aposta líquida: reestruturar a gestão de ativos da rede PoS
A aposta líquida está a mudar radicalmente a forma como a gestão de ativos ocorre nas redes PoS. A aposta tradicional normalmente requer o bloqueio de criptomoedas para suportar a operação da blockchain, mas isso torna os ativos indisponíveis durante o período de aposta. A aposta líquida permite que os usuários negociem, utilizem ou hipotecem esses ativos durante o período de aposta, emitindo tokens de aposta líquida que representam os ativos apostados (LST).
EigenLayer, como um protocolo de re-staking descentralizado na Ethereum, expande ainda mais este conceito. Os usuários podem depositar LST no contrato EigenLayer para obter tokens de re-staking líquido (LRT), que não só incluem o valor do stake e recompensas, mas também podem gerar rendimentos adicionais.
O valor total de bloqueio da aposta líquida (TVL) disparou de 30 milhões de dólares para mais de 57 bilhões de dólares em menos de quatro anos. O ativo de aposta de uma grande plataforma de staking atingiu cerca de 35 bilhões de dólares.
No entanto, a taxa de stake varia entre diferentes redes. Por exemplo, a taxa de stake do Solana ultrapassa os 70%, muito acima dos 27% do Ethereum. Mas, de acordo com os dados, LST representa apenas 6% da oferta de stake do Solana, enquanto no Ethereum excede os 40%.
Isto oferece uma grande oportunidade para projetos como o Sanctum no ecossistema Solana. Ao introduzir opções inovadoras de re-stake e fomentar a concorrência, o Sanctum pode fornecer mais flexibilidade, liquidez e oportunidades de lucro para os stakers de Solana. Isto não só está alinhado com as tendências de desenvolvimento do DeFi, mas também atende à demanda do mercado por soluções de stake mais eficientes e diversificadas, ajudando a evitar que a Solana enfrente uma situação dominada por uma única plataforma, semelhante à que ocorreu com o Ethereum.
Sanctum: Solução inovadora de aposta líquida na Solana
Sanctum Infinity Pool
Sanctum Infinity é um inovador pool de liquidez, projetado para simplificar a negociação e o stake de LST na Solana. Pode ser visto como um grande pool flexível que suporta a troca sem costura de vários LST.
Quando se compra LST com SOL, a quantidade de LST recebida será ligeiramente inferior à proporção de 1:1. Isto deve-se ao fato de que o LST se valoriza com o tempo, acumulando recompensas de stake. Por exemplo, o preço de determinado LST é superior ao de SOL, uma vez que tem obtido cerca de 11% de retorno desde o seu lançamento.
Sanctum Infinity utiliza dados de pools de stake Solana para precificar com precisão LST. Em comparação com AMM tradicionais, este método garante preços precisos independentemente da liquidez, pois é baseado em dados on-chain confiáveis.
Após depositar LST na piscina Infinity, os usuários recebem tokens INF como recompensa. Esses tokens não apenas ganham recompensas de staking de todos os LST na piscina, mas também geram receita adicional a partir das taxas de transação.
A Infinity mantém o equilíbrio ajustando dinamicamente as taxas de troca, incentivando transações que ajudam a manter uma boa mistura de diferentes LST no pool, garantindo que tanto os novos quanto os antigos tokens possam crescer e oferecer bons retornos.
A estratégia de alocação do Pool Infinity incentiva a criação de novos LSTs, reservando 20% do pool para novos LSTs aprovados. Cada novo LST requer um mínimo de 1000 SOL e é ajustado com base no valor que possui e nos rendimentos recentes. Os 80% restantes são utilizados para uma mistura de LSTs existentes e retornos de negociação, visando diversificação de rendimentos e alto volume de negociações.
Validador LST
O LST do validador é um token que representa a aposta dos usuários com um validador específico. Esses tokens valorizam-se com a acumulação de recompensas de aposta, oferecendo uma forma de aposta flexível e eficiente.
Em comparação com a aposta tradicional, a aposta líquida permite que os usuários depositem SOL no pool de LST do validador, recebendo LST do validador que representa a aposta. Esta abordagem simplifica o processo de aposta, evitando o longo período de espera associado à remoção da aposta tradicional.
As vantagens do LST do validador incluem:
Ajudar os validadores a distinguir-se emitindo os seus próprios tokens e oferecendo recompensas únicas
Permitir que os stakers participem de um ecossistema DeFi mais amplo, obtendo mais oportunidades de recompensa
Reduzir a necessidade de criar pools de liquidez, permitindo que novos e pequenos validadores possam competir com grandes validadores.
Promover a descentralização e a competição do conjunto de validadores
The Reserve( Reserva)
O pool de reserva Sanctum fornece liquidez profunda para todos os LST na Solana, resolvendo desafios críticos no ecossistema de stake.
Os usuários podem imediatamente trocar LST por SOL através do pool de reserva, evitando o período de espera dos métodos tradicionais. O pool de reserva, em seguida, desativará a conta de stake correspondente e recuperará SOL após o período de resfriamento.
O pool de reservas também suporta vários protocolos DeFi, aceitando qualquer LST como colateral, aumentando a utilidade e a taxa de adoção do LST. Mais importante ainda, ele ajuda pequenos validadores a competirem mais facilmente com grandes validadores, promovendo a descentralização da rede, ao fornecer uma fonte de liquidez compartilhada.
O Router( roteador)
O router Sanctum torna a troca entre diferentes LSTs na Solana simples e eficiente. Ele realiza a troca sem costura entre quaisquer LSTs, movendo contas de stake entre pools, unificando a liquidez de todos os LSTs.
A Sanctum cobra uma taxa fixa de 0,01% para cada troca de LST para SOL feita através do router. Esta inovação desbloqueia todo o potencial da aposta líquida na Solana, aumentando a liquidez e a disponibilidade do LST no ecossistema DeFi.
Comparação entre Sanctum e concorrentes
Sanctum vs Lido
A Lido tornou-se a força dominante no ecossistema de stake no Ethereum, com seu token stETH sendo amplamente aceito. No entanto, essa concentração também levantou preocupações sobre a descentralização da rede.
Em comparação, a Sanctum adotou uma estratégia diferente na Solana. Eles reconheceram que os LST são essencialmente intercambiáveis, portanto, focaram em cultivar um ambiente multi-LST, em vez de competir diretamente. O objetivo da Sanctum é criar uma infraestrutura que suporte vários LSTs, expandindo o mercado de apostas como um todo através da colaboração e não da competição.
Sanctum vs Jito
Jito é o principal fornecedor de LST na Solana, com uma participação de mercado líder e integração com vários protocolos principais. No entanto, sua posição dominante também levantou preocupações sobre a saúde do ecossistema.
Sanctum foca em fornecer um suporte de infraestrutura robusto, garantindo a estabilidade e segurança do ecossistema Solana. Suas funcionalidades, como o pool de liquidez multi-LST Infinity, o pool de reservas e o roteador, visam promover liquidez, estabilidade e trocas eficientes de tokens.
Vantagens e Desafios do Sanctum
Vantagens:
A abordagem única de reservas e roteadores aumentou a eficiência de capital
Grandes pools de liquidez garantem resgates instantâneos e baixa derrapagem
Reduziu a barreira de entrada para a criação de LST, promovendo a descentralização
O TVL cresce rapidamente, mostrando a aceitação do mercado
Desafio:
Enfrentando uma forte concorrência de jogadores já estabelecidos
Dependente do desenvolvimento geral do ecossistema Solana
Potenciais riscos de stake ( como os mecanismos de redução que podem ser introduzidos no futuro )
O mecanismo inovador pode enfrentar desafios de compreensão e adoção por parte dos usuários
Incerteza do ambiente regulatório
A Sanctum está a construir um inovador ecossistema de aposta líquida na Solana. Através da sua infraestrutura única e abordagem colaborativa, a Sanctum tem o potencial de desempenhar um papel importante na promoção da descentralização e na melhoria da eficiência do stake. No entanto, o seu sucesso dependerá de como lidará com os desafios relacionados com a concorrência, a tecnologia e a regulamentação.
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EthSandwichHero
· 7h atrás
57 bilhões... se isso quebrar, vai ser realmente emocionante
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BlockTalk
· 7h atrás
TVL bull ah muito feroz
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CryptoAdventurer
· 7h atrás
Mais um novo brinquedo que dá dinheiro, morri de rir.
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ApeWithAPlan
· 7h atrás
Não fique a adiar, ah, estou em Bengbu.
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MEVSandwichMaker
· 7h atrás
Começou a brincadeira. Quem ainda joga a tradicional stake agora?
Sanctum: solução inovadora de aposta líquida na Solana
aposta líquida: reestruturar a gestão de ativos da rede PoS
A aposta líquida está a mudar radicalmente a forma como a gestão de ativos ocorre nas redes PoS. A aposta tradicional normalmente requer o bloqueio de criptomoedas para suportar a operação da blockchain, mas isso torna os ativos indisponíveis durante o período de aposta. A aposta líquida permite que os usuários negociem, utilizem ou hipotecem esses ativos durante o período de aposta, emitindo tokens de aposta líquida que representam os ativos apostados (LST).
EigenLayer, como um protocolo de re-staking descentralizado na Ethereum, expande ainda mais este conceito. Os usuários podem depositar LST no contrato EigenLayer para obter tokens de re-staking líquido (LRT), que não só incluem o valor do stake e recompensas, mas também podem gerar rendimentos adicionais.
O valor total de bloqueio da aposta líquida (TVL) disparou de 30 milhões de dólares para mais de 57 bilhões de dólares em menos de quatro anos. O ativo de aposta de uma grande plataforma de staking atingiu cerca de 35 bilhões de dólares.
No entanto, a taxa de stake varia entre diferentes redes. Por exemplo, a taxa de stake do Solana ultrapassa os 70%, muito acima dos 27% do Ethereum. Mas, de acordo com os dados, LST representa apenas 6% da oferta de stake do Solana, enquanto no Ethereum excede os 40%.
Isto oferece uma grande oportunidade para projetos como o Sanctum no ecossistema Solana. Ao introduzir opções inovadoras de re-stake e fomentar a concorrência, o Sanctum pode fornecer mais flexibilidade, liquidez e oportunidades de lucro para os stakers de Solana. Isto não só está alinhado com as tendências de desenvolvimento do DeFi, mas também atende à demanda do mercado por soluções de stake mais eficientes e diversificadas, ajudando a evitar que a Solana enfrente uma situação dominada por uma única plataforma, semelhante à que ocorreu com o Ethereum.
Sanctum: Solução inovadora de aposta líquida na Solana
Sanctum Infinity Pool
Sanctum Infinity é um inovador pool de liquidez, projetado para simplificar a negociação e o stake de LST na Solana. Pode ser visto como um grande pool flexível que suporta a troca sem costura de vários LST.
Quando se compra LST com SOL, a quantidade de LST recebida será ligeiramente inferior à proporção de 1:1. Isto deve-se ao fato de que o LST se valoriza com o tempo, acumulando recompensas de stake. Por exemplo, o preço de determinado LST é superior ao de SOL, uma vez que tem obtido cerca de 11% de retorno desde o seu lançamento.
Sanctum Infinity utiliza dados de pools de stake Solana para precificar com precisão LST. Em comparação com AMM tradicionais, este método garante preços precisos independentemente da liquidez, pois é baseado em dados on-chain confiáveis.
Após depositar LST na piscina Infinity, os usuários recebem tokens INF como recompensa. Esses tokens não apenas ganham recompensas de staking de todos os LST na piscina, mas também geram receita adicional a partir das taxas de transação.
A Infinity mantém o equilíbrio ajustando dinamicamente as taxas de troca, incentivando transações que ajudam a manter uma boa mistura de diferentes LST no pool, garantindo que tanto os novos quanto os antigos tokens possam crescer e oferecer bons retornos.
A estratégia de alocação do Pool Infinity incentiva a criação de novos LSTs, reservando 20% do pool para novos LSTs aprovados. Cada novo LST requer um mínimo de 1000 SOL e é ajustado com base no valor que possui e nos rendimentos recentes. Os 80% restantes são utilizados para uma mistura de LSTs existentes e retornos de negociação, visando diversificação de rendimentos e alto volume de negociações.
Validador LST
O LST do validador é um token que representa a aposta dos usuários com um validador específico. Esses tokens valorizam-se com a acumulação de recompensas de aposta, oferecendo uma forma de aposta flexível e eficiente.
Em comparação com a aposta tradicional, a aposta líquida permite que os usuários depositem SOL no pool de LST do validador, recebendo LST do validador que representa a aposta. Esta abordagem simplifica o processo de aposta, evitando o longo período de espera associado à remoção da aposta tradicional.
As vantagens do LST do validador incluem:
The Reserve( Reserva)
O pool de reserva Sanctum fornece liquidez profunda para todos os LST na Solana, resolvendo desafios críticos no ecossistema de stake.
Os usuários podem imediatamente trocar LST por SOL através do pool de reserva, evitando o período de espera dos métodos tradicionais. O pool de reserva, em seguida, desativará a conta de stake correspondente e recuperará SOL após o período de resfriamento.
O pool de reservas também suporta vários protocolos DeFi, aceitando qualquer LST como colateral, aumentando a utilidade e a taxa de adoção do LST. Mais importante ainda, ele ajuda pequenos validadores a competirem mais facilmente com grandes validadores, promovendo a descentralização da rede, ao fornecer uma fonte de liquidez compartilhada.
O Router( roteador)
O router Sanctum torna a troca entre diferentes LSTs na Solana simples e eficiente. Ele realiza a troca sem costura entre quaisquer LSTs, movendo contas de stake entre pools, unificando a liquidez de todos os LSTs.
A Sanctum cobra uma taxa fixa de 0,01% para cada troca de LST para SOL feita através do router. Esta inovação desbloqueia todo o potencial da aposta líquida na Solana, aumentando a liquidez e a disponibilidade do LST no ecossistema DeFi.
Comparação entre Sanctum e concorrentes
Sanctum vs Lido
A Lido tornou-se a força dominante no ecossistema de stake no Ethereum, com seu token stETH sendo amplamente aceito. No entanto, essa concentração também levantou preocupações sobre a descentralização da rede.
Em comparação, a Sanctum adotou uma estratégia diferente na Solana. Eles reconheceram que os LST são essencialmente intercambiáveis, portanto, focaram em cultivar um ambiente multi-LST, em vez de competir diretamente. O objetivo da Sanctum é criar uma infraestrutura que suporte vários LSTs, expandindo o mercado de apostas como um todo através da colaboração e não da competição.
Sanctum vs Jito
Jito é o principal fornecedor de LST na Solana, com uma participação de mercado líder e integração com vários protocolos principais. No entanto, sua posição dominante também levantou preocupações sobre a saúde do ecossistema.
Sanctum foca em fornecer um suporte de infraestrutura robusto, garantindo a estabilidade e segurança do ecossistema Solana. Suas funcionalidades, como o pool de liquidez multi-LST Infinity, o pool de reservas e o roteador, visam promover liquidez, estabilidade e trocas eficientes de tokens.
Vantagens e Desafios do Sanctum
Vantagens:
Desafio:
A Sanctum está a construir um inovador ecossistema de aposta líquida na Solana. Através da sua infraestrutura única e abordagem colaborativa, a Sanctum tem o potencial de desempenhar um papel importante na promoção da descentralização e na melhoria da eficiência do stake. No entanto, o seu sucesso dependerá de como lidará com os desafios relacionados com a concorrência, a tecnologia e a regulamentação.