A ascensão das moedas estáveis e o futuro dos pagamentos em Blockchain

A moeda estável, como a "aplicação matadora" no mercado cripto, tornou-se uma representação tokenizada da moeda fiduciária circulante na Blockchain. Até o final de 2024, o valor de mercado total das moedas estáveis ultrapassará 200 bilhões de dólares. Com o rápido desenvolvimento das moedas estáveis nos próximos cinco anos e sua integração na economia global, as vantagens da Blockchain como infraestrutura financeira certamente serão plenamente aproveitadas pelo setor financeiro tradicional.

Um gigante dos pagamentos acredita que a moeda estável é uma inovação nos pagamentos, com potencial para oferecer uma forma de pagamento segura, confiável e conveniente a mais pessoas em mais lugares. Ao mesmo tempo, como uma das primeiras e mais experientes empresas de pagamentos em Blockchain no mercado, seu token já teve uma reavaliação de valor no mercado.

Este artigo tem como objetivo analisar as tendências de desenvolvimento das moedas estáveis, examinar a lógica de descoberta de valor de um conhecido projeto de pagamento em blockchain, e comparar isso com outro projeto de pagamento, PlatON, que também tem uma longa história, explorando como capturar valor neste momento favorável.

A tendência de desenvolvimento das moedas estáveis

Um relatório recente sobre criptomoedas publicado por uma conhecida instituição de capital de risco destacou claramente que as moedas estáveis encontraram um ponto de ajuste no mercado de produtos no último ano, tornando-se uma das aplicações "killer" mais evidentes no campo do Web3.0.

A moeda estável simplifica o processo de transferência de valor, permitindo uma rápida transferência de valor global. Seu volume de transações trimestrais já é mais do que o dobro dos 39 trilhões de dólares de um gigante dos pagamentos, liquidando centenas de bilhões de ativos anualmente. Somente em novembro de 2024, 28,5 milhões de usuários independentes de moeda estável enviaram mais de 600 milhões de transações, provando plenamente sua utilidade. Ao mesmo tempo, os usuários de moeda estável estão praticamente em todo o mundo, oferecendo-lhes uma forma segura, barata e resistente à inflação de poupança e consumo.

Um conhecido incubador de startups recentemente afirmou: apesar das controvérsias sobre a utilidade da tecnologia Blockchain, as moedas estáveis claramente se tornarão uma parte importante do futuro da moeda. Quase 30% das remessas globais agora são realizadas por meio de moedas estáveis, e as instituições financeiras tradicionais também estão oferecendo plataformas para os bancos emitirem suas próprias moedas estáveis. Além disso, uma empresa de tecnologia de pagamentos recentemente adquiriu uma startup de moeda estável por 1 bilhão de dólares, o que atrairá mais investidores e capital para o setor.

Outra gigante dos pagamentos afirmou em seu artigo sobre as 10 principais tendências de pagamento de 2025 que a maturidade do Blockchain e dos ativos digitais nos últimos anos prova o potencial transformador dessa tecnologia para melhorar os sistemas financeiros e comerciais globais. Criptomoedas, moeda estável e ativos tokenizados passaram do conceito à comercialização, especialmente em relação às suas aplicações com ativos do mundo real. Até 2025, espera-se que a tecnologia Blockchain desempenhe um papel na melhoria da velocidade, segurança e eficiência, especialmente em pagamentos B2B e comerciais.

A ascensão de um conhecido projeto de pagamento em Blockchain e seu token

Quer se trate de instituições de investimento em criptomoedas, redes de pagamento tradicionais ou sistemas bancários, todos reconhecem que a circulação de valor baseada em Blockchain é uma tendência razoável para o desenvolvimento futuro da tecnologia financeira, sendo os pagamentos, sem dúvida, a aplicação mais imediata.

Este projeto é uma empresa de tecnologia Blockchain, que oferece principalmente soluções de serviços financeiros baseadas em tecnologia Blockchain, com o objetivo de aumentar a velocidade das transações financeiras globais e reduzir custos. Os seus principais serviços incluem pagamentos e remessas transfronteiriços realizados através da sua rede, considerados uma alternativa à rede de pagamentos SWIFT utilizada por instituições financeiras tradicionais, bem como a moeda estável recentemente lançada.

A tecnologia e os serviços deste projeto dependem principalmente do seu livro-razão distribuído independente, que pode oferecer baixos custos de transação e alta performance para registrar e verificar transações. O seu token nativo é classificado como uma moeda de pagamento criptográfica, servindo como meio de pagamento das taxas de transação no livro-razão, oferecendo uma forma de utilizar uma rede distribuída em vez de armazenamento centralizado e transferência de valor.

Recentemente, o valor do token deste projeto passou por uma reavaliação, e as principais razões são as seguintes:

1. Expectativa de mudança no ambiente regulatório: o mercado espera uma atitude regulatória mais amigável em relação às criptomoedas, com algumas pessoas que apoiam as criptomoedas assumindo posições-chave, o que aumenta a confiança do mercado.

2. Progresso positivo em litígios regulatórios: as ações judiciais com as autoridades regulatórias tiveram algumas vitórias, com o juiz a decidir que os tokens não são considerados valores mobiliários quando vendidos em bolsas a investidores de retalho, o que é uma grande vantagem.

3. Aumento de ETFs e investimentos institucionais: várias empresas lançaram produtos fiduciários relacionados e solicitaram a conversão de fundos de múltiplas moedas que incluem este token em ETFs, aumentando a atratividade para investimentos institucionais.

4. Aumento da escalabilidade técnica: Anunciou que irá introduzir programabilidade avançada, incluindo contratos inteligentes, que será realizada através da introdução de funcionalidades nativas de contratos inteligentes e sidechains, fortalecendo o ecossistema de desenvolvedores.

5. Lançamento da moeda estável: Anúncio do lançamento de uma moeda estável empresarial atrelada ao dólar na proporção de 1:1, com o objetivo de aumentar a liquidez, confiança e conformidade institucional dentro do ecossistema.

PlatON: o potencial próximo gigante dos pagamentos

Neste contexto, como podemos capturar o valor de projetos semelhantes? Atualmente, os projetos de pagamentos em blockchain que já emitiram tokens com sucesso concentram-se principalmente em aplicações de protocolos de pagamento relativamente independentes, bem como em projetos que utilizam seu livro-razão blockchain subjacente como rede de liquidação de pagamentos. A experiência de mercado indica que o valor das redes de pagamento é maior e a escalabilidade ecológica é mais forte. Portanto, voltamos nossa atenção para o PlatON.

A PlatON destacou-se inicialmente pelas suas características tecnológicas de "computação privada". Após acumular tecnologia suficiente, começou a aplicar as suas vantagens tecnológicas em áreas como pagamentos, oferecendo estabilidade e desempenho de sistema a nível financeiro, gestão de ativos digitais em conformidade suportada por criptografia, bem como soluções de liquidação de pagamentos em estado de segredo voltadas para múltiplos cenários.

LAT é o token nativo da rede PlatON, utilizado principalmente para a governança da sua rede descentralizada, para pagar as taxas de utilização de recursos computacionais e serviços de dados na rede, assim como para incentivar os participantes da rede, incluindo operadores de nós e provedores de dados, para manter e promover o funcionamento e desenvolvimento normais da rede.

TOPOS é um sistema operacional de liquidação de pagamento aberto baseado em PlatON, cujo núcleo de pagamento é baseado em moeda tokenizada. Através do bloqueio de valor, lógica de pagamento e mecanismos de autorização, garante que o "dinheiro" da Web3.0 seja auto-gestado pelos usuários e que a transferência controlada de valor seja realizada de forma segura.

A arquitetura de negócios da PlatON pode liberar plenamente o valor do LAT:

1. Rede PlatON para pagamentos e liquidações (LAT como token nativo da rede)
2. Sistema de liquidação de pagamentos aberto TOPOS
3. Iniciadores e impulsionadores da infraestrutura financeira aberta LatticeX

Como o PlatON captura o valor do pagamento?

A Blockchain fornece as condições de fundo técnico para a unificação completa do fluxo de informações e do fluxo de dinheiro na troca de valor. No entanto, o desenvolvimento do Web3.0 até hoje, a arquitetura de pagamento baseada em Blockchain ainda permanece na fase inicial, centrada nas regras de liquidação de transferências ponto a ponto, e ainda não formou um conjunto de padrões de liquidação e compensação que possam lidar com vários cenários de pagamento complexos e múltiplas partes envolvidas.

Embora os pagamentos baseados em moeda estável tenham se tornado uma realidade comercial com grande potencial em todo o mundo, a lógica simples das transferências ponto a ponto atualmente não consegue suportar os ricos cenários de pagamento com moeda estável. Ao mesmo tempo, devido à falta de padrões nas regras de liquidação na Blockchain, as transações de pagamento ainda precisam se desvincular do livro razão da Blockchain e retornar ao sistema tradicional de liquidação de pagamentos.

A PlatON tenta utilizar sua rede como o "livro-razão" e plataforma de aplicação para a futura liquidação de pagamentos transfronteiriços globais, estabelecendo um conjunto de padrões de regras de liquidação na Blockchain para lidar com a distribuição de interesses de múltiplas partes pagadoras e cenários de pagamento complexos. O TOPOS é o portador desse conjunto de padrões de regras de liquidação.

Em resumo, o objetivo da PlatON é construir a "VISA da Era Web3". Através do TOPOS, preenchemos a lacuna das normas de liquidação na Blockchain e, ao criar uma rede de moeda digital "VISA" que beneficia múltiplas partes, atraímos a participação de instituições de aquisição, instituições de carteira, consumidores e comerciantes, realizando a construção de cenários de pagamento ricos.

Com a construção gradual da rede ecológica, o efeito de rede acabará por se manifestar, e o valor final será refletido no PlatON e no LAT.

TOPOS ecossistema financeiro aberto, moldando o panorama de pagamentos PlatON

A PlatON está a construir uma grande rede de liquidação de pagamentos aberta chamada TOPOS, baseada em Blockchain. Através de uma estrutura inovadora de sistema de liquidação de pagamentos, está a reformular os pagamentos globais de uma forma Web3.0.

TOPOS pode reduzir em pelo menos 60% as altas taxas de pagamento de transações transfronteiriças. Comerciantes e consumidores podem manter ativos digitais de forma não custodiada e depender de instituições adquirentes, instituições de carteira e padrões de cenários de pagamento de Tokenized Money para completar pagamentos e trocas de valor. As várias partes envolvidas no pagamento assumem diferentes papéis durante o processo de conclusão do pagamento, realizando seu trabalho e obtendo ganhos.

TOPOS não é apenas uma plataforma de liquidação de pagamentos na Blockchain, mas também a base de um ecossistema financeiro aberto. Como um sistema operativo aberto, pode adaptar-se a diferentes cenários e necessidades de aplicação, sendo fácil de integrar novas tecnologias e funcionalidades.

Ao mesmo tempo, a TOPOS está empenhada em construir uma ponte entre o Web2.0 e o Web3.0, quebrando as barreiras entre o sistema financeiro tradicional e as novas tecnologias financeiras emergentes. Isso significa que, tanto instituições financeiras tradicionais como projetos de blockchain emergentes, podem encontrar seu lugar no ecossistema da TOPOS, permitindo a livre movimentação de fundos e a transferência sem costura de valor.

Atualmente, a solução de pagamento da TOPOS cobre a emissão de moeda estável (TOPOS MINT), remessas internacionais (TOPOS RemiNet), aquisição de moeda digital, comércio internacional, entre outros. Qualquer pessoa pode montar o serviço de pagamento final neste ecossistema através da capacidade de chamadas de bloco da blockchain fornecida pela TOPOS.

O ponto de ruptura futuro da PlatON

Ao construir a "VISA da Era Web3", a PlatON consegue deixar o valor na cadeia de transações para os participantes da rede, formando um sistema de incentivos, em vez de voltar ao sistema de liquidação tradicional, onde é dividido por vários intermediários. Ao mesmo tempo, os cenários de pagamento complexos construídos com TOPOS conseguem se integrar perfeitamente com aplicações e cenários de pagamento Web2.0, alcançando redução de custos, aumento da eficiência e uma melhor experiência do usuário.

A PlatON não se limita apenas às moedas digitais e ao Web3.0 na blockchain. A longo prazo, todas as inovações nativas na cadeia até hoje são uma manifestação e experiência faseada dessa longa onda, cujo rompimento fundamental vem da iteração e atualização da infraestrutura financeira interbancária impulsionada por uma vasta demanda comercial real do Web2.0.

O fundador da PlatON acredita que: "A maior oportunidade de mercado atual e na próxima fase é a migração total das equipes e aplicações principais do Web2.0 para o Web3.0, semelhante à migração das aplicações web da internet para as aplicações móveis há dez anos. Devido às limitações de tecnologia e infraestrutura, a grande maioria das aplicações principais da era Web2.0 ainda não pode ser migrada completamente para a cadeia, mas pode apenas utilizar as características da tecnologia Crypto e dos mecanismos de incentivo, delegando serviços de pagamento, liquidação, negociação, custódia, validação, entre outros, para a blockchain e seu ecossistema."

Portanto, a necessidade central se transforma em depósitos e retiradas de moeda fiduciária, bem como no recebimento/transferência de moeda digital. Isso significa que a competição futura entre blockchains não virá principalmente de cenários nativos da cadeia, mas sim de uma migração de transações e importação de usuários da Internet original fora da cadeia. O único canal para a entrada de usuários não nativos do Web3.0 ainda é através de aplicativos/serviços com os quais estão familiarizados, e é altamente provável que seja pelo caminho B2B2C.

Na era do Web2.0, o número de transações de pagamento no varejo processadas globalmente a cada ano supera os 20 trilhões. Para a PlatON, é crucial aproveitar a oportunidade de a venda a retalho tradicional passar a utilizar gradualmente até a utilização total das moedas digitais como novo meio de pagamento, em conformidade com o contexto da transição do Web2.0 para o Web3.0, onde a propriedade dos dados e a propriedade da moeda pertencem aos seus próprios proprietários. Estamos a construir uma infraestrutura de qualidade baseada em um padrão aberto e descentralizado semelhante ao VISA, para fornecer uma boa infraestrutura para a transição do varejo de Web2.0 para Web3.0. O TOPOS é precisamente a infraestrutura de liquidação de pagamento inovadora que lançamos com base nessas considerações.

Esta visão está em linha com a opinião do setor: grandes capitais influentes do novo e do velho mundo estão a preparar-se para os pagamentos em criptomoedas, e as discussões sobre PayTech estão a aumentar. "Afinal, se compararmos o mercado global de pagamentos a um bolo de um casamento de sonho, qualquer migalha que caia do bolo poderá resultar em centenas de bilhões.