加密货币传奇:三箭资本的崛起与陨落

2022年7月,一艘价值5000万美元的超级游艇在意大利海岸搁浅。这艘名为"Much Wow"的豪华游艇原本属于加密货币对冲基金Three Arrows Capital(简称3AC)的联合创始人Su Zhu和Kyle Davies。然而,就在游艇即将完工之际,3AC突然申请破产,两位创始人也随之失踪。

这艘搁浅的游艇成为了3AC崩塌的缩影。作为加密货币行业曾经最受推崇的投资基金,3AC的倒闭引发了一连串连锁反应,不仅导致比特币价格暴跌,还摧毁了整个加密行业近两年的发展成果。

Su Zhu和Davies是安多弗大学的校友,2012年他们筹集了约100万美元创立了3AC。最初,3AC专注于新兴市场外汇衍生品的套利交易。2017年,随着加密货币市场的兴起,3AC开始将注意力转向这个新兴领域。

凭借出色的套利能力和敏锐的市场嗅觉,3AC迅速积累了财富。到2020年底,3AC管理的资产规模超过26亿美元。Su Zhu和Davies也因此成为了加密圈内的名人,他们在社交媒体上大肆宣传"加密货币超级周期"理论,吸引了大量追随者。

然而,3AC的扩张之路并非一帆风顺。2021年初,该基金在GBTC(灰度比特币信托)上的巨额投资开始亏损。为了弥补亏损,3AC似乎采取了更激进的投资策略,大量借贷并押注风险较高的项目。

2022年5月,3AC在Luna项目上的50亿美元投资几乎在一夜之间化为乌有。这次重创成为了压垮骆驼的最后一根稻草。随后,3AC开始拖欠贷款,并与债权人失去联系。6月底,3AC正式申请破产,留下了数十亿美元的债务。

事后调查发现,3AC在崩溃前已经杠杆率过高,没有进行对冲,还将客户资金与公司资金混同。许多人认为,Su Zhu和Davies的行为已经构成欺诈。

如今,Su Zhu和Davies已经躲到了迪拜。这个沙漠绿洲没有与美国或新加坡的引渡条约,为他们提供了避风港。而那艘搁浅的超级游艇,则成为了这场加密货币传奇故事中最具讽刺意味的象征。