Dos modos de acciones en cadena: ecosistema abierto y cumplimiento cerrado
Recientemente, la tokenización de acciones se ha convertido en un tema candente en la comunidad blockchain, siendo el modelo de xStocks y una plataforma de intercambio en particular el más destacado. En comparación, el modelo de tokenización de acciones soportado por xStocks tiene una mayor apertura y capacidad de combinación, permitiendo a los usuarios normales comerciar libremente en la cadena. Por otro lado, la plataforma de intercambio solo ofrece servicios a usuarios en la región de la Unión Europea con un entorno regulatorio claro, cumpliendo estrictamente con los requisitos de Cumplimiento, y no permite la transferencia de tokens a direcciones no conformes. A continuación, se explorarán en profundidad estos dos modelos a través de múltiples conjuntos de datos.
xStocks Modo
Situación de la transacción
xStocks actualmente admite 61 tipos de acciones, de las cuales 10 ya han generado volumen de transacciones en la cadena. A pesar de no haber pasado mucho tiempo desde su lanzamiento, hasta el 2 de julio, SPY, TSLA, CRCL, MSTR y NVDA han acumulado más de 1 millón de dólares en volumen de transacciones. Además, AAPL, GOOGL, QQQ, META y AMZN también han tenido transacciones por parte de usuarios. Algunas nuevas plataformas de negociación también han lanzado áreas de negociación de xStocks.
Después de obtener el apoyo de ciertas plataformas de negociación, el volumen de transacciones de los tokens de acciones xStocks ha crecido significativamente. El 1 de julio, el volumen alcanzó los 6.641.000 dólares, con más de 6.500 usuarios de comercio y más de 17.800 transacciones. Ese día, el volumen de transacciones diario de TSLA, SPY y CRCL superó los 1.000.000 dólares.
Mecanismo de operación
xStocks utiliza un modelo donde 1 token equivale a 1 acción de una empresa. Los inversores profesionales o inversores de cumplimiento pueden solicitar convertirse en inversores de primer nivel y comprar acciones a través de la plataforma. La plataforma ayudará a estos inversores de primer nivel a comprar acciones a través de corredores y a custodiarlas en una institución de terceros. Luego, la plataforma acuñará la cantidad de acciones compradas en la cantidad correspondiente de tokens a través de xStocks y los devolverá a los inversores de primer nivel. Los inversores de primer nivel con cuentas relacionadas pueden emitir y canjear tokens de acciones en cualquier momento. Actualmente, de los 10 tokens de acciones de xStocks que ya se negocian, los tokens de acciones de NVDIA, Circle y Tesla son los que tienen la mayor cantidad, todos superando las 10,000 unidades.
fuente de liquidez
El derecho a emitir tokens de acciones está concentrado en inversores profesionales de primer nivel, pero la liquidez depende principalmente de los creadores de mercado de las bolsas. xStocks colabora con las bolsas no solo para proporcionar un canal de distribución para los tokens de acciones, sino que también permite que las bolsas se conviertan en una parte del proceso de emisión primaria, utilizando los recursos de los creadores de mercado de las bolsas para ofrecer mejor liquidez. La actividad comercial y la profundidad de la liquidez se complementan mutuamente; cuanto más activa es la negociación, más entidades hay que proporcionan liquidez. Por ejemplo, la liquidez en USDC en la cadena para el SP500 (SPY), que tiene el mayor volumen de negociación, ha alcanzado 1 millón de dólares, superando la capitalización de mercado de los tokens de acciones emitidos. Sin embargo, los tokens de acciones con un volumen de negociación más bajo aún enfrentan problemas de liquidez.
Para guiar e incentivar a los inversores minoristas a proporcionar liquidez a los tokens de acciones, xStocks está colaborando con cadenas públicas y intercambios descentralizados de renombre, considerando el uso de tokens de protocolos DeFi de terceros para la incentivación. Actualmente, xStocks ha establecido colaboraciones con algunos protocolos DeFi del ecosistema de Solana, incluidos agregadores de intercambios descentralizados y protocolos de préstamo.
Modelo de una plataforma de negociación
Situación de despliegue
Una plataforma de intercambio ha elegido emitir sus tokens de acciones en la red Arbitrum, habiendo desplegado 213 tipos de tokens de acciones o estando en fase de prueba. Desplegar estos tokens solo costó 5.35 dólares, con un costo promedio de solo 0.03 dólares por token. Las bajas tarifas son uno de los factores importantes por los que esta plataforma eligió Arbitrum. En el futuro, la plataforma planea desarrollar su propia blockchain propietaria basada en Arbitrum.
Token de acciones de empresas no cotizadas
La plataforma anunció el lanzamiento de los primeros tokens de acciones de empresas no cotizadas a nivel mundial, incluidos los tokens de una conocida empresa de IA y de una conocida empresa de aeroespacial. Esta medida tiene como objetivo convertir las criptomonedas en un premercado de acciones de empresas no cotizadas de alto potencial, permitiendo que los usuarios de criptomonedas tengan acceso a acciones que saldrán a bolsa antes que los inversores del mercado de acciones tradicional. Actualmente, la plataforma ha emitido 2,309 tokens de una conocida empresa de IA.
Cumplimiento requerimientos
El contrato de tokens de acciones de esta plataforma incorpora estrictos requisitos de cumplimiento. Cada transferencia necesita verificar el registro de billeteras aprobadas (KYC/AML), estos tokens pueden no interactuar con protocolos DeFi, pero los intercambios centralizados con funciones de distribución pueden beneficiarse. Incluso los usuarios de la UE que compran acciones en la cadena no pueden transferir tokens de acciones a direcciones no registradas, dichas transferencias serán bloqueadas.
tokens de acciones que se lanzarán pronto
A excepción de una conocida empresa de IA, la dirección relacionada con la plataforma ya ha establecido metadatos para 79 tokens de acciones desplegados, incluyendo las acciones de la propia plataforma, un grupo de medios tecnológicos, un minorista de videojuegos, así como algunos ETF. Algunos de los tokens de acciones que ya tienen metadatos establecidos han realizado una pequeña cantidad de acuñación.
Estos dos modelos de acciones en cadena tienen sus propias características. xStocks persigue la apertura y la combinabilidad, mientras que una plataforma de intercambio cumple estrictamente con los requisitos de Cumplimiento. En el futuro, cómo se desarrollarán estos dos modelos y si surgirán nuevos modelos, merece nuestra atención continua.
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BlockchainWorker
· hace4h
Haciendo lo que sea, veamos quién cae.
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HypotheticalLiquidator
· hace4h
Volatilidad bomba El control de riesgos aún no está en su lugar La primera oleada de Obtener liquidación de otoño llega
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SighingCashier
· hace4h
¿Por qué todos tienen que cumplir? Es realmente agotador.
Nueva ola de acciones en la cadena: comparación entre xStocks y el modelo de cumplimiento de circuito cerrado de cierta plataforma
Dos modos de acciones en cadena: ecosistema abierto y cumplimiento cerrado
Recientemente, la tokenización de acciones se ha convertido en un tema candente en la comunidad blockchain, siendo el modelo de xStocks y una plataforma de intercambio en particular el más destacado. En comparación, el modelo de tokenización de acciones soportado por xStocks tiene una mayor apertura y capacidad de combinación, permitiendo a los usuarios normales comerciar libremente en la cadena. Por otro lado, la plataforma de intercambio solo ofrece servicios a usuarios en la región de la Unión Europea con un entorno regulatorio claro, cumpliendo estrictamente con los requisitos de Cumplimiento, y no permite la transferencia de tokens a direcciones no conformes. A continuación, se explorarán en profundidad estos dos modelos a través de múltiples conjuntos de datos.
xStocks Modo
Situación de la transacción
xStocks actualmente admite 61 tipos de acciones, de las cuales 10 ya han generado volumen de transacciones en la cadena. A pesar de no haber pasado mucho tiempo desde su lanzamiento, hasta el 2 de julio, SPY, TSLA, CRCL, MSTR y NVDA han acumulado más de 1 millón de dólares en volumen de transacciones. Además, AAPL, GOOGL, QQQ, META y AMZN también han tenido transacciones por parte de usuarios. Algunas nuevas plataformas de negociación también han lanzado áreas de negociación de xStocks.
Después de obtener el apoyo de ciertas plataformas de negociación, el volumen de transacciones de los tokens de acciones xStocks ha crecido significativamente. El 1 de julio, el volumen alcanzó los 6.641.000 dólares, con más de 6.500 usuarios de comercio y más de 17.800 transacciones. Ese día, el volumen de transacciones diario de TSLA, SPY y CRCL superó los 1.000.000 dólares.
Mecanismo de operación
xStocks utiliza un modelo donde 1 token equivale a 1 acción de una empresa. Los inversores profesionales o inversores de cumplimiento pueden solicitar convertirse en inversores de primer nivel y comprar acciones a través de la plataforma. La plataforma ayudará a estos inversores de primer nivel a comprar acciones a través de corredores y a custodiarlas en una institución de terceros. Luego, la plataforma acuñará la cantidad de acciones compradas en la cantidad correspondiente de tokens a través de xStocks y los devolverá a los inversores de primer nivel. Los inversores de primer nivel con cuentas relacionadas pueden emitir y canjear tokens de acciones en cualquier momento. Actualmente, de los 10 tokens de acciones de xStocks que ya se negocian, los tokens de acciones de NVDIA, Circle y Tesla son los que tienen la mayor cantidad, todos superando las 10,000 unidades.
fuente de liquidez
El derecho a emitir tokens de acciones está concentrado en inversores profesionales de primer nivel, pero la liquidez depende principalmente de los creadores de mercado de las bolsas. xStocks colabora con las bolsas no solo para proporcionar un canal de distribución para los tokens de acciones, sino que también permite que las bolsas se conviertan en una parte del proceso de emisión primaria, utilizando los recursos de los creadores de mercado de las bolsas para ofrecer mejor liquidez. La actividad comercial y la profundidad de la liquidez se complementan mutuamente; cuanto más activa es la negociación, más entidades hay que proporcionan liquidez. Por ejemplo, la liquidez en USDC en la cadena para el SP500 (SPY), que tiene el mayor volumen de negociación, ha alcanzado 1 millón de dólares, superando la capitalización de mercado de los tokens de acciones emitidos. Sin embargo, los tokens de acciones con un volumen de negociación más bajo aún enfrentan problemas de liquidez.
Para guiar e incentivar a los inversores minoristas a proporcionar liquidez a los tokens de acciones, xStocks está colaborando con cadenas públicas y intercambios descentralizados de renombre, considerando el uso de tokens de protocolos DeFi de terceros para la incentivación. Actualmente, xStocks ha establecido colaboraciones con algunos protocolos DeFi del ecosistema de Solana, incluidos agregadores de intercambios descentralizados y protocolos de préstamo.
Modelo de una plataforma de negociación
Situación de despliegue
Una plataforma de intercambio ha elegido emitir sus tokens de acciones en la red Arbitrum, habiendo desplegado 213 tipos de tokens de acciones o estando en fase de prueba. Desplegar estos tokens solo costó 5.35 dólares, con un costo promedio de solo 0.03 dólares por token. Las bajas tarifas son uno de los factores importantes por los que esta plataforma eligió Arbitrum. En el futuro, la plataforma planea desarrollar su propia blockchain propietaria basada en Arbitrum.
Token de acciones de empresas no cotizadas
La plataforma anunció el lanzamiento de los primeros tokens de acciones de empresas no cotizadas a nivel mundial, incluidos los tokens de una conocida empresa de IA y de una conocida empresa de aeroespacial. Esta medida tiene como objetivo convertir las criptomonedas en un premercado de acciones de empresas no cotizadas de alto potencial, permitiendo que los usuarios de criptomonedas tengan acceso a acciones que saldrán a bolsa antes que los inversores del mercado de acciones tradicional. Actualmente, la plataforma ha emitido 2,309 tokens de una conocida empresa de IA.
Cumplimiento requerimientos
El contrato de tokens de acciones de esta plataforma incorpora estrictos requisitos de cumplimiento. Cada transferencia necesita verificar el registro de billeteras aprobadas (KYC/AML), estos tokens pueden no interactuar con protocolos DeFi, pero los intercambios centralizados con funciones de distribución pueden beneficiarse. Incluso los usuarios de la UE que compran acciones en la cadena no pueden transferir tokens de acciones a direcciones no registradas, dichas transferencias serán bloqueadas.
tokens de acciones que se lanzarán pronto
A excepción de una conocida empresa de IA, la dirección relacionada con la plataforma ya ha establecido metadatos para 79 tokens de acciones desplegados, incluyendo las acciones de la propia plataforma, un grupo de medios tecnológicos, un minorista de videojuegos, así como algunos ETF. Algunos de los tokens de acciones que ya tienen metadatos establecidos han realizado una pequeña cantidad de acuñación.
Estos dos modelos de acciones en cadena tienen sus propias características. xStocks persigue la apertura y la combinabilidad, mientras que una plataforma de intercambio cumple estrictamente con los requisitos de Cumplimiento. En el futuro, cómo se desarrollarán estos dos modelos y si surgirán nuevos modelos, merece nuestra atención continua.