Merkezi Olmayan Finans'ın (DeFi) yeniden canlanması mı? Aave, ana faydalanıcı olabilir.
Son günlerde, sektördeki birçok tanınmış kişi DeFi'nin yakında bir canlanma yaşayabileceğini ima etti. Bir analist, DeFi 2.0'ın geri dönüşünün muhtemelen yaklaşmakta olduğu birkaç ana nedeni paylaştı:
Merkezi Olmayan Finans, ölçeklenebilirlik, güvenlik gibi alanlarda önemli ilerlemeler kaydetti ve gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonu gibi yenilikçi kullanım durumları ortaya çıktı.
Toplam kilitli değer ( TVL ), geçen yıl Ekim ayından bu yana neredeyse üç katına çıktı, merkezi olmayan borsa işlem hacmi sürekli artıyor.
Büyük kurumlar, tokenleştirilmiş fonlar ve stablecoinler aracılığıyla piyasaya giriyor, bu da ana akım kabulünün arttığını gösteriyor.
Son dönemdeki faiz indirimleri likiditeyi artırdı ve Merkezi Olmayan Finans getirilerini daha çekici hale getirdi.
Merkezi Olmayan Finans artık daha olgun ve güvenli, bir sonraki büyüme dalgasına hazırlıklı.
Makroekonomik ortamda, Fed'in 50 baz puan faiz indiriminde bulunması, bir dönüşüm noktasını işaret edebilir. M2 para arzı tekrar artarken, Bitcoin'in hareketleri de yeni bir boğa piyasasının başlayabileceğini öne sürüyor.
Radikal faiz indirimlerinin ekonomik durgunluğu işaret edebileceği ve jeopolitik gerginliklerin devam ettiği doğru, ancak şu anda piyasa genel olarak iyimser kalıyor. Uzun bir ayı piyasasının ardından, DeFi değerlemesi baskı altında kalmış olabilir ve değersiz kalma olasılığı vardır. Aşağıda, Aave'nin DeFi'deki toparlanmadaki potansiyel rolünü analiz edeceğiz.
Aave: Hazır bekliyor mu?
Merkezi Olmayan Finans'ın TVL'si 2022 yılındaki dip seviyeden iki katından fazla artarak 77 milyar dolara ulaştı. Ancak 2021 yılındaki zirve olan 154 milyar dolardan %50 daha düşük, bu da Merkezi Olmayan Finans'ın değerlemesinin bir önceki boğa piyasası zirvesinin çok altında olduğunu gösteriyor.
1. Pazar Konumu ve Aktivite
Aave, Merkezi Olmayan Finans alanının önde gelenlerinden biridir ve kullanıcılara aracısız olarak kripto para borç verme imkanı tanır. 2017'de piyasaya sürüldüğünden beri, Aave son üç yılda Merkezi Olmayan Finans borç verme pazarının %50'sinden fazlasını elinde bulunduruyor. Bu başarısı, sürekli güncellemeler ve GHO stabilcoin gibi yeni ürünlerin tanıtımından kaynaklanıyor. "Satın al ve dağıt" planı da token'in uzun vadeli büyümesine destek sağlıyor.
2024'te, Aave TVL 13 milyar dolara ulaştı ve güçlü kullanıcı benimseme oranı ve güveni gösterdi. GHO stabilcoin, gelir kaynaklarını artırdı ve Aptos gibi EVM dışı zincirlere genişleyerek pazar kapsamını da genişletti.
Aave'nin aktif kredileri son zamanlarda da artış gösterdi. Son veriler, aktif kredilerin 7.4 milyar dolara ulaştığını ve bunun DeFi borç verme pazarındaki liderliğini pekiştirdiğini gösteriyor. Bu, token ekonomisindeki düzenlemelere, enflasyon baskısının azaltılmasına ve stake edenler için kazanç dağılımının artırılmasına atfediliyor.
2. Değerinin Düşük Olması ve Birikim Potansiyeli
Önde gelen konumuna rağmen, Aave gibi Merkezi Olmayan Finans projeleri hâlâ düşük değerlendiriliyor. Birkaç ay önce yapılan bir analiz, Aave'in fiyatının maliyetine oranının yalnızca 2.8 kat olduğunu ve yıllık gelirinin 240 milyon dolar olduğunu belirtti. Token'ların %93'ü dolaşımda, karşılaştıkları satış baskısı muhtemelen daha düşük. 2.5 yıl süren konsolidasyonun ardından, Aave bir sıçrama yaşayabilir. Son dönemdeki kırılma, bunun yeni bir yükseliş trendinin başlangıcında olabileceğini, uzun vadeli birikim için çekici bir varlık haline gelebileceğini öne sürüyor. Bu teknik görünüm, sağlam temel verilerle birleştiğinde, potansiyel fiyat toparlanmasını destekleyen bir argümanı güçlendiriyor.
3. Kurumsal İlgi
Aave Arc, düzenlenmiş finansal kuruluşlar için izinli bir Merkezi Olmayan Finans ürünüdür ve şu anda CoinShares, Wintermute ve Galaxy Digital gibi 30'dan fazla beyaz listeye alınmış şirket tarafından erişilebilir. Aave Arc, geleneksel finans ile Merkezi Olmayan Finans arasındaki uçurumu kapatmayı ve uyumlu bir ortamda yüksek getiri fırsatları sunmayı amaçlamaktadır.
Bir tanınmış yatırım kurumu Aave'i dijital varlık yatırım portföyüne dahil etti. Amerika'nın faiz indirimine gitmesiyle birlikte, geleneksel faiz oranlarının düşmesi DeFi'nin yüksek getirilerini daha cazip hale getirecek.
Bu yıl ETH ETF'sinin piyasaya sürülmesi, Merkezi Olmayan Finans'a büyük bir fon akışı getirebilir; Ethereum kredi piyasasının lideri Aave, ana faydalanıcı olma potansiyeline sahip.
4. Rekabet Avantajı
Ana rakipleriyle karşılaştırıldığında, Aave çok zincirli yetenekleri ve daha geniş varlık desteği ile öne çıkıyor. Aave, Polygon, Avalanche ve Fantom gibi birçok ağda çalışıyor, daha geniş bir kapsama sahip, daha düşük maliyetler ve daha hızlı işlemler sunuyor.
Ayrıca, Aave daha fazla türde teminatı desteklemektedir; geleneksel kripto para birimlerinden tokenize edilmiş varlıklara ve stake edilmiş türev ürünlere kadar. Bu çeşitlilik, flash kredi, GHO stabilcoin gibi özelliklerle birleşerek Aave'nin daha büyük bir pazar payı elde etmesine yardımcı olmaktadır.
5. Gelecek Gelişim Planı
Aave 2030 strateji planı, önümüzdeki yıllarda protokolü Ethereum'un ötesine genişletmeyi ve yeni özellikler getirmeyi amaçlamaktadır:
Çok zincirli genişleme: EVM dışı zincirleri destekleyerek çapraz zincir Merkezi Olmayan Finans platformu inşa etme
Aave V4 yükseltmesi: Gerçek dünya varlık entegrasyonunu tanıtma, sermaye verimliliğini artırma, yönetişimi geliştirme
Aktif Fon Modeli: Belirgin bir dağılım ve hedef önceden belirlenmeli, başlangıç bütçesi 15 milyon GHO ve 25,000 stkAAVE içermektedir.
Aave'nin genel hedefi, 2030 yılına kadar sürdürülebilir, çok zincirli ve uyumlu bir Merkezi Olmayan Finans ekosistemi kurmak ve bunu perakende ve kurumsal kullanıcılar için temel bir altyapı olarak sunmaktır.
yükseliş faktörleri
Merkezi Olmayan Finans borç verme pazarının %67'sini kontrol etme
Çok zincirli yapı ve daha fazla genişleme planları
GHO stabilcoin gelir artışı
Aave Arc, kurumsal yatırımcıları çekiyor
ETH ETF ve faiz indirimleri, fon akışını artırabilir.
düşüş faktörleri
Pazar payının fazla yoğunlaşması sistemik riskler doğurabilir.
GHO, gelirleri etkileyebilecek yavaşlama veya artan rekabeti benimsemektedir.
Küresel ekonomik durgunluk veya Merkezi Olmayan Finans faaliyetlerini sınırlama
Genel olarak, bazı riskler olmasına rağmen, Aave bir DeFi lideri olarak gelecekteki büyüme için hazırlanmıştır. Makro çevrenin iyileşmesi ve kurumsal katılımın artmasıyla, Aave'nin DeFi potansiyel toparlanmasında önemli bir rol oynaması bekleniyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Merkezi Olmayan Finans'ın (DeFi) toparlanması yaklaşıyor, Aave en büyük kazanan olabilir.
Merkezi Olmayan Finans'ın (DeFi) yeniden canlanması mı? Aave, ana faydalanıcı olabilir.
Son günlerde, sektördeki birçok tanınmış kişi DeFi'nin yakında bir canlanma yaşayabileceğini ima etti. Bir analist, DeFi 2.0'ın geri dönüşünün muhtemelen yaklaşmakta olduğu birkaç ana nedeni paylaştı:
Makroekonomik ortamda, Fed'in 50 baz puan faiz indiriminde bulunması, bir dönüşüm noktasını işaret edebilir. M2 para arzı tekrar artarken, Bitcoin'in hareketleri de yeni bir boğa piyasasının başlayabileceğini öne sürüyor.
Radikal faiz indirimlerinin ekonomik durgunluğu işaret edebileceği ve jeopolitik gerginliklerin devam ettiği doğru, ancak şu anda piyasa genel olarak iyimser kalıyor. Uzun bir ayı piyasasının ardından, DeFi değerlemesi baskı altında kalmış olabilir ve değersiz kalma olasılığı vardır. Aşağıda, Aave'nin DeFi'deki toparlanmadaki potansiyel rolünü analiz edeceğiz.
Aave: Hazır bekliyor mu?
Merkezi Olmayan Finans'ın TVL'si 2022 yılındaki dip seviyeden iki katından fazla artarak 77 milyar dolara ulaştı. Ancak 2021 yılındaki zirve olan 154 milyar dolardan %50 daha düşük, bu da Merkezi Olmayan Finans'ın değerlemesinin bir önceki boğa piyasası zirvesinin çok altında olduğunu gösteriyor.
1. Pazar Konumu ve Aktivite
Aave, Merkezi Olmayan Finans alanının önde gelenlerinden biridir ve kullanıcılara aracısız olarak kripto para borç verme imkanı tanır. 2017'de piyasaya sürüldüğünden beri, Aave son üç yılda Merkezi Olmayan Finans borç verme pazarının %50'sinden fazlasını elinde bulunduruyor. Bu başarısı, sürekli güncellemeler ve GHO stabilcoin gibi yeni ürünlerin tanıtımından kaynaklanıyor. "Satın al ve dağıt" planı da token'in uzun vadeli büyümesine destek sağlıyor.
2024'te, Aave TVL 13 milyar dolara ulaştı ve güçlü kullanıcı benimseme oranı ve güveni gösterdi. GHO stabilcoin, gelir kaynaklarını artırdı ve Aptos gibi EVM dışı zincirlere genişleyerek pazar kapsamını da genişletti.
Aave'nin aktif kredileri son zamanlarda da artış gösterdi. Son veriler, aktif kredilerin 7.4 milyar dolara ulaştığını ve bunun DeFi borç verme pazarındaki liderliğini pekiştirdiğini gösteriyor. Bu, token ekonomisindeki düzenlemelere, enflasyon baskısının azaltılmasına ve stake edenler için kazanç dağılımının artırılmasına atfediliyor.
2. Değerinin Düşük Olması ve Birikim Potansiyeli
Önde gelen konumuna rağmen, Aave gibi Merkezi Olmayan Finans projeleri hâlâ düşük değerlendiriliyor. Birkaç ay önce yapılan bir analiz, Aave'in fiyatının maliyetine oranının yalnızca 2.8 kat olduğunu ve yıllık gelirinin 240 milyon dolar olduğunu belirtti. Token'ların %93'ü dolaşımda, karşılaştıkları satış baskısı muhtemelen daha düşük. 2.5 yıl süren konsolidasyonun ardından, Aave bir sıçrama yaşayabilir. Son dönemdeki kırılma, bunun yeni bir yükseliş trendinin başlangıcında olabileceğini, uzun vadeli birikim için çekici bir varlık haline gelebileceğini öne sürüyor. Bu teknik görünüm, sağlam temel verilerle birleştiğinde, potansiyel fiyat toparlanmasını destekleyen bir argümanı güçlendiriyor.
3. Kurumsal İlgi
Aave Arc, düzenlenmiş finansal kuruluşlar için izinli bir Merkezi Olmayan Finans ürünüdür ve şu anda CoinShares, Wintermute ve Galaxy Digital gibi 30'dan fazla beyaz listeye alınmış şirket tarafından erişilebilir. Aave Arc, geleneksel finans ile Merkezi Olmayan Finans arasındaki uçurumu kapatmayı ve uyumlu bir ortamda yüksek getiri fırsatları sunmayı amaçlamaktadır.
Bir tanınmış yatırım kurumu Aave'i dijital varlık yatırım portföyüne dahil etti. Amerika'nın faiz indirimine gitmesiyle birlikte, geleneksel faiz oranlarının düşmesi DeFi'nin yüksek getirilerini daha cazip hale getirecek.
Bu yıl ETH ETF'sinin piyasaya sürülmesi, Merkezi Olmayan Finans'a büyük bir fon akışı getirebilir; Ethereum kredi piyasasının lideri Aave, ana faydalanıcı olma potansiyeline sahip.
4. Rekabet Avantajı
Ana rakipleriyle karşılaştırıldığında, Aave çok zincirli yetenekleri ve daha geniş varlık desteği ile öne çıkıyor. Aave, Polygon, Avalanche ve Fantom gibi birçok ağda çalışıyor, daha geniş bir kapsama sahip, daha düşük maliyetler ve daha hızlı işlemler sunuyor.
Ayrıca, Aave daha fazla türde teminatı desteklemektedir; geleneksel kripto para birimlerinden tokenize edilmiş varlıklara ve stake edilmiş türev ürünlere kadar. Bu çeşitlilik, flash kredi, GHO stabilcoin gibi özelliklerle birleşerek Aave'nin daha büyük bir pazar payı elde etmesine yardımcı olmaktadır.
5. Gelecek Gelişim Planı
Aave 2030 strateji planı, önümüzdeki yıllarda protokolü Ethereum'un ötesine genişletmeyi ve yeni özellikler getirmeyi amaçlamaktadır:
Aave'nin genel hedefi, 2030 yılına kadar sürdürülebilir, çok zincirli ve uyumlu bir Merkezi Olmayan Finans ekosistemi kurmak ve bunu perakende ve kurumsal kullanıcılar için temel bir altyapı olarak sunmaktır.
yükseliş faktörleri
düşüş faktörleri
Genel olarak, bazı riskler olmasına rağmen, Aave bir DeFi lideri olarak gelecekteki büyüme için hazırlanmıştır. Makro çevrenin iyileşmesi ve kurumsal katılımın artmasıyla, Aave'nin DeFi potansiyel toparlanmasında önemli bir rol oynaması bekleniyor.