Bậc thầy biểu đồ Peter Brandt: Thị trường dự đoán chỉ là một trò chơi tự lừa dối.

Peter Brandt là một lão làng trên thị trường, đã dày dạn kinh nghiệm trong lĩnh vực giao dịch gần nửa thế kỷ. Ông thành lập Factor Trading Co., Inc, tập trung vào giao dịch tự doanh, và cũng đã quản lý quỹ cho các tổ chức lớn. Nhờ vào khả năng dự đoán chính xác nhiều xu hướng thị trường, ông đã trở nên nổi tiếng, hiện đã trở thành một trong những nhà phân tích kỹ thuật được chú ý nhất trong圈加密.

Ý kiến của Brandt thường có vẻ không phù hợp. Ông vừa là một đại diện lão luyện của phân tích biểu đồ, vừa là một "thánh châm biếm" gây tranh cãi. Trong mắt các nhà giao dịch, ông là một "thợ săn giá" nắm bắt nhịp điệu thị trường một cách chính xác; trong cộng đồng tiền mã hóa, ông nổi tiếng với việc châm biếm những người đầu tư tăng giá.

Bài viết đã phỏng vấn sâu sắc một lão làng thị trường, người đã bắt đầu giao dịch hàng hóa từ năm 1975, khám phá hành trình của ông vào thế giới tiền điện tử, cũng như quan điểm của ông về giá trị thực sự của phân tích biểu đồ.

Góc nhìn của Brandt có thể không được lòng nhiều người, nhưng lại rất có ý nghĩa: Trong thị trường, không phải mọi dự đoán đều đáng để mù quáng theo đuổi, đôi khi nó chỉ đơn giản là một cơ hội đặt cược mà thôi.

"Tôi chỉ tìm kiếm cơ hội đổi 1 đô la lấy 4 đô la."

"Một người nhìn vào biểu đồ rồi nói với bạn rằng một tài sản nào đó sẽ tăng lên đến đâu, thực ra chỉ đang lừa dối chính mình."

Brandt đã thẳng thắn chia sẻ triết lý giao dịch của mình trong một cuộc phỏng vấn: biểu đồ không thể dự đoán giá cả trong tương lai, chỉ có thể cho bạn biết giá "đã ở đâu, hiện tại ở đâu".

Theo quan điểm của anh ấy, ý nghĩa của biểu đồ không nằm ở việc dự đoán mà là nhận diện những cơ hội có tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận cực kỳ không đối xứng. Anh ấy nói: "Về mặt xác suất, thị trường thường chạy theo xu hướng hiện tại nhưng sẽ dao động trong một khoảng nhất định. Tôi chú ý đến những điểm mà 1 đô la có khả năng mang về 4 đô la, ngay cả khi chỉ có một nửa tỷ lệ thành công, tôi cũng sẵn sàng đầu tư."

Hành trình thị trường nửa thế kỷ của Peter Brandt

Kể từ khi gia nhập thị trường giao dịch hàng hóa vào năm 1975, Peter Brandt đã hoạt động gần nửa thế kỷ. Trên mạng xã hội, ông có hơn 800.000 người theo dõi. Nhà kinh tế học, tác giả bài viết truyền thông Barry Ritholtz còn đánh giá ông là "một trong 30 người có ảnh hưởng nhất trong ngành tài chính."

Thật bất ngờ, Brandt không phải là một người được đào tạo chuyên nghiệp. Ông tốt nghiệp khoa báo chí của Đại học Minnesota vào năm 1970, ban đầu làm trong ngành quảng cáo, đã phục vụ cho nhiều thương hiệu nổi tiếng và thậm chí chứng kiến sự ra đời của hình ảnh một thương hiệu chuỗi thức ăn nhanh.

Cho đến khi một người hàng xóm làm trong ngành giao dịch đậu nành đưa anh tiếp xúc với thị trường, Brandt mới bắt đầu quan tâm đến hợp đồng tương lai. Chẳng bao lâu sau, anh quyết định từ bỏ sự nghiệp quảng cáo ổn định để toàn tâm toàn ý tham gia giao dịch hợp đồng tương lai ngô. Từ những năm 70, anh đã hoạt động tích cực trên thị trường nông sản, nhờ vào những biến động lớn do thay đổi thời tiết và chính sách, đã kiếm được lợi nhuận giao dịch đáng kể.

Sau đó, ông từng quản lý tài khoản khách hàng của các tổ chức lớn và thành lập công ty giao dịch độc quyền của mình là Factor Trading Co., hiện vẫn đang hoạt động. Năm 2011, ông đã xuất bản cuốn sách "Nhật ký thương nhân hàng hóa chuyên nghiệp", cuốn sách này đã đứng đầu bảng xếp hạng sách giao dịch của một nền tảng thương mại điện tử trong 27 tuần liên tiếp.

Một cuộc gọi đã đưa anh ta vào thế giới tiền mã hóa

Vào tháng 5 năm 2016, cách đây năm năm kể từ khi cuốn sách bán chạy của ông "Nhật ký của một nhà giao dịch hàng hóa chuyên nghiệp" lên đỉnh, Peter Brandt nhận được một tin nhắn riêng, từ một trong những người sáng lập của một nền tảng video, Raoul Pal: "Peter, tôi rất trân trọng quan điểm của bạn, bạn nghĩ sao về bức tranh này?" Trên bức tranh, là Bitcoin đang có giá chưa đến 450 đô la.

Brandt ngay lập tức bị thu hút, sau khi xem xong hình ảnh liền thốt lên: "Wow, món này thật tuyệt vời." Sau đó, anh lập tức gọi điện cho Pal để hỏi cách mua bitcoin.

Vài tháng sau, Bitcoin tăng lên 1000 đô la, Brandt kịp thời bán ra, thành công gấp đôi. Từ đó, Brandt bắt đầu thường xuyên đánh giá đỉnh và đáy của Bitcoin cũng như các tài sản tiền điện tử khác, thỉnh thoảng nhận được lời khen, thỉnh thoảng phải chịu sự nghi ngờ.

Vào tháng 12 năm 2017, ông đã dự đoán "chính xác đến từng ngày" đỉnh điểm của Bitcoin và dự kiến sẽ có một đợt điều chỉnh 80%, và dự đoán này đã hoàn toàn trở thành hiện thực trong 12 tháng tiếp theo.

Tuy nhiên, ông thừa nhận rằng một số dự đoán gây sốc thực sự có yếu tố đùa cợt. Chẳng hạn, vào tháng 6 năm 2024, ông đã đùa rằng Bitcoin có thể giảm 75%, nhưng một tháng sau, BTC lại lập kỷ lục mới 123,100 đô la. Ông cho biết "Nhìn lại, giọng điệu châm biếm của tôi không đủ rõ ràng, tôi nên học cách sử dụng biểu tượng cảm xúc, chẳng hạn như thêm bốn cái nháy mắt sau tweet."

Ngày nay, ông cho rằng những đợt sụt giảm mạnh như vậy khó có thể tái diễn. "Bitcoin đã tiến vào giai đoạn thể chế hóa, được chấp nhận rộng rãi, thời kỳ điều chỉnh lớn như vậy có thể đã qua."

Nhưng sau 50 năm trải qua cơn sóng gió của thị trường, Brandt, người đã gia nhập ngành nghề từ hàng chục năm trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, cũng thừa nhận: "Trong thị trường, mọi thứ đều có thể xảy ra."

Bậc thầy giao dịch không cảm xúc thích "khuấy động"

Peter Brandt gây tranh cãi trong một số cộng đồng tiền điện tử, vì những phát ngôn sắc bén thậm chí châm biếm của ông không được nhiều người ưa thích. Nhưng ông luôn khẳng định mình là "nhà giao dịch không có cảm xúc", chứ không phải là fan của một đồng tiền nào. Ông cho rằng, dù là BTC hay các tài sản tiền điện tử khác, tất cả chỉ là công cụ giao dịch, chứ không phải là đối tượng thờ phượng.

Là một nhà phân tích kỹ thuật, Brandt không ngần ngại trước các tín hiệu tiêu cực mà biểu đồ truyền đạt, vì vậy anh thường bị chỉ trích vì phát ngôn theo chiều hướng giảm giá. Mặc dù lời nói không nương tay, thực tế anh vẫn nắm giữ nhiều loại tài sản tiền điện tử trong danh mục đầu tư của mình, với vị thế Bitcoin chiếm khoảng 40% tổng đầu tư.

Brandt cũng thừa nhận, anh thích "kích động" trong cộng đồng tiền điện tử, đôi khi cố tình đưa ra những phát ngôn khiêu khích để khơi dậy phản ứng, thẳng thắn nói rằng đó là một hình thức của "câu cá". Anh cho rằng cộng đồng tiền điện tử rất dễ rơi vào cảm xúc, nhiều người hiểu sai sự chỉ trích đối với đồng tiền thành chỉ trích cá nhân, và quen với việc gán nhãn cho người khác.

Đối với những người kiên định với niềm tin, trải qua nhiều lần giảm mạnh của "派", Brandt có thái độ phê phán, cho rằng sự kiên trì mù quáng này cuối cùng có thể dẫn đến phá sản.

Brandt: Nhìn nhận một cách lý trí về kỳ vọng Bitcoin một triệu đô la

Peter Brandt cho rằng, thị trường bò của Bitcoin đã bắt đầu từ lâu, không phải vẫn đang ở giai đoạn khởi đầu. Ông chỉ ra rằng, khi thị trường ở đỉnh, nhà đầu tư thường lạc quan, trong khi khi ở đáy, tâm lý thường cực kỳ bi quan. Tâm lý được thúc đẩy bởi giá cả, đồng thời lại tác động ngược trở lại đến biến động giá.

Nhưng Brandt không quá quan tâm đến "chu kỳ giảm một nửa", mà chú trọng hơn đến "chu kỳ thị trường bò", tức là khoảng thời gian hoàn chỉnh từ đáy của chu kỳ gấu trước đến đỉnh của chu kỳ bò tiếp theo. Theo phán đoán của ông, thị trường bò hiện tại bắt đầu từ tháng 11 năm 2022 và đến nay đã gần ba năm, chu kỳ đã đủ dài.

Ông còn tiết lộ quy luật "suy giảm chỉ số" của lợi nhuận thị trường bò Bitcoin:

• Đợt tăng giá đầu tiên tăng khoảng 3200 lần;
• Vòng thứ hai khoảng 630 lần;
• Vòng ba giảm xuống còn 122 lần;
• Vòng thứ tư chỉ có 21 lần.

Brandt chỉ ra rằng, mặc dù đà tăng của Bitcoin có vẻ ấn tượng, nhưng lợi nhuận thực tế của nó đã giảm đáng kể. Ông cho rằng, những tuyên bố rằng Bitcoin có thể tăng lên 1 triệu USD là thiếu trách nhiệm.

Brandt nhấn mạnh, điều này không có nghĩa là Bitcoin sẽ không bao giờ đạt được mức giá này, chỉ là việc đó cực kỳ khó khăn để thực hiện. Ngay cả khi nợ công cao ngất, và in tiền ồ ạt, cũng không đủ để hỗ trợ cho tuyên bố rằng Bitcoin đáng lẽ phải tăng lên 1 triệu đô la.