RWA Merkeziyetsizlik stablecoin: Usual Money'nin yenilikçi yolu

Stablecoin, kripto para endüstrisinin temel taşı olarak, büyük ölçekli ödemelerde ve endüstri yaygınlığında kritik bir rol oynamaktadır. 2024 Temmuz ayı itibarıyla, stablecoin toplam piyasa değeri 168 milyar dolara ulaşmış olup, iki büyük merkeziyetsiz stablecoin olan USDT ve USDC, yaklaşık %90'lık pazar payına sahiptir.

Stablecoin pazarının kârı oldukça yüksek, 2023'te iki büyük oyuncu 10 milyar USD'den fazla gelir elde etti ve 200 milyar USD'yi aşan bir değerlemeye ulaştı. 2024'ün ilk çeyreğinde, bir dev ise rekor bir şekilde 4.52 milyar USD kâr elde etti. Bu tür bir kâr tekelciliği, kripto ruhuna aykırıdır ve bu nedenle birçok merkeziyetsiz stablecoin projesinin ortaya çıkmasına neden olmuştur.

Merkeziyetsizlik stabilcoin'leri, teminat miktarına göre aşırı teminatlı, eşit teminatlı ve yetersiz teminatlı olmak üzere üç kategoriye ayrılabilir. Ancak, bu projelerin teminatlarının çoğu kripto varlıklar olup, coin fiyat dalgalanmalarıyla başa çıkmak için karmaşık mekanizmalar gerekmektedir. Gerçek dünya varlıklarının (RWA) teminat olarak dahil edilmesi, bu sorunu etkili bir şekilde çözebilir. 2023'te, blok zincirindeki RWA %800'den fazla büyüme göstererek büyük bir potansiyel ortaya koymuştur.

Usual Money projesi, teminat olarak ABD Hazine bonolarını entegre ederken, Ethereum akıllı sözleşmeleri üzerinden şeffaflık ve güvenlik sağlar ve kârı topluluğa ve katkıda bulunanlara geri verir. Bu tasarım, merkeziyetsizlik stabilcoin protokollerinin 1:1 RWA özellikleri ile zincir üzerindeki güvenlik ve şeffaflığı bir arada sunmaktadır.

Proje Arka Planı

2024 Nisan ayında, Usual Labs 7 milyon dolar finansman sağladı ve birçok tanınmış yatırım kurumu katıldı. Kurucu Pierre Person, Fransa'da kripto varlık yasasını teşvik eden bir politikacıydı.

10 Temmuz'da Usual ana ağı başlatıldı. 6 Ağustos itibarıyla, projenin toplam kilitli değeri (TVL) 146 milyon ABD Doları'na ulaştı. USD0 stablecoin, belirli bir merkeziyetsiz borsa platformundaki USD0/USDC havuzunda işlem görmekte olup, likiditesi 11.33 milyon ABD Doları'dır. Ayrıca, USD0'nın belirli bir borç verme platformunda yaklaşık 30 milyon ABD Doları değerinde teminatı bulunmaktadır.

Proje tokeni $USUAL, 2024'ün dördüncü çeyreğinde piyasaya sürülmesi planlanıyor ve bunun %90'ı topluluğa dağıtılacak.

Mekanizma Analizi

Teminat ve Madencilik

USD0, çeşitli Amerikan Hazine bonosu tokenlerini bir araya getiren ilk RWA stablecoin'dir ve iki yolla basılabilir:

1. Doğrudan RWA yatırımı: Kullanıcı 1:1 oranında uygun RWA yatırır ve karşılığında eşdeğer USD0 alır.
2. Dolaylı USDC/USDT yatırımı: Kullanıcı 1:1 oranında USDC/USDT yatırır, USD0 alır, üçüncü bir taraf RWA teminatı sağlar.

Bu tasarım, Usual'ın çeşitli platformlardan RWA token likiditesini entegre etmesini sağlıyor ve RWA'nın ikincil piyasalarda tasfiye edilmesi ile perakende yatırımcıların RWA getirilerine ulaşma sorununu çözüyor.

kazanç mekanizması

USD0++, USD0'ın değer kazanmış hazine bonosudur, $USUAL ise protokolün yönetişim ve ödül token'ıdır. Kullanıcılar, USD0'ı stake ederek kazanç elde edebilir, USUAL token'ı kazancı veya temel faiz garantisini seçebilir. USD0++'ı birinci el ihraç ya da ikinci el piyasadan elde etseler de, sahipler USUAL token'ı alma hakkına sahiptir.

Kullanıcı Katılımı

Pills etkinlik genel görünümü

• Ön lansman aşaması 10 Temmuz'da başlayacak ve 4 ay sürecek.
• 7.5% $USUAL toplam arzı airdrop
• Kullanıcılar, öneri ve TVL katkıları yoluyla airdrop uygunluğu kazanır.
• Doğrusal dağılım benimsenmiştir: Ne kadar çok yatırırsanız, o kadar çok kazanırsınız.

Katılım Adımları

1. Usual Money dApp'ine erişin
2. USDC, USDT veya ETH yatırarak USD0 basın
3. Pills kazanma yöntemleri:
   • USD0++ basımı
   • USD0++ tutmak
   • Belirli bir likidite havuzuna likidite sağlama
4. Likidite ekleyerek Pills kazanın

İkinci Dönem Etkinliği

4 Ağustos'ta, Usual ikinci aşama etkinliğini başlattı. Kullanıcılar, platform üzerindeki belirli görevleri tamamlayarak Pills kazanabilirler.

Bu yenilikçi RWA merkeziyetsiz stablecoin modeli ile Usual Money, kullanıcılarına daha güvenli, şeffaf ve kârlı bir stablecoin seçeneği sunmayı hedefliyor ve aynı zamanda kripto para sektörünün daha da gelişimini teşvik ediyor.