadores a escolherem clientes mais diversificados, aumentando o nível de descentralização da rede; utilizar o MEV para proteger os ativos dos usuários e dos protocolos; redistribuir os lucros gerados pelo MEV, entre outros.
No geral, o MEV é uma espada de dois gumes. A utilização adequada do MEV pode promover a estabilidade e o desenvolvimento da rede blockchain, mas atividades excessivas de MEV também podem prejudicar os interesses dos usuários. No futuro, encontrar um equilíbrio entre a proteção dos direitos dos usuários e a manutenção da estabilidade da rede será um importante desafio para a indústria blockchain.
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ETHReserveBank
· 10h atrás
Este contratos inteligentes não consegue nem controlar as pessoas, quanto mais o contrato padrão~
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NFTArtisanHQ
· 10h atrás
apenas mais um caso em que a cultura meme encontra a exploração de mev... clássicas dialéticas web3, para ser sincero
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AltcoinMarathoner
· 10h atrás
tal como no quilómetro 20 na temporada do meme sol... os ataques de sanduíche são apenas mais uma parede a ultrapassar, para ser sincero.
Análise dos problemas de MEV e estratégias de resposta por trás da onda de tokens meme do ecossistema Solana
Análise do problema MEV por trás da onda de meme Tokens no ecossistema Solana
Recentemente, os tokens meme no ecossistema Solana se tornaram o foco do mercado. Vários tokens meme, como BONK e Dogewifhat, estão sendo procurados pelos investidores, sendo que o Dogewifhat até já chegou a várias plataformas de negociação conhecidas, com uma capitalização de mercado que ultrapassa os 3 bilhões de dólares. No dia 15 de março, um token chamado BOME viu seu preço disparar 47 vezes em apenas 24 horas, com um volume de negociação superior a 300 milhões de dólares, gerando um intenso debate no mercado.
No entanto, durante a febre dos tokens meme, um problema proeminente chamou a atenção: os usuários frequentemente enfrentam ataques de sanduíche ao comprar esses tokens em plataformas descentralizadas na rede Solana, resultando em preços de compra reais mais altos e perdas. Esse tipo de ataque enquadra-se na categoria MEV (Valor Máximo Extraível). Então, o que é exatamente o MEV? Qual é o seu impacto no ecossistema blockchain? E como a Solana está lidando com os desafios trazidos pelo MEV? Vamos aprofundar essas questões.
MEV e suas aplicações
MEV significa Maximal Extractable Value (Valor Máximo Extraível). Originalmente, MEV referia-se ao lucro adicional que os mineradores obtêm ao reordenar transações dentro de blocos. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV foi expandido para várias redes de blockchain públicas.
O MEV pode ser visto como uma espécie de "imposto" que os mantenedores da rede blockchain cobram dos usuários comuns. Embora pareça ser uma carga, o MEV desempenha um papel importante na manutenção do desenvolvimento da rede blockchain e na estabilidade da economia ecológica.
As estratégias de aplicação comuns do MEV incluem:
Arbitragem atômica: aproveitar as diferenças de preço entre diferentes pools de liquidez para arbitragem, ajudando a equilibrar os preços dos ativos.
Liquidação: No negócio de empréstimos em cadeia, o liquidante liquida posições de margem não saudáveis através de MEV, mantendo a estabilidade do protocolo.
Ataque de sanduíche: aproveitar o mecanismo de cálculo de preços do AMM para inserir ordens de compra e venda antes e depois das transações dos usuários para lucrar.
Além disso, o MEV também pode ser utilizado em IDOs, mintagem de NFTs e outras atividades potenciais de lucro.
Características MEV do Solana
A Solana utiliza um mecanismo de consenso PoS, cujos nós de validação estão frequentemente localizados em grandes centros de dados, tornando difícil a participação de usuários comuns. Metade das taxas de transação cobradas pelos validadores é destruída, o que os incentiva a processar mais transações.
Solana cria um bloco a cada 400 milissegundos e tradicionalmente adota um mecanismo de processamento de transações baseado em primeiro a chegar, primeiro a ser atendido. Isso significa que a competição por MEV está principalmente focada na redução da latência em vez de aumentar as taxas. No entanto, esse mecanismo também traz alguns problemas.
Estratégias de enfrentamento de MEV da Solana
Taxa de gas prioritária: Solana introduziu um mecanismo de taxa de gas prioritária, com o objetivo de reduzir transações indesejadas através da criação de novos incentivos de prioridade de transação. Isso permite que os usuários aumentem a prioridade da transação ao pagar taxas mais altas, semelhante ao mecanismo de competição de gas do Ethereum.
Jito-Solana: Esta é uma solução semelhante ao Flashbots, que introduz o mecanismo de leilão de mempool e espaço de bloco. Os usuários podem enviar pacotes de transações e fazer lances para validadores que executam o Jito-Solana, e a transação com o maior lance será processada em primeiro lugar. Isso cria uma fonte de receita adicional para validadores e stakers.
Atualmente, o Jito-Solana tornou-se o cliente de validação principal do Solana, ocupando 66% do mercado. No entanto, na recente onda de tokens meme, os ataques de sanduíche iniciados pelo Jito também trouxeram consideráveis problemas para os usuários comuns.
O futuro do MEV
O MEV não é um fenômeno que pode ser completamente eliminado. O foco da pesquisa sobre o MEV no futuro deve ser em como utilizar o MEV para beneficiar todas as partes no ecossistema. Por exemplo, orientar os validadores a escolherem clientes mais diversificados, aumentando o nível de descentralização da rede; utilizar o MEV para proteger os ativos dos usuários e dos protocolos; redistribuir os lucros gerados pelo MEV, entre outros.
No geral, o MEV é uma espada de dois gumes. A utilização adequada do MEV pode promover a estabilidade e o desenvolvimento da rede blockchain, mas atividades excessivas de MEV também podem prejudicar os interesses dos usuários. No futuro, encontrar um equilíbrio entre a proteção dos direitos dos usuários e a manutenção da estabilidade da rede será um importante desafio para a indústria blockchain.