Tình hình quy định mã hóa toàn cầu: Phân tích sâu sắc báo cáo mới nhất của FATF
Vào tháng 6 năm 2025, Nhóm Công tác Tài chính Hành động Đặc biệt (FATF) đã công bố báo cáo cập nhật thứ sáu về quy định tài sản mã hóa. Báo cáo tiết lộ một số phát hiện gây sốc: chỉ có 1 khu vực tài phán trên toàn cầu đạt tiêu chuẩn "tuân thủ hoàn toàn" trong quy định về tài sản ảo, trong khi lên tới 20% quốc gia vẫn ở trạng thái "không tuân thủ". Trong khi đó, tin tặc Triều Tiên đã đánh cắp một kỷ lục 1,46 tỷ đô la tài sản mã hóa, stablecoin trở thành món yêu thích mới trong các hoạt động rửa tiền, và quy định trong lĩnh vực DeFi vẫn là một mớ bòng bong.
Bài viết này sẽ phân tích sâu sắc sáu phát hiện quan trọng trong báo cáo mới nhất của FATF, tiết lộ "danh sách đen và xám" mới nhất của 27 quốc gia, và dự báo những thay đổi quan trọng trong quản lý mã hóa vào năm 2026.
Giới thiệu về FATF: Người thiết lập tiêu chuẩn chống rửa tiền toàn cầu
FATF được thành lập vào năm 1989, là cơ quan thiết lập tiêu chuẩn có thẩm quyền toàn cầu trong lĩnh vực chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố. Tổ chức liên chính phủ này bao gồm 39 quốc gia và tổ chức khu vực, các khuyến nghị chống rửa tiền mà nó ban hành được coi là hướng dẫn có thẩm quyền toàn cầu về AML/CFT.
Đối với ngành mã hóa, tài liệu quan trọng nhất của FATF là tài liệu khuyến nghị 15(R.15), tài liệu này lần đầu tiên đưa tài sản ảo và VASP vào khuôn khổ quản lý chống rửa tiền vào năm 2019: VASP cần thực hiện các nghĩa vụ tuân thủ như các tổ chức tài chính truyền thống, bao gồm thẩm định khách hàng, giám sát giao dịch, báo cáo giao dịch đáng ngờ.
FATF thông qua hệ thống đánh giá đồng đẳng độc đáo và "danh sách xám", đã biến những khuyến nghị không có tính pháp lý thành các quy tắc mà các quốc gia phải tuân thủ. Việc bị liệt vào danh sách xám của FATF có thể dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng như cản trở chuyển tiền quốc tế, rút vốn đầu tư nước ngoài, hạ cấp tín nhiệm.
Đối với những người làm trong lĩnh vực mã hóa, việc hiểu FATF chính là hiểu các nguyên tắc cơ bản của quy định toàn cầu. Khi hiểu rằng các quy định của các quốc gia đều được "địa phương hóa" dựa trên cùng một tiêu chuẩn FATF, sẽ có thể dự đoán tốt hơn xu hướng quy định, chuẩn bị trước hệ thống tuân thủ và tiến hành kinh doanh trên phạm vi toàn cầu.
Sáu phát hiện chính trong báo cáo FATF năm 2025
Tiến trình tuân thủ toàn cầu diễn ra chậm nhưng ổn định
Đến tháng 4 năm 2025, trong 138 khu vực pháp lý đã được đánh giá:
Chỉ 1 khu vực pháp lý hoàn toàn tuân thủ: Bahamas
29% cơ bản tuân thủ, tăng nhẹ so với 25% vào năm 2024, bao gồm: Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Đức, Singapore
49% phần tuân thủ, bao gồm: Hồng Kông, Hà Lan, Thổ Nhĩ Kỳ
21% không tuân thủ, giảm so với 25% của năm 2024, bao gồm: Campuchia, Việt Nam
Đối phó với rủi ro là thách thức chính
76% các khu vực pháp lý được khảo sát báo cáo đã thực hiện đánh giá rủi ro ML/TF đối với VA/VASP, cao hơn 71% của năm 2024. Nhưng vấn đề là:
Nhiều khu vực pháp lý mặc dù đã hoàn thành đánh giá rủi ro, nhưng vẫn gặp nhiều khó khăn trong việc thực hiện các biện pháp phòng ngừa.
Chỉ có 40 khu vực pháp lý đạt yêu cầu về tiêu chuẩn "đánh giá rủi ro và áp dụng phương pháp dựa trên rủi ro", bao gồm Thụy Sĩ, Nhật Bản, v.v.
Đường đi giám sát phân hóa gia tăng
62% các khu vực tài phán chọn cho phép VAs và VASPs hoạt động, bao gồm Hoa Kỳ, các quốc gia chính trong Liên minh Châu Âu
20% thì chọn hoàn toàn cấm hoạt động mã hóa, tăng đáng kể so với 14% vào năm 2024, bao gồm Trung Quốc, Ai Cập
18% vẫn chưa quyết định hướng quản lý, bao gồm một số quốc gia Đông Nam Á và châu Phi
Cần lưu ý rằng, việc cấm một phần ( thay vì cấm hoàn toàn ) đang trở thành xu hướng: 48% các khu vực tài phán cấm lựa chọn cấm một phần các hoạt động VA/VASP cụ thể, thay vì áp dụng một cách cứng nhắc.
Quy tắc du lịch thực hiện đã đạt được những tiến triển đột phá
73% các khu vực pháp lý (85 cái ) đã thông qua luật thực hiện Quy tắc Du lịch, tỷ lệ này mặc dù có vẻ giống như năm 2024, nhưng số lượng tuyệt đối đã tăng từ 65 cái lên 85 cái, cho thấy sự tiến bộ đáng kể.
Quy tắc Du lịch yêu cầu các VASP trong việc chuyển giao tài sản ảo phải thu thập, lưu trữ và truyền đạt thông tin cụ thể về người gửi và người nhận, điều này tương đương với việc mở rộng yêu cầu KYC trong tài chính truyền thống sang lĩnh vực mã hóa.
Stablecoin trở thành thú cưng mới trong rửa tiền
Báo cáo đặc biệt chỉ ra rằng, stablecoin đang trở thành công cụ ưa thích của các loại hành vi bất hợp pháp:
Hầu hết các hoạt động bất hợp pháp trên chuỗi hiện đều liên quan đến mã hóa ổn định.
Tội phạm sử dụng stablecoin kết hợp với các công cụ tăng cường ẩn danh ( như trình trộn, cầu nối chuỗi chéo ) để phân tầng vốn.
Việc sử dụng USDT trên mạng Tron đặc biệt được ưa chuộng bởi những người thực hiện hành vi bất hợp pháp.
Tin tặc Triều Tiên lập kỷ lục mới
Năm 2025, hacker từ Triều Tiên đã đánh cắp tài sản ảo trị giá 1,46 tỷ USD từ một nền tảng giao dịch, thiết lập kỷ lục lịch sử về vụ trộm một lần. Cuối cùng, chỉ có chưa đến 4% số tiền bị đánh cắp được thu hồi.
27 quốc gia nằm trong danh sách "đen xám"
Danh sách đen "Tam đại gia":
Triều Tiên: kẻ đứng sau vụ trộm 1,46 tỷ USD từ năm 2011 của "những người chiếm đóng"
Iran: Vấn đề hạt nhân chồng chất rủi ro tài trợ khủng bố, hệ thống tài chính hoàn toàn bị cách ly
Myanmar: Xuất hiện trong danh sách sau cuộc đảo chính năm 2022, khoảng trống quy định trở thành thiên đường rửa tiền
Ba xu hướng chính của danh sách xám:
Châu Phi trở thành khu vực bị ảnh hưởng nặng nề: 12 quốc gia nằm trong danh sách, Nam Phi vẫn được ghi tên là ánh sáng của châu Phi.
mã hóa điểm nóng ngại ngùng: Nigeria ( khối lượng giao dịch P2P toàn cầu đứng thứ hai ), Việt Nam ( tỷ lệ áp dụng mã hóa đứng trong top ba ) quy định nghiêm trọng bị chậm trễ
Khó khăn của trung tâm offshore: Quần đảo Virgin thuộc Anh, Monaco phải trả giá cho việc quản lý lỏng lẻo trong quá khứ: Chi phí chuyển tiền quốc tế tăng 30-50%, vốn nước ngoài giảm 20-40%, xếp hạng tín dụng bị hạ.
Triển vọng quản lý FATF 2026
Báo cáo ba lớn của FATF sắp được công bố:
Báo cáo chuyên đề về stablecoin (2026 năm Q1)
Điểm nhấn chính: tiêu chuẩn minh bạch dự trữ, xác định trách nhiệm thoát neo, giám sát đa chuỗi
Báo cáo VASP ngoài khơi (2025-2026 năm )
Điểm chính cốt lõi:"Ranh giới" quyền tài phán dài, địa phương hóa dữ liệu, thực thi pháp luật xuyên biên giới
Hướng dẫn quản lý DeFi (2025-2026 năm )
Điểm nhấn chính: Xác định chủ thể trách nhiệm, Tình trạng pháp lý của DAO, Kiểm toán hợp đồng thông minh
Báo cáo của FATF thường có "quy luật mùa vụ" - các báo cáo quan trọng thường được phát hành vào tháng 6 và tháng 10. Các đội ngũ tuân thủ thông minh sẽ theo dõi sát sao xung quanh hai thời điểm này, nhanh chóng nắm bắt thông tin và phản ứng.
Tổng thể, báo cáo mới nhất của FATF chỉ ra rằng việc quản lý mã hóa toàn cầu đang chuyển từ "tăng trưởng hoang dã" sang "phát triển quy chuẩn". Hiện tại, mặc dù chỉ có 1 khu vực pháp lý đạt tiêu chuẩn hoàn toàn, nhưng điều này cũng cho thấy không gian phát triển khổng lồ và cơ hội thị trường trong thế giới mã hóa.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ColdWalletGuardian
· 16giờ trước
Quản lý nhiều hơn thì đồ ngốc sẽ ít hơn.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropBuffet
· 08-12 10:53
Thật sự là chóng mặt, cảm giác Phi tập trung đang nguội dần.
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainUndercover
· 08-12 08:33
Tên hacker này béo quá đi.
Xem bản gốcTrả lời0
SillyWhale
· 08-12 08:33
Có quá nhiều coin bị đánh cắp, mỗi lần nhìn thấy đều toát mồ hôi.
Báo cáo mới nhất của FATF: Tiến độ quản lý mã hóa toàn cầu chậm chạp, Hacker Bắc Triều Tiên lập kỷ lục đánh cắp 14.6 tỷ USD
Tình hình quy định mã hóa toàn cầu: Phân tích sâu sắc báo cáo mới nhất của FATF
Vào tháng 6 năm 2025, Nhóm Công tác Tài chính Hành động Đặc biệt (FATF) đã công bố báo cáo cập nhật thứ sáu về quy định tài sản mã hóa. Báo cáo tiết lộ một số phát hiện gây sốc: chỉ có 1 khu vực tài phán trên toàn cầu đạt tiêu chuẩn "tuân thủ hoàn toàn" trong quy định về tài sản ảo, trong khi lên tới 20% quốc gia vẫn ở trạng thái "không tuân thủ". Trong khi đó, tin tặc Triều Tiên đã đánh cắp một kỷ lục 1,46 tỷ đô la tài sản mã hóa, stablecoin trở thành món yêu thích mới trong các hoạt động rửa tiền, và quy định trong lĩnh vực DeFi vẫn là một mớ bòng bong.
Bài viết này sẽ phân tích sâu sắc sáu phát hiện quan trọng trong báo cáo mới nhất của FATF, tiết lộ "danh sách đen và xám" mới nhất của 27 quốc gia, và dự báo những thay đổi quan trọng trong quản lý mã hóa vào năm 2026.
Giới thiệu về FATF: Người thiết lập tiêu chuẩn chống rửa tiền toàn cầu
FATF được thành lập vào năm 1989, là cơ quan thiết lập tiêu chuẩn có thẩm quyền toàn cầu trong lĩnh vực chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố. Tổ chức liên chính phủ này bao gồm 39 quốc gia và tổ chức khu vực, các khuyến nghị chống rửa tiền mà nó ban hành được coi là hướng dẫn có thẩm quyền toàn cầu về AML/CFT.
Đối với ngành mã hóa, tài liệu quan trọng nhất của FATF là tài liệu khuyến nghị 15(R.15), tài liệu này lần đầu tiên đưa tài sản ảo và VASP vào khuôn khổ quản lý chống rửa tiền vào năm 2019: VASP cần thực hiện các nghĩa vụ tuân thủ như các tổ chức tài chính truyền thống, bao gồm thẩm định khách hàng, giám sát giao dịch, báo cáo giao dịch đáng ngờ.
FATF thông qua hệ thống đánh giá đồng đẳng độc đáo và "danh sách xám", đã biến những khuyến nghị không có tính pháp lý thành các quy tắc mà các quốc gia phải tuân thủ. Việc bị liệt vào danh sách xám của FATF có thể dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng như cản trở chuyển tiền quốc tế, rút vốn đầu tư nước ngoài, hạ cấp tín nhiệm.
Đối với những người làm trong lĩnh vực mã hóa, việc hiểu FATF chính là hiểu các nguyên tắc cơ bản của quy định toàn cầu. Khi hiểu rằng các quy định của các quốc gia đều được "địa phương hóa" dựa trên cùng một tiêu chuẩn FATF, sẽ có thể dự đoán tốt hơn xu hướng quy định, chuẩn bị trước hệ thống tuân thủ và tiến hành kinh doanh trên phạm vi toàn cầu.
Sáu phát hiện chính trong báo cáo FATF năm 2025
Đến tháng 4 năm 2025, trong 138 khu vực pháp lý đã được đánh giá:
76% các khu vực pháp lý được khảo sát báo cáo đã thực hiện đánh giá rủi ro ML/TF đối với VA/VASP, cao hơn 71% của năm 2024. Nhưng vấn đề là:
Cần lưu ý rằng, việc cấm một phần ( thay vì cấm hoàn toàn ) đang trở thành xu hướng: 48% các khu vực tài phán cấm lựa chọn cấm một phần các hoạt động VA/VASP cụ thể, thay vì áp dụng một cách cứng nhắc.
73% các khu vực pháp lý (85 cái ) đã thông qua luật thực hiện Quy tắc Du lịch, tỷ lệ này mặc dù có vẻ giống như năm 2024, nhưng số lượng tuyệt đối đã tăng từ 65 cái lên 85 cái, cho thấy sự tiến bộ đáng kể.
Quy tắc Du lịch yêu cầu các VASP trong việc chuyển giao tài sản ảo phải thu thập, lưu trữ và truyền đạt thông tin cụ thể về người gửi và người nhận, điều này tương đương với việc mở rộng yêu cầu KYC trong tài chính truyền thống sang lĩnh vực mã hóa.
Báo cáo đặc biệt chỉ ra rằng, stablecoin đang trở thành công cụ ưa thích của các loại hành vi bất hợp pháp:
Năm 2025, hacker từ Triều Tiên đã đánh cắp tài sản ảo trị giá 1,46 tỷ USD từ một nền tảng giao dịch, thiết lập kỷ lục lịch sử về vụ trộm một lần. Cuối cùng, chỉ có chưa đến 4% số tiền bị đánh cắp được thu hồi.
27 quốc gia nằm trong danh sách "đen xám"
Danh sách đen "Tam đại gia":
Ba xu hướng chính của danh sách xám:
Triển vọng quản lý FATF 2026
Báo cáo ba lớn của FATF sắp được công bố:
Báo cáo chuyên đề về stablecoin (2026 năm Q1) Điểm nhấn chính: tiêu chuẩn minh bạch dự trữ, xác định trách nhiệm thoát neo, giám sát đa chuỗi
Báo cáo VASP ngoài khơi (2025-2026 năm ) Điểm chính cốt lõi:"Ranh giới" quyền tài phán dài, địa phương hóa dữ liệu, thực thi pháp luật xuyên biên giới
Hướng dẫn quản lý DeFi (2025-2026 năm ) Điểm nhấn chính: Xác định chủ thể trách nhiệm, Tình trạng pháp lý của DAO, Kiểm toán hợp đồng thông minh
Báo cáo của FATF thường có "quy luật mùa vụ" - các báo cáo quan trọng thường được phát hành vào tháng 6 và tháng 10. Các đội ngũ tuân thủ thông minh sẽ theo dõi sát sao xung quanh hai thời điểm này, nhanh chóng nắm bắt thông tin và phản ứng.
Tổng thể, báo cáo mới nhất của FATF chỉ ra rằng việc quản lý mã hóa toàn cầu đang chuyển từ "tăng trưởng hoang dã" sang "phát triển quy chuẩn". Hiện tại, mặc dù chỉ có 1 khu vực pháp lý đạt tiêu chuẩn hoàn toàn, nhưng điều này cũng cho thấy không gian phát triển khổng lồ và cơ hội thị trường trong thế giới mã hóa.