RWA Phi tập trung Stablecoin: Con đường đổi mới của Usual Money
Stablecoin là nền tảng của ngành công nghiệp tiền điện tử, đóng vai trò quan trọng trong thanh toán quy mô lớn và sự phổ biến của ngành. Đến hết tháng 7 năm 2024, tổng giá trị thị trường của stablecoin đạt 168 tỷ USD, trong đó hai stablecoin phi tập trung lớn nhất là USDT và USDC chiếm khoảng 90% thị phần.
Thị trường stablecoin có lợi nhuận cao, hai ông lớn đã tạo ra doanh thu vượt quá 10 tỷ USD vào năm 2023, với định giá trên 2000 tỷ USD. Trong quý 1 năm 2024, một ông lớn đã ghi nhận lợi nhuận kỷ lục là 4,52 tỷ USD. Sự độc quyền lợi nhuận này trái ngược với tinh thần tiền điện tử, vì vậy đã thúc đẩy sự ra đời của nhiều dự án stablecoin phi tập trung.
Phi tập trung Stablecoin dựa trên mức thế chấp có thể được chia thành ba loại: thế chấp dư thừa, thế chấp bằng và thế chấp không đủ. Tuy nhiên, tài sản thế chấp của các dự án này chủ yếu là tài sản mã hóa, cần có cơ chế phức tạp để ứng phó với sự biến động giá coin. Việc đưa vào tài sản thế giới thực (RWA) làm tài sản thế chấp có thể giải quyết hiệu quả vấn đề này. Năm 2023, RWA trên blockchain đã tăng trưởng hơn 800%, cho thấy tiềm năng to lớn.
Dự án Usual Money đưa ra trái phiếu kho bạc Mỹ làm tài sản thế chấp, đồng thời dựa trên hợp đồng thông minh Ethereum để cung cấp tính minh bạch và an toàn, trả lại lợi nhuận cho cộng đồng và những người đóng góp. Thiết kế này kết hợp các đặc tính RWA 1:1 của giao thức stablecoin tập trung với sự an toàn và minh bạch trên chuỗi.
Bối cảnh dự án
Vào tháng 4 năm 2024, Usual Labs hoàn thành vòng gọi vốn 7 triệu USD với sự tham gia của nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng. Người sáng lập Pierre Person từng là chính trị gia của Pháp, đã thúc đẩy việc lập pháp về tài sản tiền điện tử tại quốc gia này.
Vào ngày 10 tháng 7, mạng chính của Usual đã được khởi động. Tính đến ngày 6 tháng 8, tổng giá trị khóa của dự án (TVL) đạt 146 triệu USD. Stablecoin USD0 chủ yếu được giao dịch trong bể USD0/USDC của một nền tảng giao dịch phi tập trung, với thanh khoản đạt 11,33 triệu USD. Ngoài ra, USD0 còn có khoảng 30 triệu USD được thế chấp trên một nền tảng cho vay.
Dự án tiền mã hoá $USUAL dự kiến sẽ phát hành vào quý 4 năm 2024, trong đó 90% sẽ được phân phối cho cộng đồng.
Phân tích cơ chế
Đặt cọc và đúc
USD0 là stablecoin RWA đầu tiên tổng hợp các token trái phiếu Kho bạc Mỹ, có thể được đúc theo hai cách:
Gửi RWA trực tiếp: Người dùng gửi RWA đủ điều kiện với tỷ lệ 1:1, nhận được USD0 tương đương.
Gửi USDC/USDT gián tiếp: Người dùng gửi USDC/USDT theo tỷ lệ 1:1, nhận được USD0, được đảm bảo bởi tài sản RWA do bên thứ ba cung cấp.
Thiết kế này cho phép Usual tích hợp tính thanh khoản RWA token từ các nền tảng khác nhau, giải quyết vấn đề thanh lý RWA trên thị trường thứ cấp và việc các nhà đầu tư lẻ có được lợi nhuận từ RWA.
cơ chế lợi nhuận
USD0++ là trái phiếu kho bạc gia tăng giá trị của USD0, trong khi $USUAL là token quản trị và thưởng của giao thức. Người dùng có thể kiếm lợi nhuận bằng cách staking USD0, chọn lợi nhuận từ token USUAL hoặc bảo đảm lãi suất cơ bản. Dù nhận USD0++ qua phát hành cấp một hay thị trường cấp hai, người nắm giữ đều có quyền nhận token USUAL.
Người dùng tham gia
Tổng quan về hoạt động Pills
Giai đoạn tiền khởi động bắt đầu từ ngày 10 tháng 7, kéo dài 4 tháng
Airdrop 7.5% tổng cung $USUAL
Người dùng có được quyền tham gia airdrop thông qua việc giới thiệu và đóng góp TVL.
Áp dụng phân phối tuyến tính: Gửi càng nhiều, nhận càng nhiều
Bước tham gia
Truy cập Usual Money dApp
Gửi USDC, USDT hoặc ETH để đúc USD0
Cách kiếm Pills:
Đúc USD0++
Nắm giữ USD0++
Cung cấp thanh khoản trong các pool thanh khoản cụ thể
Thêm thanh khoản để nhận Pills
Giai đoạn hai hoạt động
Ngày 4 tháng 8, Usual đã khởi động giai đoạn thứ hai của hoạt động, người dùng có thể nhận Pills bằng cách hoàn thành một số nhiệm vụ trên nền tảng.
Thông qua mô hình stablecoin phi tập trung RWA đổi mới này, Usual Money nhằm cung cấp cho người dùng một lựa chọn stablecoin an toàn, minh bạch và có lợi hơn, đồng thời thúc đẩy sự phát triển hơn nữa của ngành công nghiệp tiền điện tử.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Usual Money：Đổi mới stablecoin phi tập trung được thế chấp bằng RWA
RWA Phi tập trung Stablecoin: Con đường đổi mới của Usual Money
Stablecoin là nền tảng của ngành công nghiệp tiền điện tử, đóng vai trò quan trọng trong thanh toán quy mô lớn và sự phổ biến của ngành. Đến hết tháng 7 năm 2024, tổng giá trị thị trường của stablecoin đạt 168 tỷ USD, trong đó hai stablecoin phi tập trung lớn nhất là USDT và USDC chiếm khoảng 90% thị phần.
Thị trường stablecoin có lợi nhuận cao, hai ông lớn đã tạo ra doanh thu vượt quá 10 tỷ USD vào năm 2023, với định giá trên 2000 tỷ USD. Trong quý 1 năm 2024, một ông lớn đã ghi nhận lợi nhuận kỷ lục là 4,52 tỷ USD. Sự độc quyền lợi nhuận này trái ngược với tinh thần tiền điện tử, vì vậy đã thúc đẩy sự ra đời của nhiều dự án stablecoin phi tập trung.
Phi tập trung Stablecoin dựa trên mức thế chấp có thể được chia thành ba loại: thế chấp dư thừa, thế chấp bằng và thế chấp không đủ. Tuy nhiên, tài sản thế chấp của các dự án này chủ yếu là tài sản mã hóa, cần có cơ chế phức tạp để ứng phó với sự biến động giá coin. Việc đưa vào tài sản thế giới thực (RWA) làm tài sản thế chấp có thể giải quyết hiệu quả vấn đề này. Năm 2023, RWA trên blockchain đã tăng trưởng hơn 800%, cho thấy tiềm năng to lớn.
Dự án Usual Money đưa ra trái phiếu kho bạc Mỹ làm tài sản thế chấp, đồng thời dựa trên hợp đồng thông minh Ethereum để cung cấp tính minh bạch và an toàn, trả lại lợi nhuận cho cộng đồng và những người đóng góp. Thiết kế này kết hợp các đặc tính RWA 1:1 của giao thức stablecoin tập trung với sự an toàn và minh bạch trên chuỗi.
Bối cảnh dự án
Vào tháng 4 năm 2024, Usual Labs hoàn thành vòng gọi vốn 7 triệu USD với sự tham gia của nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng. Người sáng lập Pierre Person từng là chính trị gia của Pháp, đã thúc đẩy việc lập pháp về tài sản tiền điện tử tại quốc gia này.
Vào ngày 10 tháng 7, mạng chính của Usual đã được khởi động. Tính đến ngày 6 tháng 8, tổng giá trị khóa của dự án (TVL) đạt 146 triệu USD. Stablecoin USD0 chủ yếu được giao dịch trong bể USD0/USDC của một nền tảng giao dịch phi tập trung, với thanh khoản đạt 11,33 triệu USD. Ngoài ra, USD0 còn có khoảng 30 triệu USD được thế chấp trên một nền tảng cho vay.
Dự án tiền mã hoá $USUAL dự kiến sẽ phát hành vào quý 4 năm 2024, trong đó 90% sẽ được phân phối cho cộng đồng.
Phân tích cơ chế
Đặt cọc và đúc
USD0 là stablecoin RWA đầu tiên tổng hợp các token trái phiếu Kho bạc Mỹ, có thể được đúc theo hai cách:
Thiết kế này cho phép Usual tích hợp tính thanh khoản RWA token từ các nền tảng khác nhau, giải quyết vấn đề thanh lý RWA trên thị trường thứ cấp và việc các nhà đầu tư lẻ có được lợi nhuận từ RWA.
cơ chế lợi nhuận
USD0++ là trái phiếu kho bạc gia tăng giá trị của USD0, trong khi $USUAL là token quản trị và thưởng của giao thức. Người dùng có thể kiếm lợi nhuận bằng cách staking USD0, chọn lợi nhuận từ token USUAL hoặc bảo đảm lãi suất cơ bản. Dù nhận USD0++ qua phát hành cấp một hay thị trường cấp hai, người nắm giữ đều có quyền nhận token USUAL.
Người dùng tham gia
Tổng quan về hoạt động Pills
Bước tham gia
Giai đoạn hai hoạt động
Ngày 4 tháng 8, Usual đã khởi động giai đoạn thứ hai của hoạt động, người dùng có thể nhận Pills bằng cách hoàn thành một số nhiệm vụ trên nền tảng.
Thông qua mô hình stablecoin phi tập trung RWA đổi mới này, Usual Money nhằm cung cấp cho người dùng một lựa chọn stablecoin an toàn, minh bạch và có lợi hơn, đồng thời thúc đẩy sự phát triển hơn nữa của ngành công nghiệp tiền điện tử.