encriptação de pagamento: o supercondutor do pagamento futuro
Em 2025, a blockchain já terá gradualmente construído um ecossistema de pagamentos financeiros paralelo ao sistema financeiro tradicional. O canal de pagamentos encriptação suporta um volume de 200 bilhões de stablecoins, bem como um volume de transações de 5,62 trilhões de dólares em stablecoins em 2024, um dado que já se aproxima do volume total de transações anual da Mastercard. De acordo com o relatório da ARK Invest, o volume de transações anualizado de stablecoins atinge 15,6 trilhões de dólares em 2024, representando aproximadamente 119% e 200% dos volumes da Visa e da Mastercard, respetivamente.
A popularização e a adoção em larga escala dos pagamentos em encriptação tornaram-se um fato indiscutível, especialmente no caso da aquisição da provedora de serviços de stablecoins Bridge pela Stripe. Os canais de pagamento em encriptação estão se tornando supercondutores de pagamentos. Eles constituem a base de um sistema financeiro paralelo, oferecendo tempos de liquidação mais rápidos, taxas mais baixas e a capacidade de operar de forma contínua em transações transfronteiriças. Este conceito amadureceu ao longo de dez anos de desenvolvimento, e hoje já há centenas de empresas dedicadas a torná-lo uma realidade. Nas próximas dez anos, os canais em encriptação se tornarão o núcleo da inovação financeira, impulsionando o crescimento econômico global.
Atualmente, ainda há muitas questões a serem resolvidas, incluindo:
16 trilhões de dólares de mercado de transações
89 trilhões de dólares em financiamento comercial
4 trilhões de dólares em fundos de pré-pagamento de remessas
A taxa média de transferência internacional é de aproximadamente 7%
Tempo de processamento de 3 a 5 dias úteis
14 bilhões de pessoas sem conta bancária
Este artigo abordará, a partir da perspetiva dos pagamentos tradicionais, como os canais de pagamento encriptados baseados em blockchain podem trazer utilidade aos canais de pagamento tradicionais, e oferecerá vários cenários de aplicação real e previsões futuras.
I. Canais de pagamento existentes
Para entender a importância da encriptação de canais, primeiro é necessário compreender os conceitos-chave dos canais de pagamento existentes e os seus mecanismos de funcionamento.
1.1 Rede de organizações de cartões
Embora a estrutura da rede de organizações de cartões de crédito seja complexa, os principais participantes das transações com cartões de crédito praticamente não mudaram nos últimos 70 anos. Os pagamentos com cartão de crédito envolvem principalmente quatro partes:
Comerciante
Titular do cartão
Emissor do cartão
Banco adquirente
O banco emissor fornece cartões de crédito ou cartões de débito aos clientes e autoriza transações. A instituição adquirente, por sua vez, representa o comerciante na cobrança e garante que os fundos cheguem à conta do comerciante.
As organizações de cartões de crédito fornecem canais e regras para pagamentos com cartão de crédito, conectando as instituições adquirentes aos bancos emissores, oferecendo funcionalidades de liquidação, estabelecendo regras de participação e determinando taxas de transação. A ISO 8583 é o principal padrão internacional que define a forma como as informações de pagamento com cartão de crédito são trocadas entre os participantes da rede.
As redes de organizações de cartões de crédito dividem-se em dois tipos: "aberta" e "fechada". Redes abertas, como Visa e Mastercard, envolvem múltiplas partes. Em contraste, redes fechadas, como a American Express, são geridas por uma única empresa que processa todo o fluxo de transações.
A economia do pagamento é muito complexa, existindo várias camadas de taxas na rede. Estas incluem principalmente taxas de troca, taxas de conjuntos de cartões e taxas de liquidação. O nível das taxas varia de acordo com a região e o tipo de transação.
1.2 Sistema de liquidação automática ( ACH )
ACH é uma das maiores redes de pagamento nos Estados Unidos, possuída pelos bancos que a utilizam. Foi fundada originalmente na década de 1970 e começou a ganhar popularidade após o governo dos EUA a usar para enviar pagamentos de segurança social. Hoje, é amplamente utilizada para processamento de folhas de pagamento, pagamento de contas e transações B2B.
As transações ACH consistem principalmente em dois tipos: remessas e retiradas. O processo de transação envolve o iniciador, ODFI, RDFI e o operador ACH. No final de cada dia, o operador calcula o total líquido de liquidação para os bancos membros.
O sistema ACH tem trabalhado arduamente para atender às demandas modernas. Em 2015, foi lançado o "ACH no mesmo dia", que pode processar pagamentos mais rapidamente. No entanto, ainda depende de processamento em lote em vez de transferências em tempo real, e possui algumas limitações.
1.3 Transferência bancária
A transferência eletrônica é o núcleo do processamento de pagamentos de alto valor, com os dois principais sistemas nos Estados Unidos sendo o Fedwire e o CHIPS. Esses sistemas processam pagamentos urgentes e garantidos que precisam de liquidação imediata. Uma vez executada, a transferência eletrônica geralmente é irreversível.
A transferência eletrônica moderna utiliza um sistema de liquidação em tempo real e de valor total (RTGS), onde cada transação é liquidada individualmente no momento em que ocorre. O Fedwire é um sistema RTGS que permite às instituições financeiras participantes enviar e receber transferências de fundos no mesmo dia. O CHIPS é uma alternativa do setor privado que utiliza um sistema de liquidação por compensação líquida.
SWIFT é uma rede global de informações voltada para instituições financeiras, permitindo que bancos e corretoras de valores em todo o mundo troquem informações estruturadas de forma segura.
Dois, Casos Práticos
O encriptação pagamento é mais eficaz em lugares onde o uso do dólar tradicional é restrito, mas a demanda é alta, como na Argentina, Venezuela, Nigéria, Turquia e Ucrânia.
As vantagens dos canais de encriptação nos cenários de globalização de pagamentos são também as mais evidentes. Eles dependem das conexões de internet existentes, oferecendo cobertura global. Os canais de encriptação podem atuar como um agente de ligação entre diferentes sistemas de pagamento.
A encriptação de pagamentos é especialmente adequada para pagamentos urgentes ou que normalmente têm uma preferência de tempo mais elevada, como pagamentos a fornecedores transfronteiriços e pagamentos de ajuda externa.
2.1 Recepção de pagamentos por comerciantes
A aceitação de pagamentos por comerciantes pode ser dividida em dois casos de uso: integração frontal e integração de backend. O método frontal permite que os comerciantes aceitem diretamente encriptação como forma de pagamento dos clientes. O método de backend pode fornecer aos comerciantes tempos de liquidação mais rápidos e canais de acesso a fundos.
2.2 Cartão de débito
Ligar diretamente um cartão de débito a uma carteira de contrato inteligente não custodiada estabelece uma poderosa ponte entre o espaço de blocos e o mundo real. Nos mercados emergentes, esses cartões estão se tornando ferramentas de consumo principais. Mesmo em países com moeda estável, os consumidores estão utilizando esses cartões para acumular poupança em dólares.
2.3 transferência
Remessas referem-se ao envio de fundos de pessoas que trabalham no exterior de volta ao seu país natal. O total global de remessas em 2023 foi de aproximadamente 656 mil milhões de dólares. Os sistemas tradicionais de remessas têm custos elevados, e os pagamentos emcriptação podem oferecer uma forma mais rápida e barata de realizar remessas internacionais.
2.4 pagamentos B2B
Os pagamentos B2B transfronteiriços são uma das aplicações mais promissoras da encriptação. Os pagamentos através de sistemas bancários de correspondência podem levar semanas a ser liquidadas, enquanto a encriptação pode acelerar significativamente o processo e reduzir custos.
Os principais casos de uso de pagamentos B2B incluem:
Pagamento do fornecedor XB
XB contas a receber
Operação Financeira
Pagamento de ajuda externa
2.5 folha de pagamento
Os freelancers e contratantes são um dos primeiros adotantes, especialmente em mercados emergentes. Os pagamentos em encriptação podem colocar mais dinheiro nos seus bolsos, em vez de fluir para intermediários. Também é útil para empresas que já mantêm a maior parte de seus fundos na forma de encriptação.
2.6 Aceitação de moeda para depósitos e retiradas
A aceitação de moedas de entrada e saída é um mercado altamente competitivo. Elas podem ser utilizadas como produtos independentes ou como partes essenciais do processo de pagamento. Construir a aceitação de moedas de entrada e saída geralmente inclui obter licenças, garantir parcerias com bancos locais e conectar-se a formadores de mercado ou balcões OTC.
Os canais P2P dependem de uma rede de "agentes", sendo especialmente comuns na África. Este sistema é particularmente poderoso, pois consegue suportar uma variedade de métodos de pagamento locais, sem necessidade de licença formal ou integração.
Três, Licença de Regulação e Conformidade
Obter licenciamento regulatório é um passo necessário para expandir a aplicação de encriptação nos pagamentos. As startups podem optar por colaborar com entidades já licenciadas ou obter licenciamento de forma independente. Cada região tem as suas próprias regulamentações únicas sobre transferências monetárias, tornando a cobertura global de licenciamento extremamente desafiadora.
Quatro, Desafios
A popularização dos métodos de pagamento geralmente é difícil, pois é uma questão de qual veio primeiro: o ovo ou a galinha. Ainda não vimos casos de uso que tornem o pagamento com stablecoins particularmente vantajoso ou completamente necessário, embora os cartões de débito e as aplicações de remessa estejam nos aproximando desse momento.
A aceitação de moedas para depósitos e levantamentos ainda enfrenta alguns problemas, como alta taxa de falhas, obstáculos na experiência do usuário, custos elevados e qualidade inconsistente. A privacidade também é uma questão potencial.
Estabelecer relações bancárias é frequentemente a parte mais difícil, pois é uma questão do tipo "o ovo ou a galinha". A conformidade ainda não atingiu o nível das empresas de pagamento tradicionais, o que representa um desafio contínuo.
Cinco, Perspectivas Futuras
No que diz respeito aos consumidores, estamos numa fase em que certos grupos começam a aceitar stablecoins. No que diz respeito ao comércio, estamos numa fase inicial de adoção mainstream.
20 previsões para os próximos 5 anos:
O volume de pagamentos realizados anualmente através de canais de encriptação é de 200 mil milhões a 500 mil milhões de dólares.
Mais de 30 novos bancos em todo o mundo foram lançados de forma nativa em canais de pagamento encriptação.
Dezenas de empresas nativas de encriptação foram adquiridas.
Algumas empresas de encriptação irão adquirir empresas de tecnologia financeira e bancos.
Aparecem cerca de 3 redes de encriptação projetadas especificamente para pagamentos.
80% dos comerciantes online aceitarão encriptação como forma de pagamento.
A rede de organizações de cartões irá expandir-se para cerca de 240 países e regiões.
As 15 principais vias de remessa global serão principalmente concluídas através de encriptação.
Os primitivos de privacidade em cadeia serão adotados por empresas e estados.
10% dos gastos com ajuda externa serão enviados através de um canal de encriptação.
A estrutura do mercado de aceitação de moeda para depósitos e retiradas tenderá a estabilizar-se.
O número de provedores de liquidez para a aceitação de moeda P2P aumentará significativamente.
Mais de 10 milhões de trabalhadores remotos serão pagos através de encriptação.
99% dos negócios de agentes de IA serão feitos na cadeia.
Mais de 25 bancos parceiros renomados nos EUA apoiarão a encriptação de pagamentos para empresas de canal.
As instituições financeiras tentarão emitir suas próprias moedas estáveis.
Grandes plataformas de mensagens irão integrar canais de encriptação de pagamentos.
As empresas de empréstimos e crédito começarão a receber e enviar pagamentos através de um canal de encriptação.
Várias stablecoins não dolarizadas começarão a ser tokenizadas em grande escala.
O CBDC ainda está em fase experimental e ainda não atingiu a escala comercial.
Seis, Conclusão
Os canais de encriptação estão se tornando supercondutores de pagamentos, formando a base de um sistema financeiro paralelo. Eles oferecem tempos de liquidação mais rápidos, taxas mais baixas e a capacidade de operar de forma perfeita entre fronteiras. Na próxima década, os canais de encriptação se tornarão o núcleo da inovação financeira, impulsionando o crescimento econômico global.
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FloorSweeper
· 08-14 04:22
O Alipay está em perigo. Eu bloqueei nesta rodada.
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BearMarketBro
· 08-13 18:55
Uau, o USDT está tão forte assim!
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PessimisticLayer
· 08-12 16:21
TradFi já morreu, moeda estável é o que?
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ApeWithNoFear
· 08-12 16:15
Há alguns anos, quem acreditaria que ia derrubar a Mastercard?
A ascensão dos canais de encriptação: pode alcançar o volume da Mastercard em 2025, liderando a inovação financeira
encriptação de pagamento: o supercondutor do pagamento futuro
Em 2025, a blockchain já terá gradualmente construído um ecossistema de pagamentos financeiros paralelo ao sistema financeiro tradicional. O canal de pagamentos encriptação suporta um volume de 200 bilhões de stablecoins, bem como um volume de transações de 5,62 trilhões de dólares em stablecoins em 2024, um dado que já se aproxima do volume total de transações anual da Mastercard. De acordo com o relatório da ARK Invest, o volume de transações anualizado de stablecoins atinge 15,6 trilhões de dólares em 2024, representando aproximadamente 119% e 200% dos volumes da Visa e da Mastercard, respetivamente.
A popularização e a adoção em larga escala dos pagamentos em encriptação tornaram-se um fato indiscutível, especialmente no caso da aquisição da provedora de serviços de stablecoins Bridge pela Stripe. Os canais de pagamento em encriptação estão se tornando supercondutores de pagamentos. Eles constituem a base de um sistema financeiro paralelo, oferecendo tempos de liquidação mais rápidos, taxas mais baixas e a capacidade de operar de forma contínua em transações transfronteiriças. Este conceito amadureceu ao longo de dez anos de desenvolvimento, e hoje já há centenas de empresas dedicadas a torná-lo uma realidade. Nas próximas dez anos, os canais em encriptação se tornarão o núcleo da inovação financeira, impulsionando o crescimento econômico global.
Atualmente, ainda há muitas questões a serem resolvidas, incluindo:
Este artigo abordará, a partir da perspetiva dos pagamentos tradicionais, como os canais de pagamento encriptados baseados em blockchain podem trazer utilidade aos canais de pagamento tradicionais, e oferecerá vários cenários de aplicação real e previsões futuras.
I. Canais de pagamento existentes
Para entender a importância da encriptação de canais, primeiro é necessário compreender os conceitos-chave dos canais de pagamento existentes e os seus mecanismos de funcionamento.
1.1 Rede de organizações de cartões
Embora a estrutura da rede de organizações de cartões de crédito seja complexa, os principais participantes das transações com cartões de crédito praticamente não mudaram nos últimos 70 anos. Os pagamentos com cartão de crédito envolvem principalmente quatro partes:
O banco emissor fornece cartões de crédito ou cartões de débito aos clientes e autoriza transações. A instituição adquirente, por sua vez, representa o comerciante na cobrança e garante que os fundos cheguem à conta do comerciante.
As organizações de cartões de crédito fornecem canais e regras para pagamentos com cartão de crédito, conectando as instituições adquirentes aos bancos emissores, oferecendo funcionalidades de liquidação, estabelecendo regras de participação e determinando taxas de transação. A ISO 8583 é o principal padrão internacional que define a forma como as informações de pagamento com cartão de crédito são trocadas entre os participantes da rede.
As redes de organizações de cartões de crédito dividem-se em dois tipos: "aberta" e "fechada". Redes abertas, como Visa e Mastercard, envolvem múltiplas partes. Em contraste, redes fechadas, como a American Express, são geridas por uma única empresa que processa todo o fluxo de transações.
A economia do pagamento é muito complexa, existindo várias camadas de taxas na rede. Estas incluem principalmente taxas de troca, taxas de conjuntos de cartões e taxas de liquidação. O nível das taxas varia de acordo com a região e o tipo de transação.
1.2 Sistema de liquidação automática ( ACH )
ACH é uma das maiores redes de pagamento nos Estados Unidos, possuída pelos bancos que a utilizam. Foi fundada originalmente na década de 1970 e começou a ganhar popularidade após o governo dos EUA a usar para enviar pagamentos de segurança social. Hoje, é amplamente utilizada para processamento de folhas de pagamento, pagamento de contas e transações B2B.
As transações ACH consistem principalmente em dois tipos: remessas e retiradas. O processo de transação envolve o iniciador, ODFI, RDFI e o operador ACH. No final de cada dia, o operador calcula o total líquido de liquidação para os bancos membros.
O sistema ACH tem trabalhado arduamente para atender às demandas modernas. Em 2015, foi lançado o "ACH no mesmo dia", que pode processar pagamentos mais rapidamente. No entanto, ainda depende de processamento em lote em vez de transferências em tempo real, e possui algumas limitações.
1.3 Transferência bancária
A transferência eletrônica é o núcleo do processamento de pagamentos de alto valor, com os dois principais sistemas nos Estados Unidos sendo o Fedwire e o CHIPS. Esses sistemas processam pagamentos urgentes e garantidos que precisam de liquidação imediata. Uma vez executada, a transferência eletrônica geralmente é irreversível.
A transferência eletrônica moderna utiliza um sistema de liquidação em tempo real e de valor total (RTGS), onde cada transação é liquidada individualmente no momento em que ocorre. O Fedwire é um sistema RTGS que permite às instituições financeiras participantes enviar e receber transferências de fundos no mesmo dia. O CHIPS é uma alternativa do setor privado que utiliza um sistema de liquidação por compensação líquida.
SWIFT é uma rede global de informações voltada para instituições financeiras, permitindo que bancos e corretoras de valores em todo o mundo troquem informações estruturadas de forma segura.
Dois, Casos Práticos
O encriptação pagamento é mais eficaz em lugares onde o uso do dólar tradicional é restrito, mas a demanda é alta, como na Argentina, Venezuela, Nigéria, Turquia e Ucrânia.
As vantagens dos canais de encriptação nos cenários de globalização de pagamentos são também as mais evidentes. Eles dependem das conexões de internet existentes, oferecendo cobertura global. Os canais de encriptação podem atuar como um agente de ligação entre diferentes sistemas de pagamento.
A encriptação de pagamentos é especialmente adequada para pagamentos urgentes ou que normalmente têm uma preferência de tempo mais elevada, como pagamentos a fornecedores transfronteiriços e pagamentos de ajuda externa.
2.1 Recepção de pagamentos por comerciantes
A aceitação de pagamentos por comerciantes pode ser dividida em dois casos de uso: integração frontal e integração de backend. O método frontal permite que os comerciantes aceitem diretamente encriptação como forma de pagamento dos clientes. O método de backend pode fornecer aos comerciantes tempos de liquidação mais rápidos e canais de acesso a fundos.
2.2 Cartão de débito
Ligar diretamente um cartão de débito a uma carteira de contrato inteligente não custodiada estabelece uma poderosa ponte entre o espaço de blocos e o mundo real. Nos mercados emergentes, esses cartões estão se tornando ferramentas de consumo principais. Mesmo em países com moeda estável, os consumidores estão utilizando esses cartões para acumular poupança em dólares.
2.3 transferência
Remessas referem-se ao envio de fundos de pessoas que trabalham no exterior de volta ao seu país natal. O total global de remessas em 2023 foi de aproximadamente 656 mil milhões de dólares. Os sistemas tradicionais de remessas têm custos elevados, e os pagamentos emcriptação podem oferecer uma forma mais rápida e barata de realizar remessas internacionais.
2.4 pagamentos B2B
Os pagamentos B2B transfronteiriços são uma das aplicações mais promissoras da encriptação. Os pagamentos através de sistemas bancários de correspondência podem levar semanas a ser liquidadas, enquanto a encriptação pode acelerar significativamente o processo e reduzir custos.
Os principais casos de uso de pagamentos B2B incluem:
2.5 folha de pagamento
Os freelancers e contratantes são um dos primeiros adotantes, especialmente em mercados emergentes. Os pagamentos em encriptação podem colocar mais dinheiro nos seus bolsos, em vez de fluir para intermediários. Também é útil para empresas que já mantêm a maior parte de seus fundos na forma de encriptação.
2.6 Aceitação de moeda para depósitos e retiradas
A aceitação de moedas de entrada e saída é um mercado altamente competitivo. Elas podem ser utilizadas como produtos independentes ou como partes essenciais do processo de pagamento. Construir a aceitação de moedas de entrada e saída geralmente inclui obter licenças, garantir parcerias com bancos locais e conectar-se a formadores de mercado ou balcões OTC.
Os canais P2P dependem de uma rede de "agentes", sendo especialmente comuns na África. Este sistema é particularmente poderoso, pois consegue suportar uma variedade de métodos de pagamento locais, sem necessidade de licença formal ou integração.
Três, Licença de Regulação e Conformidade
Obter licenciamento regulatório é um passo necessário para expandir a aplicação de encriptação nos pagamentos. As startups podem optar por colaborar com entidades já licenciadas ou obter licenciamento de forma independente. Cada região tem as suas próprias regulamentações únicas sobre transferências monetárias, tornando a cobertura global de licenciamento extremamente desafiadora.
Quatro, Desafios
A popularização dos métodos de pagamento geralmente é difícil, pois é uma questão de qual veio primeiro: o ovo ou a galinha. Ainda não vimos casos de uso que tornem o pagamento com stablecoins particularmente vantajoso ou completamente necessário, embora os cartões de débito e as aplicações de remessa estejam nos aproximando desse momento.
A aceitação de moedas para depósitos e levantamentos ainda enfrenta alguns problemas, como alta taxa de falhas, obstáculos na experiência do usuário, custos elevados e qualidade inconsistente. A privacidade também é uma questão potencial.
Estabelecer relações bancárias é frequentemente a parte mais difícil, pois é uma questão do tipo "o ovo ou a galinha". A conformidade ainda não atingiu o nível das empresas de pagamento tradicionais, o que representa um desafio contínuo.
Cinco, Perspectivas Futuras
No que diz respeito aos consumidores, estamos numa fase em que certos grupos começam a aceitar stablecoins. No que diz respeito ao comércio, estamos numa fase inicial de adoção mainstream.
20 previsões para os próximos 5 anos:
O volume de pagamentos realizados anualmente através de canais de encriptação é de 200 mil milhões a 500 mil milhões de dólares.
Mais de 30 novos bancos em todo o mundo foram lançados de forma nativa em canais de pagamento encriptação.
Dezenas de empresas nativas de encriptação foram adquiridas.
Algumas empresas de encriptação irão adquirir empresas de tecnologia financeira e bancos.
Aparecem cerca de 3 redes de encriptação projetadas especificamente para pagamentos.
80% dos comerciantes online aceitarão encriptação como forma de pagamento.
A rede de organizações de cartões irá expandir-se para cerca de 240 países e regiões.
As 15 principais vias de remessa global serão principalmente concluídas através de encriptação.
Os primitivos de privacidade em cadeia serão adotados por empresas e estados.
10% dos gastos com ajuda externa serão enviados através de um canal de encriptação.
A estrutura do mercado de aceitação de moeda para depósitos e retiradas tenderá a estabilizar-se.
O número de provedores de liquidez para a aceitação de moeda P2P aumentará significativamente.
Mais de 10 milhões de trabalhadores remotos serão pagos através de encriptação.
99% dos negócios de agentes de IA serão feitos na cadeia.
Mais de 25 bancos parceiros renomados nos EUA apoiarão a encriptação de pagamentos para empresas de canal.
As instituições financeiras tentarão emitir suas próprias moedas estáveis.
Grandes plataformas de mensagens irão integrar canais de encriptação de pagamentos.
As empresas de empréstimos e crédito começarão a receber e enviar pagamentos através de um canal de encriptação.
Várias stablecoins não dolarizadas começarão a ser tokenizadas em grande escala.
O CBDC ainda está em fase experimental e ainda não atingiu a escala comercial.
Seis, Conclusão
Os canais de encriptação estão se tornando supercondutores de pagamentos, formando a base de um sistema financeiro paralelo. Eles oferecem tempos de liquidação mais rápidos, taxas mais baixas e a capacidade de operar de forma perfeita entre fronteiras. Na próxima década, os canais de encriptação se tornarão o núcleo da inovação financeira, impulsionando o crescimento econômico global.