İkinci Çeyrek Şifreleme Girişim Sermayesi Pazar Dinamiklerinin Derinlemesine Analizi

Şifreleme para piyasası, ikinci çeyrekte bazı ilginç yatırım eğilimleri sergiledi. Bazı risk sermayesi kurumları, ayı piyasasının kendilerini gösterme fırsatı olduğunu belirtmiş olsalar da, aslında en büyük yatırım şirketleri bile son zamanlarda girişim projelerine yatırımlarını azaltmıştır. Bu yazıda, ikinci çeyrekteki girişim finansmanı durumu analiz edilecek ve hangi yeni projelerin risk sermayesinin dikkatini çektiği incelenecektir.

Sıradan bir yatırımcı olarak, genellikle yalnızca şifreleme para birimlerinin açık piyasalarıyla etkileşimde bulunabiliyoruz. Ancak, özel piyasa bu sektör için de son derece önemlidir. Bu alternatif piyasa yapısı olmadan, yeni projelerin başlangıç finansmanı bulması, ürün ve hizmetlerin geliştirilmesi ve piyasaya sürülmesi zor olacaktır.

Kripto para özel yatırım pazarının mevcut durumuna derinlemesine bakalım. 2023 yılında kripto girişim sermayesi finansmanındaki duraklamayı gözden geçireceğiz, ikinci çeyrekteki girişimlerin finansman verilerini analiz edeceğiz ve geçen ayki en iyi kripto projelerinin finansmanında olumlu sinyaller arayacağız.

Şifreleme Girişim Sermayesi Finansmanı Durumu

Risk sermayesi ( VC ), özel piyasalarda aktif olan kurum ve bireyleri ifade eder; bunlar, kendi sermayelerini, bağlantılarını ve sektör deneyimlerini kullanarak girişimcilerin gelişimini destekler.

2022'de kripto para piyasası büyük ölçüde düşmesine rağmen, kripto risk sermayesi şirketleri 21,6 milyar dolar yeni fon toplamayı başardı ve bu tarihi bir zirve oluşturdu. Ancak, 2023'te Ethereum ve Bitcoin gibi varlıklar güçlü bir şekilde toparlanmasına rağmen, risk sermayesi kuruluşları bu yıl yatırımcıların sektöre olan ilgisini artırmakta zorlandı. Kısacası, bu yıl itibarıyla yatırımlar düz bir düşüş eğilimi gösteriyor ve geçen yılın aynı dönemine göre %98 oranında azalmış durumda.

Finansman arayan şifreleme girişimleri için bu, açıkça zorlu bir yıl. Sektör verilerine göre, ikinci çeyrekte şifreleme girişimleri toplam 382 işlem gerçekleştirdi ve toplam finansman tutarı 2.34 milyar dolar oldu. Dikkat çekici bir şekilde, bu, 2022'nin ilk çeyreğinden bu yana beşinci çeyrek ardı ardına düşüş yaşanması. O dönemde şifreleme girişimleri toplam 12.14 milyar dolar yatırım aldı.

Bu sürekli düşüş trendi, bu döngüdeki ayı piyasasında şifreleme girişimlerine yapılan yatırımların henüz dip noktasına ulaşmadığını gösteriyor. Bazı ağla ilgili varlıklara yönelik düzenleyici kurumların saldırıları göz önüne alındığında, bu sektör düzenleyici baskılarla karşı karşıya kalıyor, bu durum da sürpriz değil. Düzenleyici ortamın sıkılaşması, yatırımcıların gelecekte belirli sayıda token'ı sabit bir fiyatla alma hakkına sahip olduğu "token satın alma hakları"nın ekonomik getirilerini etkileyebilir. Bu nedenle, risk sermayesi kuruluşu ( ve onun sınırlı ortakları ), kripto para birimlerinin likit olmayan özel pazarına girmekte son birkaç yıla göre daha temkinli davranıyor.

Haziran Popüler Finansman Projeleri

Küresel finansman ortamı sıkılaşmasına rağmen, dikkat çekici bazı şifreleme projeleri yeterli fon sağlamayı başardı. İşte önümüzdeki birkaç ay boyunca yakından takip edeceğimiz birkaç proje:

Efsanevi Oyunlar

Finansman Tutarı: 3700 milyon dolar

Sektör: Oyun

Mythical Games, tam hizmet veren bir Web3 oyun stüdyosudur. Şirket, birçok şifreleme oyunu geliştirmiştir ve bu oyunları desteklemek için özel şifreleme ürünleri oluşturmuştur. Mythical platformu, bu oyunları entegre eder ve her oyunun isteğe bağlı Web3 özellikleri için bir şifreleme katmanı olarak hizmet eder. Platform, lisanslı yetki kanıtı zincirinde çalışır, fiat para ve şifreleme para birimi işlemlerini destekler ve dolandırıcılık koruması, ücret optimizasyonu ve fiyat önerileri gibi özelliklere sahiptir.

Mythical Games ve NFL işbirliğiyle geliştirilen "NFL Rivals" oyunu Nisan ayında iOS ve Android platformlarında piyasaya sürüldü ve hızla spor oyunları sıralamasının zirvesine yerleşti. Şu anda bu oyun, App Store'daki ücretsiz spor oyunları sıralamasında hala 11. sıradadır. Yerel bir şifreleme oyunu için bu oldukça dikkate değer bir pazar penetrasyon oranıdır ve gelecekteki yayın beklentisi konusunda güven veriyor. Mythical Games, devrim niteliğinde oyunlar geliştiren bir stüdyo olma potansiyeline sahip.

Taiko

Finansman Miktarı: 2200 milyon dolar

Sektör: L2 genişletme çözümleri

Taiko, Ethereum'un teknolojisini ve felsefesini mümkün olduğunca taklit etmeyi amaçlayan bir Type 1 zkEVM Layer 2 rollup çözümü geliştirmektedir. Ekip, en az maliyetli kanıtlayıcılar sağlamak yerine, Ethereum mimarisi ile uyumluluğu öncelikli olarak dikkate almaktadır. Bu, L1 üzerinde dağıtılan protokollerin Taiko'ya kod veya dağıtım ortamını değiştirmeden geçiş yapmalarını sağlayacaktır.

Taiko, "ilk günden itibaren merkeziyetsiz" geliştirme yaklaşımını benimsemektedir, bu da merkeziyetsiz önericiler ve kanıtlayıcılarla birlikte dağıtım yapmayı, herkesin izinsiz bir şekilde zincirin altyapısına katılmasına ve ücret kazanmasına olanak tanır.

Taiko'nun benzersiz yanı, sıfır bilgi rollup'larını geliştirirken Ethereum L1 ile tam bir eşitlik sağlama çabasında yatmaktadır. Bu, geliştiricilerin Ethereum akıllı sözleşmelerini Taiko zincirine sorunsuz bir şekilde dağıtmalarını sağlayacak ve Taiko'nun Ethereum ile altyapıyı paylaşabileceği anlamına gelecektir. Ethereum standartlarına sıkı bir şekilde uyulmasının başarılı bir strateji olup olmadığı hala piyasa tarafından doğrulanmayı bekliyor, ancak şu anda yeniliklerle dolu rollup alanında Taiko kesinlikle benzersiz bir projedir.

Maverick protokolü

Finansman Tutarı: 9 milyon dolar

Sektör: DeFi

Maverick, Ethereum, zkSync ve BNB zincirinde dağıtılan bir AMM'dir ve likidite sağlama deneyimini reform etmeye adanmıştır. Bu protokol, önceden tanımlanmış parametrelere göre likiditeyi akıllıca ayarlayabilen "mod" adı verilen 4 yerleşik otomatik likidite stratejisi sunmaktadır. Maverick'in geliştirilmiş pozisyon işlevi, belirli bir likidite türünü teşvik etme imkanı sunarak, ETH likiditesini kiralamak ve yerel token ile eşleştirmek isteyen protokoller için yeni olanaklar açmaktadır.

Maverick, likiditeyi ayrık fiyat aralığında yoğunlaştırarak, Uniswap V3'ün anlık fiyat tekliflerine benzer şekilde, aralık içinde sıfır kayma ile ticaret sunmaktadır. Bu özellik, bu DEX'i büyük işlemciler ve toplayıcılar için son derece çekici kılmaktadır.

Maverick'in yenilikçi yanı, perakende likidite sağlayıcılarının kâr elde etmesine yardımcı olmaktır. Geleneksel AMM modeli, perakende LP'lerin yüksek kalıcı kayıp riskiyle karşılaşmasına ve sınırlı geri dönüş elde etmesine neden olabilir. Uniswap V3 gibi merkezileşmiş likidite yapıları genellikle sadece profesyonel piyasa yapıcıların kâr etmesine olanak tanırken, Uniswap V2 gibi tam kapsamlı likidite yapıların sermaye verimliliği görece daha düşüktür.

Yönlendirilmiş fiyat sapmalarının kullanıcıların likidite sağlamasını etkilemesine izin vererek, Maverick sıradan yatırımcıların likidite sağlamaya daha iyi katılmasına yardımcı oluyor. Ayrıca, Maverick yakın zamanda MAV token'ını piyasaya sürdü ve yatırımcılara halka açık piyasalarda projeye maruz kalma fırsatı sundu.