從量化基金到鏈上資產管理 - Web3創業者的轉型之路

Dr. Andy Cheung是一位畢業於牛津大學和布裏斯托大學的經濟學博士後,曾任某英國交易所合夥人,現爲某量化基金聯合創始人。他從傳統量化基金轉型爲Web3投資人,在創業過程中經歷了一段有趣的職業轉變。

Andy的學術背景主要是計量經濟學和量化方向,博士期間研究交易成本理論。他認爲,Web3的本質就是要顛覆傳統經濟模式,大幅降低交易成本,尤其是在制度成本層面。但這個過程會極其漫長,因爲它涉及傳統與未來的衝突,制度進化需要時間。

2016年,Andy在一次學術會議上接觸到了比特幣白皮書,這徹底顛覆了他對傳統經濟學的認知。中本聰提出了一個全新視角:爲什麼要把貨幣發行權交給央行?自己管自己的錢最有效。這一觀點深深打動了Andy,他認爲這符合人工智能的發展邏輯 - 分布式決策往往更高效。

從傳統量化到Web3創業,Andy認爲有些能力是可以被復用的。比如,用學術模型支撐投資,用投資資源反哺研究,再將新發現轉化爲學術成果。但隨着企業規模擴大,決策者必須全身心投入,很難兼顧其他。

目前Andy運營着兩家機構:一家是傳統的流動性提供商,另一家專注於量化交易。他們正在推動兩家機構的深度轉型與整合,一方面利用牌照優勢逐步接入加密貨幣業務,另一方面結合資管優勢爲客戶提供更多產品。

對於風控,Andy強調不加槓杆、控制倉位的重要性。他們的量化交易採用全流程自動化,用AI生成報告和淨值。在資金安全方面,目前主要使用中心化交易所,認爲分散化交易所風險較大。

Andy認爲,普通人可以從主流媒體的Web3報告入手了解行業。對於RWA(實物資產上鏈),他認爲目前仍處於早期階段,基礎設施還在建設中。

在創業過程中,Andy感悟最深的是:要打碎自尊心,學會謙卑、誠信,持續學習。他建議創業者堅持長期主義,不要被短期困難打倒。最後,Andy強調要堅持第一性原理,信數學和物理,不要迷信經濟學模型。