Blockchain tài sản trong thị trường sản phẩm phái sinh ngày càng trở nên phổ biến

Lĩnh vực giao dịch tài sản tiền điện tử đang trải qua một cuộc cách mạng lớn, ngày càng nhiều nền tảng bắt đầu sử dụng tài sản gốc blockchain làm tài sản thế chấp cho thị trường sản phẩm phái sinh nhằm nâng cao hiệu quả vốn. Các công cụ đổi mới như stablecoin USDC và trái phiếu quốc gia được mã hóa đang thu hút sự tham gia của các tổ chức tìm kiếm tối ưu hóa vốn nhờ tính ổn định, khả năng sinh lời và tính tuân thủ của chúng.

Gần đây, một nền tảng giao dịch tiền điện tử nổi tiếng đã thông báo rằng, sau khi nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC), USDC sẽ được chấp nhận làm tài sản thế chấp cho các hợp đồng tương lai. Điều này đánh dấu lần đầu tiên USDC được sử dụng làm tài sản thế chấp trên thị trường tương lai Mỹ, nền tảng này cho biết sẽ hợp tác chặt chẽ với CFTC để thúc đẩy sự đổi mới này. Việc tích hợp này sẽ dựa trên một tổ chức lưu ký đủ điều kiện được giám sát bởi Sở Dịch vụ Tài chính New York.

Trong khi đó, việc áp dụng trái phiếu quốc gia được mã hóa trong thị trường sản phẩm phái sinh ngày càng nhận được sự chú ý. Một công ty tài sản kỹ thuật số gần đây đã thông báo rằng quỹ thanh khoản kỹ thuật số đô la của một công ty quản lý tài sản nổi tiếng (BUIDL) hiện có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trên nhiều nền tảng giao dịch tiền điện tử. Loại hình mã hóa này đại diện cho quỹ lợi nhuận ngắn hạn được bảo đảm bởi tiền mặt và trái phiếu chính phủ Mỹ, hiện đang quản lý quy mô tài sản đạt 2.9 tỷ đô la. Bằng cách chấp nhận BUIDL làm ký quỹ, những nền tảng này cho phép các nhà giao dịch tổ chức có thể thu lợi trong khi sử dụng vốn để giao dịch đòn bẩy.

Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, tài sản như USDC có thể đạt được việc thanh toán gần như ngay lập tức và được công nhận rộng rãi trên cả nền tảng tập trung và phi tập trung. Đồng thời, trái phiếu chính phủ được mã hóa đang được sử dụng tích cực tại một số sàn giao dịch hàng đầu trong ngành để nâng cao hiệu quả vốn và mức độ quản lý rủi ro, đồng thời vẫn có thể cung cấp lợi suất.

Những xu hướng phát triển này phù hợp với đề xuất của Caroline D.Pham, quyền Chủ tịch CFTC, được đưa ra vào tháng 11 năm 2024. Bà đã kêu gọi các công ty khám phá việc sử dụng công nghệ sổ cái phân tán cho tài sản thế chấp không bằng tiền mặt, và chỉ ra rằng việc chứng khoán hóa tài sản đã đạt được thành công trong nhiều lĩnh vực, bao gồm phát hành trái phiếu chính phủ kỹ thuật số, giao dịch mua lại của tổ chức và giao dịch thanh toán.

Tổng thể mà nói, những thông tin mới nhất này nhấn mạnh rằng thị trường tài sản tiền điện tử đang trải qua những thay đổi lớn theo hướng hiệu quả vốn cao hơn và minh bạch hơn. Với việc môi trường quản lý dần được làm rõ và công nghệ ngày càng trưởng thành, chúng ta có lý do để tin rằng việc ứng dụng tài sản gốc Blockchain trong thị trường tài chính truyền thống sẽ trở nên rộng rãi và sâu sắc hơn.