Từ đế chế PayPal đến huyền thoại đầu tư: Khám phá con đường nổi lên của Founders Fund

Peter Thiel là một nhân vật huyền thoại. Sự nghiệp của ông thể hiện tầm nhìn đáng kinh ngạc: có khả năng nhìn thấy những bước đi ở hai mươi nước đi tiếp theo và sắp xếp các quân cờ quan trọng một cách chính xác. Founders Fund là trung tâm quyền lực, ảnh hưởng và tài sản của Thiel. Kể từ khi thành lập vào năm 2005, nó đã từ một quỹ nhỏ 50 triệu đô la phát triển thành một gã khổng lồ ở Silicon Valley quản lý hàng tỷ đô la tài sản.

Nguồn gốc của Founders Fund có thể được truy trở về cuộc gặp gỡ giữa Thiel, Ken Howery và Luke Nosek tại Đại học Stanford. Howery bị cuốn hút sâu sắc bởi tư tưởng của Thiel, quyết định từ bỏ công việc lương cao để gia nhập quỹ đầu tư mạo hiểm của ông. Nosek thì thể hiện những phẩm chất mà Thiel đánh giá cao: tài năng xuất chúng và có tính cách độc đáo, dám khám phá những kết luận mà người bình thường e ngại suy nghĩ.

Sự thành công của PayPal đã mang lại cho Thiel một khối tài sản khổng lồ, đồng thời thổi bùng tham vọng đầu tư của ông. Ông theo đuổi những thành tựu đầu tư vĩ mô, thực hành đầu tư mạo hiểm có hệ thống và thành lập các công ty mới. Clarium Capital trở thành phương tiện cốt lõi cho những tham vọng này. Trong khi đó, Thiel và Howery bắt đầu lên kế hoạch để hệ thống hóa các khoản đầu tư thiên thần rời rạc thành một quỹ đầu tư mạo hiểm chuyên nghiệp.

Năm 2004, Founders Fund( lúc đó được gọi là Clarium Ventures) chính thức được thành lập. Mặc dù gặp khó khăn trong việc huy động vốn, Thiel quyết định tự bỏ ra 38 triệu đô la để bù đắp khoảng trống. Định vị của quỹ được hưởng lợi từ hai khoản đầu tư quan trọng trước đó của Thiel: Palantir và Facebook. Những khoản đầu tư này đã mang lại lợi nhuận khổng lồ cho Founders Fund, đồng thời củng cố vị thế của quỹ tại Silicon Valley.

Ý tưởng cốt lõi của Founders Fund là "thân thiện với người sáng lập", điều này là một sáng kiến tại Silicon Valley vào thời điểm đó. Họ tin tưởng vào giá trị thiên tài của "cá nhân có chủ quyền", cho rằng việc ràng buộc những người phá vỡ quy tắc không chỉ là một sự ngu ngốc về kinh tế mà còn là một sự hủy hoại văn minh. Ý tưởng này đã thu hút Sean Parker tham gia, mặc dù quá khứ của anh đã gây ra một số lo ngại cho các nhà đầu tư.

Sự trỗi dậy của Founders Fund đã gây ra sự không hài lòng cho đối thủ cũ Michael Moritz. Theo báo cáo, Moritz đã cố gắng ngăn chặn việc huy động vốn của Founders Fund. Tuy nhiên, điều này lại kích thích sự tò mò của các nhà đầu tư và cuối cùng giúp Founders Fund huy động thành công 227 triệu USD.

Với việc các khoản đầu tư ban đầu bắt đầu cho thấy hiệu quả, triết lý đầu tư độc đáo của Founders Fund bắt đầu thể hiện sức mạnh. Họ từ chối lịch trình cố định và các cuộc họp thường lệ, duy trì trạng thái "hỗn loạn hiệu quả". Đội ngũ cốt lõi đã hình thành sự bổ sung năng lực: Thiel tập trung vào xu hướng vĩ mô và định giá, Nosek có sự sáng tạo và phân tích, Howery tập trung vào đánh giá đội ngũ và mô hình tài chính, Parker thì thành thạo logic sản phẩm internet.

Chiến lược đầu tư của Founders Fund thể hiện triết lý của Thiel: "Tất cả các doanh nghiệp thành công đều khác nhau - đạt được vị thế độc quyền bằng cách giải quyết các vấn đề độc đáo; tất cả các doanh nghiệp thất bại đều giống nhau, đều không thoát khỏi cạnh tranh." Họ đã hướng sự chú ý đến công nghệ cứng, đầu tư lớn vào SpaceX vào năm 2008. Mặc dù quyết định này gây tranh cãi, nhưng cuối cùng đã chứng minh là một lựa chọn cực kỳ khôn ngoan.

Đến tháng 12 năm 2024, Founders Fund đã đạt được lợi nhuận gấp 27,1 lần từ khoản đầu tư vào SpaceX, thể hiện tầm nhìn đầu tư và dũng cảm phi thường của Thiel và đội ngũ của ông. Sự thành công của Founders Fund không chỉ thay đổi quy tắc trò chơi trong ngành đầu tư mạo hiểm mà còn định hình hệ sinh thái đổi mới của Silicon Valley.