Kripto Piyasası Haftalık Analizi: Boğa ve Ayı Savaşı Altında Teknoloji ve Fon Mücadelesi

Bu hafta kripto piyasası, panik satışlarından kısa süreli bir toparlanmaya ve ardından hızlanan bir düşüşe kadar şiddetli dalgalanmalar yaşadı. Boğa ve Ayı Savaşı tarafları arasında yoğun bir mücadele başladı. Bitcoin, kritik destek seviyesini koruyamadı, altcoinler ise genel bir düşüşe girdi. Piyasa duygusu, ay başındaki temkinli iyimserlikten belirgin bir soğumaya döndü. Bu makale, piyasa akışı, temel fon göstergeleri, altcoin piyasası dinamikleri ve gelecekteki beklentiler olmak üzere dört açıdan derinlemesine bir analiz sunacaktır.

I. Piyasa Akışı: Tepki Vermekten Kırılmaya Üç Aşamalı Gelişme

Bu haftaki piyasa durumu "teknik ve fonksiyonel açıların ayrışmasından uyumlu bir düşüşe" olarak özetlenebilir, üç aşamaya ayrılmaktadır:

1. Panik Satışı (25 Temmuz)

25 Temmuz sabahı, büyük miktarda fonun yoğun satış yapması piyasa üzerinde zincirleme bir etki yarattı ve Bitcoin kısa vadede 115.000 dolar olan kritik destek seviyesinin altına düştü ve dönemsel bir düşük seviye kaydetti. Bu düşüş, önceki kazançların realizasyonu ve piyasanın makro belirsizliklere yönelik endişelerini yansıtıyor.

2. Beklentilerin Üzerinde Geri Dönüş (26 Temmuz)

26 Temmuz'da piyasada teknik bir düzeltme gerçekleşti, Bitcoin düşük seviyelerden 3000 dolardan fazla sıçrayarak en yüksek 120.000 dolara yaklaştı. Bu sıçramanın nedeni, kısa vadeli aşırı satım sonrası fonların geri alınması ve kurumların düşük seviyelerdeki alımlarının piyasa güvenini artırmasıdır.

3. Kırılma ile Hızlanan Düşüş (31 Temmuz - 1 Ağustos)

Fed toplantısının şahin sinyalleri vermesinin ardından, piyasanın teknik görünümü yorgunluk göstermeye başladı. 31 Temmuz akşamı Bitcoin 115,000 dolar desteğini kırdı. 1 Ağustos'ta, ABD borsalarının düşmesi ve ticaret politikalarının etkisiyle, piyasalarda korku havası yayıldı, Bitcoin 110,000 doların altına doğru hızla düştü ve makro ile teknik açıdan çift yönlü olumsuz bir durum oluştu.

İki, Temel Fon Göstergeleri: Piyasanın Soğumasının Üç Büyük İşareti

2.1 Stablecoin: İlaveler ani bir şekilde düştü, fon girişi durdu.

Bu hafta stabil coinlerin toplam piyasa değeri 2277.77 milyar dolar, tek haftalık arz artışı yalnızca 0.72 milyon dolar, geçen haftaya göre %97'lik bir düşüş ile son 12 haftanın en düşük seviyesine ulaştı. Bu, ek fonların neredeyse kesildiği anlamına geliyor ve yatırımcıların mevcut piyasa koşullarına karşı temkinli olduklarını yansıtıyor.

2.2 ETF: Akış düşük seviyelerde kalıyor, kurumların tutumu temkinli hale geliyor.

Bu hafta Bitcoin ETF'sine net akış 299.9 milyon dolar oldu, önceki haftayla hemen hemen aynı ancak Temmuz ayının ilk yarısına göre önemli ölçüde azaldı. Bu Cuma, tek günde net çıkış gerçekleşti, bu son üç haftanın ilki ve Bitcoin fiyatındaki hızlı düşüşle olumsuz bir geri bildirim oluşturdu.

2.3 Sahipler Yapısı: Uzun Vadeli Satış ve Kısa Vadeli Alımın Çelişkisi Artıyor

Zincir üstü veriler, bu hafta uzun vadeli yatırımcıların pozisyonlarının sürekli azaldığını, kısa vadeli yatırımcıların pozisyonlarının hızla arttığını gösteriyor ve "uzun satış kısa alım" düzenini oluşturuyor. Bu, uzun vadeli yatırımcıların yüksek seviyelerde kâr realize ettiğini, kısa vadeli yatırımcıların ise dipten alım yaparak bir sıçrama elde etmeye çalıştığını yansıtıyor.

Dikkate değer bir şekilde, bir kurum 29 Temmuz'da ortalama 117256 dolar fiyatla 21.02K adet Bitcoin satın aldı; bu, son dört ayda gerçekleşen en büyük tek alım.

Üç, Taklit Piyasası: Tamamen Savunma Moduna Geçti

3.1 Piyasa Değeri ve Aktivite İkili Azalma

Bu hafta, sahte kripto paraların toplam piyasa değeri %6,4 düştü, Bitcoin'in piyasa payı ise %62'ye yükselerek, fonların temel varlıklara yoğunlaştığını gösteriyor. Zincir üzerindeki toplam kilitli değer %16,2 düştü, DEX işlem hacmi ise %17,3 azaldı, bu da kullanıcı katılımının ani bir şekilde düştüğünü yansıtıyor.

3.2 Bölgesel farklılaşma: Bazı kripto para birimleri ani hareketler gösteriyor, çoğu ise sessizliğe büründü.

Bu hafta yalnızca belirli haberler nedeniyle az sayıda kripto para aktif oldu, örneğin omni ve iotx. Ancak, ana akım altcoin sektörü genel olarak düştü, meme paralarının düşüşü %8'i geçti ve bu durum büyük bir felaket alanı haline geldi.

3.3 Duygu Göstergesi: Gözlem Aralığına Giriş

Shitcoin Endeksi 42'den 35'e düştü ve ardı ardına 5 gündür geri çekilme kanalında. Zincir üzerindeki canlılık değeri 50 puana düştü, DEX protokolü gelirleri, aktif kullanıcı sayısı ve işlem hacmi büyük ölçüde azaldı, bu da shitcoinlerin çekiciliğinin azalmakta olduğunu gösteriyor.

3.4 İkincil Piyasa Analizi

Tüm alanlar bu hafta düşüş gösterirken, meme ve AI kategorileri en büyük kayıpları yaşadı. Kurumsal tarafta, Bitcoin ETF'sine 169 milyon dolar, Ethereum ETF'sine ise 306 milyon dolar girişi oldu, bu da geçen haftaya göre büyük bir azalma.

3.5 Zincir Üstü Veri Analizi

Kullanıcı etkinliği açısından, Ethereum, BSC ve Base iyi performans göstermektedir. Ancak, DEX'in protokol geliri, aktif kullanıcılar ve işlem hacmi önemli ölçüde düşmüştür, bu da genel verilerin belirgin bir şekilde gerilemesine neden olmuştur.

Dört, Gelecek Piyasa Beklentileri ve İşlem Önerileri

4.1 Teknik Açıdan Kritik Noktalar

• Kısa vadeli destek: 110.000 dolar civarında
• Güçlü destek: 93.000-106.000 ABD Doları aralığı
• Risk noktası: 112.000 dolar chip açığı var.

4.2 Fon akışında istikrar sinyali

• Stabil coin haftalık arzı 500 milyon doların üzerine çıktı
• Bitcoin ETF'sinin bir haftalık akışı 1 milyar doları aştı
• Uzun vadeli sahiplerin pozisyon hacmi düşmeyi durdurdu

4.3 İşlem Önerisi

Kısa vadeli (1-2 hafta): Pozisyonu %30'un altında kontrol edin, net bir dip sinyali bekleyin.

Orta uzun vadeli (1-3 ay): 93.000-106.000 ABD Doları aralığının çift dip oluşturup oluşturmadığını takip edin, sermaye piyasası ısındıktan sonra kaliteli projelere kademeli olarak yatırım yapılabilir.

Dağıtık para: Bitcoin'in istikrarını bekleyin, ardından piyasa genelinden daha az düşen ve sektör mantığı bozulmamış olan coinleri öncelikli olarak seçin.

Bu haftaki piyasa ayarlaması, önceki yükselişin sindirilmesi olduğu gibi, makro ve finansal etkilerin ortak yansımasını da gösteriyor. Yatırımcıların aşırı panik yapmalarına gerek yok, ancak sabırlı olmaları ve uygun giriş fırsatını beklemeleri gerekiyor.