深入解析第二季度加密風投市場動態

加密貨幣市場在第二季度呈現出一些有趣的投資趨勢。盡管一些風投機構曾表示熊市是他們大展拳腳的時機,但實際上,即便是規模最大的投資公司近期也減少了對創業項目的投資力度。本文將對第二季度的創業融資情況進行分析,探討哪些新興項目吸引了風投的目光。

作爲普通投資者,我們通常只能接觸到加密貨幣的公開市場。然而,私募市場對這個行業同樣至關重要。如果沒有這種另類的市場結構,新興項目將很難獲得啓動資金,推動產品和服務的開發與上線。

讓我們深入了解加密貨幣的私募市場現狀。我們將回顧2023年加密風投融資的低迷狀況,分析第二季度初創企業的融資數據,並從上月頂級加密項目融資中尋找積極信號。

加密風投融資現狀

風險投資(VC)是指活躍在私募市場的機構和個人,他們利用自身資本、人脈和行業經驗來扶持初創企業的發展。

盡管2022年加密貨幣市場大幅下跌,加密風投公司仍然成功募集了216億美元的新資金,創下歷史新高。然而,即便以太坊和比特幣等資產在2023年出現強勁反彈,風投機構今年卻難以引起投資者對該行業的進一步興趣。簡而言之,今年迄今爲止的投資額呈直線下降趨勢,較去年同期下降了98%。

對於尋求融資的加密初創企業而言,這顯然是充滿挑戰的一年。根據業內數據,第二季度加密初創企業共完成382筆交易,融資總額爲23.4億美元。值得注意的是,這是自2022年第一季度以來連續第五個季度出現下滑。當時加密初創企業共獲得了121.4億美元的投資。

這種持續下跌趨勢表明,我們尚未觸及本輪熊市中加密初創企業投資的底部。考慮到監管機構對一些與網路相關資產發起攻勢,該行業正面臨監管壓力,這一現象並不令人意外。監管環境的收緊可能會影響"代幣認股權證"的經濟性,即投資者有權在未來以預定價格獲得特定數量代幣的權利。因此,風投機構(及其有限合夥人)在進入加密貨幣非流動性私募市場時比過去幾年更爲謹慎。

六月熱門融資項目

盡管整體融資環境趨緊,但仍有一些值得關注的加密項目成功獲得了充足資金。以下是幾個我們將在未來幾個月密切關注的項目:

Mythical Games

融資金額: 3700萬美元

行業: 遊戲

Mythical Games是一家全方位服務的Web3遊戲工作室。該公司開發了多款加密遊戲,並創建了專有的加密產品來支持這些遊戲。Mythical平台整合了這些遊戲,並作爲每個遊戲可選Web3功能的加密層。該平台在許可的權威證明鏈上運行,支持法幣和加密貨幣交易,並具備欺詐保護、費用優化和定價建議等功能。

Mythical Games與NFL合作開發的《NFL Rivals》遊戲於4月在iOS和Android平台推出,迅速登上體育遊戲排行榜榜首。目前該遊戲在App Store免費體育遊戲排行榜中仍位列第11位。對於一款原生加密遊戲來說,這是相當可觀的市場滲透率,爲未來發行前景帶來信心。Mythical Games有潛力成爲開發突破性遊戲的工作室。

Taiko

融資金額: 2200萬美元

行業: L2擴展方案

Taiko正在開發一種Type 1 zkEVM Layer rollup解決方案,旨在盡可能模仿以太坊的技術和理念。該團隊優先考慮與以太坊架構的兼容性,而非最小化證明者成本。這將允許部署在L1上的協議無需更改代碼或部署環境即可遷移到Taiko。

Taiko採用"從第一天開始去中心化"的開發方法,這意味着與去中心化的提議者和證明者一起部署,允許任何人無需許可即可參與鏈的基礎設施並賺取費用。

Taiko的獨特之處在於它試圖在開發零知識rollup的同時保持與以太坊L1的完全對等。這將使開發者能夠無縫地將以太坊智能合約部署到Taiko鏈上,並意味着Taiko可以與以太坊共享基礎設施。雖然嚴格遵守以太坊標準是否爲成功策略仍有待市場驗證,但在當前充滿創新的rollup領域,Taiko無疑是一個獨特的項目。

Maverick協議

融資金額: 900萬美元

行業: DeFi

Maverick是部署在以太坊、zkSync和BNB鏈上的AMM,致力於改革流動性提供體驗。該協議提供4種內置的自動流動性策略,稱爲"模式",可根據預定義參數智能調整流動性。Maverick的增強頭寸功能允許任何人激勵特定形式的流動性,爲希望租用ETH流動性並與原生代幣配對的協議開闢了新的可能性。

Maverick將流動性集中在離散的價格範圍內,類似於Uniswap V3的即時報價,並在範圍內提供零滑點交易。這一特性使得該DEX對大額交易者和聚合器極具吸引力。

Maverick的創新之處在於幫助零售流動性提供者實現盈利。傳統AMM模式可能使零售LP面臨高度的無常損失風險,且回報有限。像Uniswap V3這樣的集中流動性架構通常只有專業做市商才能盈利,而Uniswap V2等全方位流動性架構的資本效率則相對較低。

通過允許定向價格偏差影響用戶提供流動性的方式,Maverick正在幫助普通投資者更好地參與流動性提供。此外,Maverick近期推出了MAV代幣,爲投資者提供了通過公開市場獲得項目敞口的機會。