Merkezi Olmayan Finans Akıllı Evrimi: Otomatik Araçlardan AgentFi Akıllı Varlıklarına

Günümüz kripto sektöründe, stablecoin ödemeleri ve Merkezi Olmayan Finans uygulamaları, gerçek talep ve uzun vadeli değer taşıyan az sayıdaki alanlardan biridir. Aynı zamanda, çeşitliliğin hakim olduğu Agent, AI endüstrisinde kullanıcı arayüzüne yönelik gerçek bir uygulama biçimi haline gelmekte ve AI yetenekleri ile kullanıcı talepleri arasında bağlantı kuran kritik bir ara katman olmaktadır.

Crypto ve AI'nin birleşim alanında, özellikle AI teknolojisinin Crypto uygulamalarına geri dönüş sağladığı yönde, mevcut keşifler üç tipik senaryo etrafında yoğunlaşmaktadır:

1. Diyalog Etkileşimli Agent: Sohbet, arkadaşlık ve asistanlık gibi alanlara odaklanmakta, çoğu hala genel büyük modellerin bir kaplaması olsa da, geliştirme eşiği düşük, etkileşim doğal ve token teşvikleri ile birleşerek, piyasaya en erken sürülen ve kullanıcı dikkatini çeken bir form haline gelmiştir.

2. Bilgi Entegrasyon Tipi Agent: Çevrimiçi ve zincir üstü bilgilerin akıllı entegrasyonuna odaklanır. Kaito, AIXBT gibi projeler çevrimiçi ancak zincir üstü olmayan bilgi arama entegrasyonu alanında başarı elde etti, ancak zincir üstü veri entegrasyonu yönü hala keşif aşamasında ve belirgin bir projeden çıkış yok.

3. Strateji Uygulayıcı Agent: Stabil coin ödemeleri ve Merkezi Olmayan Finans strateji uygulaması üzerine inşa edilmiş Agent Payment ve DeFAI olmak üzere iki ana yönü vardır. Bu tür Agent, zincir üzerindeki işlem ve varlık yönetim mantığına daha derinlemesine entegre edilmiştir ve spekülasyon engelini aşmayı, finansal verimlilik ve sürdürülebilir getiri sunan akıllı uygulama altyapısı oluşturmayı ummaktadır.

Bu makale, DeFi ile AI'nın birleşim evrimi üzerinde yoğunlaşacak, otomasyondan zekaya geçiş aşamalarını inceleyecek, strateji uygulama Agent'ının altyapısını, senaryo alanını ve temel zorlukları analiz edecektir.

Merkezi Olmayan Finans Akıllı Üç Aşama: Automation, Copilot ve AgentFi'nin Atılımı

Merkezi Olmayan Finans akıllanma evriminde, sistem yeteneklerini üç aşamaya ayırabiliriz: Automation (otomasyon araçları), Intent-Centric Copilot (niyet odaklı yardımcı) ve AgentFi (blok zinciri üzerindeki akıllı ajan).

• Otomasyon, daha çok kural tetikleyicisi (Rule Trigger) gibidir: Önceden belirlenmiş koşullara dayanarak sabit görevleri yerine getirir, örneğin arbitraj, yeniden dengeleme, kar almak ve zarar durdurmak gibi; strateji oluşturamaz ve bağımsız olarak çalışamaz.
• Copilot, niyet tanıma ve anlamsal çözümleme yeteneklerini tanıttı, kullanıcılar doğal dil girişiyle sistemin anlamasını, parçalanmasını ve yürütme yollarını önermesini sağlıyor, ancak nihayetinde kullanıcı onayı gerektiriyor, yürütme zinciri kapalı değil.
• AgentFi, "algılama → akıl yürütme/strateji oluşturma → zincir üzerindeki yürütme → evrim" akıllı kapalı döngüsünü temsil eder ve zincir üzerinde kendi kendine yürütme ve sürekli evrim yeteneğine sahip bir akıllı varlıktır (Agent).

| Boyut | Otomasyon Altyapısı | Niyet Merkezli Yardımcı Pilot | AgentFi | |----------|-----------------------------|----------------------------|---------------------| | Temel Mantık | Kural Tetikleme + Koşul Uygulama | Niyet Tanıma + Operasyon Yönergesi | Strateji Kapatma + Otonom Uygulama | | Uygulama Yöntemi | Önceden belirlenmiş koşullara dayalı tetikleme (eğer-o zaman) | Kullanıcı talimatlarını anlama, işlemi destekleme | Tam otonom algılama, değerlendirme, uygulama | | Kullanıcı Etkileşimi | Etkileşim gerektirmeden, pasif tetikleme | Kullanıcı, niyetini prompt ile ifade eder, sistem yardımcı olur | İnsan etkileşimine gerek yok, insan/Agent ile işbirliği yapabilir | | Zeka Seviyesi | Düşük, Süreç Otomasyonu | Orta, Etkileşim Anlayışı | Yüksek, Otonom Strateji Üretimi ve Evrimi | | Strateji Yeteneği | Yok, önceden belirlenmiş görevleri yerine getirir | Sınırlı, kullanıcı talimatlarına bağımlıdır | Güçlü, kendi kendine öğrenir ve optimizasyon yapabilir | | Uygulama Zorluğu | Düşük, arka uç hizmetine eğilim | Orta, güçlü ön uç etkileşim tasarımı gerektirir | Yüksek, AI/uygulama altyapısı derin iş birliği gerektirir | | Zincir Üzerinde Uygulama | ✅Algılama ❌Karar Verme (Sabit Kural Tetikleme) ✅Basit Uygulamayı Destekler | ✅Algılama ✅Karar Verme ⚠️Uygulama Kullanıcı Onayı Gerektirir | ✅Algılama ✅Karar Verme ✅Tam Kapalı Döngü Zincir Üzerinde Uygulama | | Tipik Temsilci | Gelato, Mimic | HeyElsa.ai, Bankr | Giza ARMA |

Bir projenin gerçekten AgentFi'ye ait olup olmadığını belirlemek için aşağıdaki beş temel kriterden en az üçünü karşılayıp karşılamadığına bakmak gerekir:

1. Otonom olarak zincir üzerindeki durumu/pazar sinyallerini algılamak (statik girdi değil, gerçek zamanlı izleme)
2. Strateji oluşturma ve birleştirme yeteneğine sahip olma (önceden tanımlanmış stratejiler değil, bağlama göre kendiliğinden eylem planı oluşturabilme)
3. Zincir üzerinde işlemleri bağımsız olarak gerçekleştirebilir (kullanıcı etkileşimi olmadan, swap/lend/stake gibi karmaşık işlemleri gerçekleştirebilir)
4. Sürekli durum ve evrim yeteneği (Agent'in bir yaşam döngüsü vardır, uzun süre çalışabilir ve geri bildirimlere göre kendini ayarlayabilir)
5. Agent-Native mimarisi (örneğin, özel Agent SDK, barındırılan yürütme ortamı, Agent ara yazılımı vb.)

Başka bir deyişle, otomatik ticaret ≠ Copilot, daha da ≠ AgentFi: otomatik ticaret sadece "kural tetikleyici"dir, Copilot kullanıcı niyetini anlayabilse de işlem önerileri sunar, yine de insan katılımına dayanır; gerçek AgentFi ise "algılama, akıl yürütme ve zincir üzerinde özerk yürütme yeteneğine sahip bir akıl"dır, insan müdahalesine gerek kalmadan strateji kapalı döngüsünü tamamlayabilir ve sürekli evrim geçirebilir.

Merkezi Olmayan Finans sahne akıllı uyum analizi

Merkezi Olmayan Finans (DeFi) sistemi içinde, temel uygulama senaryoları genel olarak varlık akışı ve değişim türleri ile gelir getirici finans türleri olarak ikiye ayrılabilir. Bizim düşüncemize göre, bu iki senaryonun akıllı yol haritasındaki uyumluluğunda belirgin farklılıklar bulunmaktadır:

Ⅰ. Varlıkların Akışı ve Değişimi ile İlgili Senaryolar

Varlık akışı ve değişim türündeki senaryolar, atomik etkileşimler üzerine kuruludur ve Swap işlemleri, çapraz zincir köprüler, fiat para giriş çıkışları gibi unsurları içerir. Bu senaryoların temel özelliği "niyet odaklı + tek seferlik atomik etkileşim"dir. İşlem süreci, gelir stratejileri, durum yönetimi ve evrimsel mantıkla ilgili değildir ve çoğunlukla Intent-Centric Copilot'un hafifletilmiş uygulama yollarına uygundur, AgentFi'ye ait değildir.

Mühendislik bariyerlerinin düşük olması ve etkileşimin basit olması nedeniyle, şu anda piyasada bulunan çoğu DeFAI türü proje bu aşamada bulunmaktadır; bu projeler AgentFi kapalı döngü akıllı varlıkları oluşturmaz. Ancak, bazı yüksek düzeyde karmaşık Swap stratejileri (örneğin, varlıklar arası arbitraj, sürekli hedge LP, kaldıraç yeniden dengelenmesi gibi senaryolar) aslında AI Agent yeteneklerinin entegrasyonunu gerektiriyor ve bu şu anda erken keşif aşamasındadır.

| Senaryo Kategorisi | Sürekli Gelir Mi | AgentFi Uyumluluğu | Proje Uygulama Zorluğu | Açıklama | |----------------|------------|-------------------------------|------------|----------------------------------------------------| | Takas işlemi | ❌Hayır | ⚠️Kısmi uyum (sadece Intent işlemi gerçek AgentFi değildir) | ✅Kolay uygulanabilir | Tek seferlik atomik işlem (örneğin, para değiştirme), strateji durumu birikimi yok, Copilot çağrısı için uygundur. | Çapraz Zincir Köprüsü | ❌Hayır | ❌Zayıf | ✅Kolay Uygulama | Çapraz zincir, aracılık tipi bir iletimdir, strateji planlaması ve ayarlamaları ile ilgili değildir, AI'nin katılımı son derece düşüktür. | | Fiat Para Girişi ve Çıkışı | ❌Hayır | ❌Yok | ❌Kontrol Edilemez | CeFi kanalları ve uyum süreçlerine yüksek derecede bağımlıdır, zincir üzerindeki Agent kendi kendine işlem başlatamaz | | Birleştirilmiş Optimizasyon | ⚠️ Kesin değil | ⚠️ Kısmi uyum | ✅ Orta | Otomatik araçlara dayalıdır, eğer birden fazla platformdan alıntı yapabilir veya kazancı maksimize edebilirseniz, hafif bir Ajan tarafından yürütülebilir, ancak uzun vadeli evrimsel zeka geliştirmek zordur | | ✅Swap ticaret kombinasyonu | ✅Kazanç olasılığı | ✅Olgun değil | ❌Gerçekleştirilmesi zor | Çapraz varlık arbitrajı, sürekli hedge LP, dinamik pozisyon ayarlamaları gibi karmaşık strateji motorları gerektiren işlemler, şu anda prototip aşamasında ve kullanılabilir Agent yok.

İki, Varlık Getiri Türü Finansal Senaryolar

Varlık getirisi türü finansal senaryolar, belirgin bir getirisi hedefi, karmaşık strateji kombinasyonu alanı ve dinamik durum yönetimi gereksinimleri ile karakterizedir ve doğal olarak AgentFi'nin "strateji kapalı döngü + kendi kendine yürütme" modeline uyar. Temel özellikleri şöyledir:

• Ölçülebilir getiri hedefleri (APR / APY) Agent'ın optimizasyon fonksiyonları oluşturmasını kolaylaştırır;
• Strateji kombinasyon alanı geniştir ve çoklu varlık, çoklu vade, çoklu platform ve çoklu etkileşim süreçlerini kapsamaktadır;
• İşlem sık sık yönetim ve gerçek zamanlı ayarlama gerektirir, zincir üzerindeki akıllı ajanlar (Agent) tarafından gerçekleştirilmesi ve sürdürülmesi uygundur.

| Sıra | Senaryo Kategorisi | Sürekli Gelir Var mı | AgentFi Uyumlu mu | Mühendislik Zorluğu | Açıklama | |--------|------------------------------------|------------|-----------------|----------|---------------------------------------------| | 1 | Likidite Madenciliği | ✅Evet | ✅✅✅Çok Yüksek | ❌Yüksek | Stratejinin sık sık dinamik olarak ayarlanması gerekir (örneğin, yeniden yatırım, taşınma, çift havuz stratejileri vb.), AI strateji ajansının en uygun şekilde dağıtılması için. | 2 | Borç Verme | ✅ Evet | ✅✅✅ Çok Yüksek | ✅ Düşük | Faiz oranı dalgalanması + teminat durumu okunabilir, risk uyarısı ve otomatik pozisyon ayarlama kolayca gerçekleştirilebilir | | 3 | Pendle (PT/YT gelir hakları ticareti) | ✅ Evet | ✅✅ Yüksek | ❌ Yüksek | Gelir süresi ve yapısı çeşitlidir, kombinasyon ticareti karmaşıktır, akıllı varlık alım satım zamanlamasını ve gelir istikrarını optimize edebilir | | 4 | Fonlama Oranı Arbitrajı (Perp/CeFi/DeFi Karışımı) | ✅ Evet | ✅✅ Yüksek | ❌ Aşırı Yüksek | Birden fazla piyasada arbitraj yapmanın AI avantajları var, ancak zincir dışı etkileşim ve iş birliği karmaşıklığı çok yüksek, hâlâ keşif aşamasında | | 5 | Staking / Restaking / LRT strateji kombinasyonu | ⚠️Sabit gelir | ⚠️Koşullu uyum | ⚠️Orta | Statik staking Agent için uygun değildir, ancak çoklu LST+Kredilendirme+LP gibi dinamik kombinasyon akıllı varlıklar müdahale edebilir | | 6 | RWA (Gerçek Dünya Varlıkları) | ⚠️ Gelir Stabil | ❌ Düşük | ⚠️ Uyumluluk Ağırlığı | Gelir yapısı stabil, uyumluluk eşiği yüksek, protokoller arası etkileşim yok, kısa vadede AgentFi stratejisi için uygulanabilir bir alan yok |

Getiri süresi, dalgalanma sıklığı, zincir üzerindeki veri karmaşıklığı, farklı protokoller arası entegrasyon zorluğu ve uyum kısıtlamaları gibi çok sayıda faktörden etkilenen, AgentFi boyutunda farklı getiri senaryolarının uyum sağlama ve mühendislik uygulanabilirliğinde belirgin farklılıklar vardır. Öncelik önerileri aşağıdaki gibidir:

Yüksek öncelikli işlerin yerleştirilme yönü:

• Kredilendirme (Lending / Borrowing): Faiz oranlarındaki dalgalanmalar kolayca takip edilebilen standart bir uygulama mantığıdır, hafif akıllı varlıklar için uygundur.
• Likidite Madenciliği (Yield Farming): Havuz dinamikleri sıklıkla değişiyor, strateji kombinasyonları geniş, getiri dalgalanması yüksek, AgentFi yıllık getiri ve etkileşim verimliliğini önemli ölçüde optimize edebilir, ancak mühendislik uygulaması belirli zorluklar içermektedir;

Orta ve uzun vadede keşfedilebilecek yerleşim yönleri:

• Pendle gelir hakları ticareti: Zaman boyutu ve gelir eğrisi net, Agent'in vade döngülerini yönetmesi ve havuzlar arası arbitraj yapması için uygundur;
• Funding Rate arbitrajı: Teorik getiriler tatmin edici, ancak piyasa çapında uygulama ve zincir dışı etkileşim zorluklarının üstesinden gelinmesi gerekiyor, mühendislik zorluğu yüksek;
• LRT dinamik kombinasyon yapısı: Statik staking uygun değil, LRT + LP + Lending gibi stratejileri otomatik olarak ayarlamayı deneyebilirsiniz.
• RWA çoklu varlık portföy yönetimi: Kısa vadede uygulanması zor, Agent portföy optimizasyonu ve vade stratejileri konusunda yardımcı olabilir;

Merkezi Olmayan Finans sahnelerinde akıllı projelerin tanıtımı:

1. Otomatik Araçlar ( Automation Infra ): Kural Tetikleme ve Koşul Uygulama

Gelato, DeFi otomasyonu için en eski altyapılardan biridir ve Aave, Reflexer gibi protokollere koşul tetiklemeli görev yürütme desteği sağlamıştır, ancak şimdi Rollup as a Service hizmet sağlayıcısına dönüşmüştür. Şu anda zincir üzerindeki otomasyonun ana cephesi, DeFi varlık yönetim platformlarına (DeFi Saver, Instadapp) kaymıştır. Bu platformlar, Limit Emir ayarları, tasfiye koruması, otomatik yeniden dengeleme, DCA, ızgara stratejileri gibi standart otomatik yürütme modüllerini entegre etmektedir. Ayrıca, daha karmaşık DeFi otomasyon araçları platform projeleri de görmekteyiz:

Mimic.fi

Mimic.fi, DeFi geliştiricileri ve projeleri için hizmet veren bir zincir üstü otomasyon platformudur ve Arbitrum, Base, Optimism gibi zincirlerde programlanabilir otomasyon görevleri oluşturmayı destekler. Temel olarak, "if-then" kural tetikleyicileri aracılığıyla protokoller arası işlemlerin otomatik olarak gerçekleştirilmesini sağlar. Mimari, Planlama (görev ve tetikleyici tanımı), Uygulama (niyet yayını ve uygulama teklifleri) ve Güvenlik (üçlü doğrulama ve güvenlik kontrolü) olmak üzere üç katmandan oluşmaktadır. Şu anda SDK entegrasyonu ile kullanılmakta olup, ürün hala erken dağıtım aşamasındadır.

AFI Protokolü

AFI Protocol, 7×24 saat yönetimsiz otomatik işlemleri destekleyen algoritma tabanlı bir Agent yürütme ağıdır. DeFi'deki yürütme dağınıklığı, strateji engelleri ve risk yanıtı sorunlarını çözmeye odaklanmaktadır. Tasarımı kurumsal ve ileri düzey kullanıcılar için olup, düzenlenebilir stratejiler, yetki yönetimi ve SDK araçları sunmaktadır. Ayrıca, gelir getirici stabilcoin afiUSD'yi piyasaya sürmüştür.