深入解析第二季度加密风投市场动态

加密货币市场在第二季度呈现出一些有趣的投资趋势。尽管一些风投机构曾表示熊市是他们大展拳脚的时机,但实际上,即便是规模最大的投资公司近期也减少了对创业项目的投资力度。本文将对第二季度的创业融资情况进行分析,探讨哪些新兴项目吸引了风投的目光。

作为普通投资者,我们通常只能接触到加密货币的公开市场。然而,私募市场对这个行业同样至关重要。如果没有这种另类的市场结构,新兴项目将很难获得启动资金,推动产品和服务的开发与上线。

让我们深入了解加密货币的私募市场现状。我们将回顾2023年加密风投融资的低迷状况,分析第二季度初创企业的融资数据,并从上月顶级加密项目融资中寻找积极信号。

加密风投融资现状

风险投资(VC)是指活跃在私募市场的机构和个人,他们利用自身资本、人脉和行业经验来扶持初创企业的发展。

尽管2022年加密货币市场大幅下跌,加密风投公司仍然成功募集了216亿美元的新资金,创下历史新高。然而,即便以太坊和比特币等资产在2023年出现强劲反弹,风投机构今年却难以引起投资者对该行业的进一步兴趣。简而言之,今年迄今为止的投资额呈直线下降趋势,较去年同期下降了98%。

对于寻求融资的加密初创企业而言,这显然是充满挑战的一年。根据业内数据,第二季度加密初创企业共完成382笔交易,融资总额为23.4亿美元。值得注意的是,这是自2022年第一季度以来连续第五个季度出现下滑。当时加密初创企业共获得了121.4亿美元的投资。

这种持续下跌趋势表明,我们尚未触及本轮熊市中加密初创企业投资的底部。考虑到监管机构对一些与网络相关资产发起攻势,该行业正面临监管压力,这一现象并不令人意外。监管环境的收紧可能会影响"代币认股权证"的经济性,即投资者有权在未来以预定价格获得特定数量代币的权利。因此,风投机构(及其有限合伙人)在进入加密货币非流动性私募市场时比过去几年更为谨慎。

六月热门融资项目

尽管整体融资环境趋紧,但仍有一些值得关注的加密项目成功获得了充足资金。以下是几个我们将在未来几个月密切关注的项目:

Mythical Games

融资金额: 3700万美元

行业: 游戏

Mythical Games是一家全方位服务的Web3游戏工作室。该公司开发了多款加密游戏,并创建了专有的加密产品来支持这些游戏。Mythical平台整合了这些游戏,并作为每个游戏可选Web3功能的加密层。该平台在许可的权威证明链上运行,支持法币和加密货币交易,并具备欺诈保护、费用优化和定价建议等功能。

Mythical Games与NFL合作开发的《NFL Rivals》游戏于4月在iOS和Android平台推出,迅速登上体育游戏排行榜榜首。目前该游戏在App Store免费体育游戏排行榜中仍位列第11位。对于一款原生加密游戏来说,这是相当可观的市场渗透率,为未来发行前景带来信心。Mythical Games有潜力成为开发突破性游戏的工作室。

Taiko

融资金额: 2200万美元

行业: L2扩展方案

Taiko正在开发一种Type 1 zkEVM Layer 2 rollup解决方案,旨在尽可能模仿以太坊的技术和理念。该团队优先考虑与以太坊架构的兼容性,而非最小化证明者成本。这将允许部署在L1上的协议无需更改代码或部署环境即可迁移到Taiko。

Taiko采用"从第一天开始去中心化"的开发方法,这意味着与去中心化的提议者和证明者一起部署,允许任何人无需许可即可参与链的基础设施并赚取费用。

Taiko的独特之处在于它试图在开发零知识rollup的同时保持与以太坊L1的完全对等。这将使开发者能够无缝地将以太坊智能合约部署到Taiko链上,并意味着Taiko可以与以太坊共享基础设施。虽然严格遵守以太坊标准是否为成功策略仍有待市场验证,但在当前充满创新的rollup领域,Taiko无疑是一个独特的项目。

Maverick协议

融资金额: 900万美元

行业: DeFi

Maverick是部署在以太坊、zkSync和BNB链上的AMM,致力于改革流动性提供体验。该协议提供4种内置的自动流动性策略,称为"模式",可根据预定义参数智能调整流动性。Maverick的增强头寸功能允许任何人激励特定形式的流动性,为希望租用ETH流动性并与原生代币配对的协议开辟了新的可能性。

Maverick将流动性集中在离散的价格范围内,类似于Uniswap V3的即时报价,并在范围内提供零滑点交易。这一特性使得该DEX对大额交易者和聚合器极具吸引力。

Maverick的创新之处在于帮助零售流动性提供者实现盈利。传统AMM模式可能使零售LP面临高度的无常损失风险,且回报有限。像Uniswap V3这样的集中流动性架构通常只有专业做市商才能盈利,而Uniswap V2等全方位流动性架构的资本效率则相对较低。

通过允许定向价格偏差影响用户提供流动性的方式,Maverick正在帮助普通投资者更好地参与流动性提供。此外,Maverick近期推出了MAV代币,为投资者提供了通过公开市场获得项目敞口的机会。